S&P500
Преглед на 10.07
Пазарът в САЩ: развиваща се корекция.
Пазарът в САЩ намали в края на седмицата: Дау -0.6%, Насдак -0.1%, S&P500 +0.2%.
S&P500 4400, обхватът е от 4360 до 4440.
Основните индекси търгуваха в по-добра форма през по-голямата част от сесията; въпреки това положението се влоши през втората половина на деня, когато някои акции с голяма капитализация преминаха в отрицателната зона. Този спад надолу сериозно се отрази върху резултатите по индексите. Въпреки това, на повърхността имаше повече положителни движения, въпреки че основните индекси затвориха близо до най-лошите си нива за деня.
Растящи превъзхождаха падащите със съотношение от 5:2 на NYSE и почти 2:1 на Nasdaq. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) расте с 0.3%, докато ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) пада с 0.5%. Microsoft (MSFT 337.22, -4.05, -1.2%) и Apple (AAPL 190.68, -1.13, -0.6%) са сред най-влиятелните отстъпващи, което допринася за отстъплението на Dow Jones индекса (-0.6%) и на информационния и технологичен сектор (-0.4%).
Едновременно с това акциите на компании с малка капитализация и стойностни акции показват относителна сила през цялата сесия, отразявайки настроението, ориентирано към растежа, в движение. Russell 2000 нарасна с 1.2%, докато всички индекси на Russell Value превъзхождат растежа на своите аналоги.
Докладът за състоянието на заетостта за юни е основен катализатор за пазарните движения.
Броят на работните места в сектора извън селското стопанство е нараснал с 209 000 (консенсусът е 220 000), докато броят на работните места в частния сектор извън селското стопанство е нараснал само с 149 000 (консенсусът е 210 000). Докладът на ADP, публикуван в четвъртък, отчете, че през юни в частния сектор са създадени 497 000 работни места, така че днешният официален доклад за заетостта омекотява този показател.
Увеличението на средната работна седмица и на средния почасов доход с 0,4% е добър прецедент за продължаване на растежа на разходите, което ще поддържа допълнителния икономически растеж. Като цяло докладът за заетостта подкрепя представата за мека икономическа приводнена ситуация.
Икономическите сектори, които реагират чувствително върху пазара S&P 500, постигнаха най-добри резултати: енергетика (+2,1%), материали (+0,9%) и промишленост (+0,2%), докато потребителските стоки, насочени към защита (-1,3%), здравеопазването (-1,2%) и комуналните услуги (-0,7%) бяха в долната част на списъка.
Държавните задължения проявиха някаква отразителна волатилност веднага след сутрешните данни, но пазарът се успокои през сесията. Доходността на 2-годишните облигации спадна със 7 базисни пункта до 4,94%, а доходността на 10-годишните облигации се повиши с един базисен пункт до 4,05%.
- Nasdaq Composite: +30,5% от началото на годината
- S&P 500: +14,6% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +7,1% от началото на годината
- Ръсел 2000: +5,9% от началото на годината
- Индекс на промишлеността Дау Джоунс: +1,8% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Броят на работните места в неселскостопанския сектор нарасна с 209 000 през юни (консенсус 220 000), като април и май са преразгледани надолу, което общо показва, че има с 110 000 по-малко работни места, отколкото се очакваше първоначално. Въпреки това, средното почасово възнаграждение се увеличи по-силно от очакваното, с 0,4% (консенсус 0,3%), а май бе преразгледан до 0,4% (от 0,3%), така че годишната промяна през юни не се промени и остава 4,4%.
- Ключовият извод от доклада е, че икономиката продължава да се намира в зоната на мекото приземяване, тъй като нарастването на заплатеният труд се забавя, но остава положително; В същото време увеличението на средната работна седмица и повишаването на средното почасово възнаграждение с 0,4% са полезни за общите доходи, които ще продължат да подкрепят както необходимите, така и ненужните разходи.
Всеки, който участва на пазара, ще получи следните икономически данни понеделник:
- 10:00 източноамериканско време: Складови на едро за май (консенсус -0,1%; предходни -0,1%).
- 15:00 източноевропейско време: Кредити за потребители за май (консенсус 21,0 млрд. долара; предходни 23,0 млрд. долара).
Енергетика: Цената на петрола постепенно нараства до 80 долара. Цената на Брент е 77,80 долара. Причината е строгата политика на ОПЕК да намали предлагането на пазара на нефт.
Заключение: Американския пазар е в корекция - за да се правят покупки, са необходими по-значителни падения.
Михаил Макаров, повече анализи:
