Изглежда, че черната икономическа периода на пазарите завършва преди публикуването на най-важните данни за потребителската инфлация в Америка за инвеститорите.
Така, пазарите започват да открояват вниманието си от вербалните негативни изказвания на членовете на Федералния резерв, които непрекъснато бомбардират информационното пространство с необходимостта от допълнително повишаване на лихвените проценти, към публикуването на данните за индекса на потребителските цени утре. Напомняме, че според прогнозата се очаква рязко намаление на потребителската инфлация от 4,0% до 3,1% на годишна база.
Инвеститорите държат това възможността за продължаване на спада на инфлацията в ума си и осъзнават, че при такава динамика Федералният резерв няма да повишава лихвените проценти на заседанието през юли, въпреки заплашващите изказвания, освен ако стойностите на индикатора не подкачат.
Напомняме, че целевото равнище на инфлацията е годишна стойност от 2,0%. А намалението на индекса на потребителските цени до 3,0% значително намалява настоящата разлика.
Защо Федералният резервен банк не трябва да увеличава лихвените проценти, ако инфлацията падне до 3,0%
Е, защото по-нататъшното затегване на паричната политика ще доведе до нов вълнение на стойността на парите, с други думи на заемите, което може да увеличи вероятността за рецесия в националната икономика, за която вече се говори в продължение на две години. Регулаторът няма да събори икономиката на страната с безразсъдни действия, да я потапя в дълбока криза. А може дори да се говори колкото иска, че лихвите трябва да се повишат. В историята на Федералния резерв има много примери за това.
Следва да отбележим, че утрешните данни ще имат огромна и всепоглъщаща роля на пазарите. И ако те бъдат в съответствие с очакванията или дори малко по-ниски, това ще бъде основание да се не повишават лихвените проценти. Въобще сме на мнение, както повече от веднъж сме заявявали, че Централната банка няма да повишава процентите и зимата или в началото на следващата година ще започне постепенното им намаляване, за да стимулира икономическия растеж на Съединените щати.
Какво ще стане, ако данните за инфлацията бъдат в съответствие с прогнозите или малко по-ниски?
Това ще доведе до нарастване на търсенето на акциите на компании, намаление на доходността на трезорите и продължаване на постепенното понижаване на доларовия курс, особено спрямо валути, чийто Централна банка ще бъде принудена да повишава лихвите поради високата инфлация. Това се отнася предимно до еврото и британската лира.
Обобщавайки пазарната картина, смятаме, че е необходимо да продължим да отделяме внимание на акциите на компании в растеж и на тези, които започват да се изтръгват от проблемите, с които се сблъскват още от пандемията от коронавирус. Интерес могат да представляват и дълги позиции по валутните двойки EUR/USD, GBP/USD и къси по двойката USD/CHF. Валутите на стоките и суровините също могат да получат подкрепа от забавянето на инфлацията в Китай, което се потвърждава от вчерашните данни за статистиката и намаляването на запасите от нефт в Америка.
Прогноз за деня:
USD/CHF
Валутната двойка е достигнала двумесечен минимум поради слабенето на долара и очакването за допълнително намаление на инфлацията в Съединените щати. Ако падне под нивото от 0.8820, това може да доведе до понижаване на цената до 0.8700.
XAU/USD
Златото на световния пазар тества нивото на съпротива от 1931.00, преодоляването на което поради възможното продължаване на намаляването на инфлацията в Съединените щати и, следователно, на курса на долара, може да доведе до повишаване на цената до нашия предишен целеви ниво 1955.00.
