Валутната двойка EUR/USD показва впечатляващ скок нагоре в петък, което бе базирано само на едно събитие. Докладът NonFarm Payrolls се оказа малко под проекциите, което бе достатъчно за нови разпродажби на американската валута. В същото време позитивният доклад за безработицата бе напълно пренебрегнат. Резултатът бе, че европейската валута придоби около 100 пипса, но същността на движението не се промени. В илюстрацията по-горе е ясно видно, че през последните седмици двойката се намира между нивата 1.0840 и 1.0990. Това движение прилича повече на флет, отколкото на движениета, които сме наблюдавали през последните 6 месеца на 24-часовия времеви рамки. И това е първата причина за възможно падение през следващата седмица.
Ако цената се намира във флет, в момента тя се приближава до горната граница на страничния канал. Следователно, е изключително вероятно да има обръщане надолу и падане с 100-120 точки. Поради сравнителната ниска волатилност, такова разстояние може да бъде преодоляно за няколко дни. Втората причина е, че индикаторът CCI влиза в областта на надкупеност. Нека напомним, че това се случва доста рядко, а в случай на флет, това е почти стопроцентов сигнал за продажба. Ако в момента имаше силен тренд, тогава можеха да се формират два или три подобни сигнала преди да започне падането. Затова около Мюреевото ниво "4/8" - 1,0986 е напълно възможно да очакваме обръщане на валутната двойка надолу и падане.
Третата причина - макроикономическа. Тъй като пазарът не постъпково разбра информацията за пазара на труда в САЩ, може да започне обратното движение през следващата седмица. Напомняме, че нивото на безработицата намаля, а други доклади показват доста силен резултат. Само NonFarm Payrolls беше малко под прогнозите, но дори и той показа +209 хиляди нови работни места. Смятаме, че това не е достатъчно, за да валутата на САЩ падне с 100 пункта за няколко часа.
Календарът в ЕС е почти празен.
Следващата седмица в Европейския съюз няма да бъде богата на макроикономически и фундаментални събития. Във вторник ще бъде публикуван отчет за инфлацията в Германия за юни, но това ще бъде вече втората оценка на показателя, затова е малко вероятно да очакваме значително отклонение от стойността от 6,4%. В Германия също така ще бъде публикуван индекс на икономическите очаквания, който се смята за достатъчно важен и може да се влоши отново. В сряда ще се състои изказване на главния икономист на ЕЦБ Филип Лейн. В четвъртък - отчет за промишленото производство. И това са всички събития, планирани за следващите пет търговски дни.
По сушта, всички събития и отчети, които са споменати по-горе, могат лесно да бъдат пренебрегнати от пазара. Възможна е минимална реакция на пазара, но това определено не са данни, които биха оказали силно влияние на търговците. Понеже в момента валутната двойка се намира в странична фаза, тя може да продължи още известно време, а спекулирането кога и при какво събитие ще се осъществи излизане от страничен канал няма смисъл. Затова очакваме приключването на страничната фаза и в началото на следващата седмица очакваме спад на европейската валута.
Какво може да каже на пазарите Филип Лейн? В действителност, няма смисъл да гадаем. Въпреки това, важно е да разберем дали трябва да очакваме силна реакция от пазара или можем да пренебрегнем това събитие. Смятаме, че позицията на Европейската централна банка (ЕЦБ) в момента е ясна. На следващото заседание лихвената ставка ще нарасне с още 0,25%, а през есента и зимата могат да има различни варианти, които ще зависят от постъпващите данни. В действителност, инфлацията в ЕС остава толкова висока, че става необходимо да продължим да повишаваме лихвената ставка с още 5 или 6 заседания, но възможностите на ЕЦБ не са безгранични. В САЩ инфлацията може да се понижи до 3,1% следващата седмица, но Федералният резерв все още смята, че трябва да повишава лихвената ставка още 1 или 2 пъти. Така че реториката на Лейн определено ще бъде "ястребова", но няма да чуем нищо принципно ново.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни, към 10 юли, е 67 пункта и се описва като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,0899 и 1,1033 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще покаже нова фаза на нисхождащо движение в рамките на флета.
Най-близките нива на подкрепа са:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се задържа във флет. В момента можем да разглеждаме къси позиции с 100 пункта надолу, ако се формира продажен сигнал около нивото 1,0986. Дългите позиции ще станат актуални само ако цената закрепи над нивото на Мюре "3/8" - 1,0986 с целите 1,1033 и 1,1047.
Препоръчваме за внимание:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 9 юли. Преглед на седмицата. Изказването на Андрю Бейли, важна статистика във Великобритания.
Обяснения на илюстрациите:
Линейните регресионни канали - помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една посока, значи трендът е силен в момента.
Линията на плъзгаща средна стойност (настройки 20,0, Сглаждащо) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която следва да се търгува в момента.
Мюриевите нива - целевите нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото преминаване в областта на прекомерна продаденост (под -250) или в областта на прекомерно купуване (над +250) означава, че се приближава обрат на тренда в обратна посока.
