Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка EUR/USD беше търгувана слабо и неохотно през тази седмица. Въпреки че имаше достатъчно голям брой макроикономически доклади, силно движение видяхме само в петък. Справедливо е да се отбележи, че през първите три дни докладите не бяха най-значимите, по-точно техните стойности не впечатлиха пазара. Затова фактически всички индекси на делова активност в САЩ, Германия и ЕС(част от които бяха публикувани във второ измерение) бяха игнорирани. В четвъртък и петък ситуацията стана значително по-интересна, но по същество пазарът реагира единствено на петъчния доклад относно ненемската заетост и безработица.
Трябва да отбележим, че отчетът за Нефармам се оказа по-слаб от прогнозите, но не значително. Предишната стойност на отчета беше ревизирана надолу, но само малко и все пак надминаваше прогнозите. Нивото на безработицата намаля, но това не донесе никаква подкрепа за американската валута. Резултатът е такъв, че трейдърите с удоволствие се справиха с всички негативи за долара и пренебрегнаха позитивното. Във всеки случай, вече сме свикнали с този образ, въпреки че европейската валута показва по-логични движения поне през последните 6 месеца. Поне тя не непрекъснато и безоснователно расте, като британския лира. Просто остава достатъчно висока и се консолидира в диапазона между 1,05 и 1,11.
Нека напомним, че консолидацията не е изчистен флет, но има определена подобност. Няма ясни граници на движението през последните 6 месеца, а двойката просто се движи в рамките на посочената област, като в много случайност. Има лека възходяща тенденция, но евровалутата в момента няма достатъчно основания, за да продължи растежа. Линиите на Ишимоку индикатора понастоящем не играят особена роля, тъй като движението е в голяма степен странично.
Анализ COT.
В петък излезе новият доклад COT за 3 юли. През последните 10 месеца данните от докладите COT напълно съответстват наличното положение на пазара. Както е ясно от горния илюстрация, нетната позиция на големите играчи (вторият индикатор) започна да расте през септември 2022 г., а около същото време започна да расте и европейската валута. През последните 5 месеца нетната позиция вече не расте и също така не расте и евро валутата. В момента нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава много висока и европейската валута продължава да се държи на високо ниво спрямо долара.
Вече сме обръщали внимание на трейдърите върху факта, че високата стойност на "нетна позиция" може да доведе до завършване на възходящата тенденция. Това се сигнализира от първия индикатор, при който червената и зелената линии се отдалечават значително една от друга, което често предшества завършването на тенденцията. През последната отчетна седмица броят на Buy договорите в "Некомерсиална" група е намалял с 2,7 хиляди, а броят на шортовете - с 0,5 хиляди. Съответно, нетната позиция е намаляла с 2,2 хиляди договора, което е много малко. Броят на BUY договорите е по-голям от броя на SELL договорите при некомерсиалните трейдъри с 143 хиляди, което е много голяма разлика, почти троен разрив. Във всеки случай, в момента е ясно, че европейската валута трябва да продължи да намалява, но пазарът все още не спешва с продажбите. Вероятно се опасява от по-силно повишаване на лихвените проценти от ЕЦБ.
Анализ на фундаменталните събития.
Тази седмица в Европейския съюз беше публикувано няколко малко важни показатели. Конкретно, бяха известни предварителният и окончателният индекси на деловата активност за юни, които почти никак не се различаваха от първоначалните оценки. Производственият сектор продължава да намалява, което се потвърждава от данните за производствения обем и деловата активност. Показателите намаляват, намаляват и обемите на розничните продажби. В общи линии, икономиката забавява, което не е изненадващо, имайки предвид затегнатата монетарна политика. Обемите в икономиката все още се плъзгат по ръба на отрицателната зона, но все още няма рецесия. Няколко изказвания на представители на ЕЦБ не предоставиха на пазара нова информация. В общи линии, членовете на валутния комитет отдавна не съобщават никакви нови планове и не променят своята позиция относно монетарната политика. В Съединените щати през тази седмица макроикономическата обстановка беше много по-силна, но дори тя реално въздейства върху движението на двойката само през петък. Волатилността на еврото остава достатъчно „средна“.
Търговски план за седмицата от 10 до 14 юли:
1) На 24-часовата времева рамка чифтът продължава да се намира в консолидационен диапазон, като линиите на Ишимоку индикатора в момента не са силни и източник на сигнали. Въпреки че две основни линии на индикатора са под, силно се съмняваме в продължението на възходящото движение. Консолидацията определено се затяга, а чифтът все още не може да напусне зоната между 1,05 и 1,11$. Вярваме, че цената ще остане там. Няма основание за растеж над 1,1100 и ще бъде необходимо да се спуснем до нивото от 1,0500, преди да разчитаме на продължение на спада. В момента не препоръчваме дългосрочни покупки.
2)Що се отнася до продажбите на евро/долар, те по 24-часова ВР могат да се отварят след преодоляване на линиите Киджун-сен и Сенкоу Спан Б с цел в зоната между 1,05 и 1,06$. Еврото е прекупено, затова спадът е по-вероятният вариант.
Обяснение на илюстрациите:
Нива на подкрепа и съпротива, Фибоначи нива - това са нива, които се поставят като цели при откриване на позиции за покупка или продажба. Около тях може да бъдат поставени нива за придобивки (Take Profit).
Ишимоку индикатор (стандартни настройки), Болинджер Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 на COT графиците - размерът на нетната позиция за всяка категория на трейдърите.
Индикатор 2 на COT графиците - размерът на нетната позиция за групата "Некомерсиални".
