Въпреки настъпилата корекция в петък, доларът значително се поустанови по време на изминалата седмица. След доклада на министерството на труда на САЩ седмицата по-рано, доларът продължи да се поувеличава след публикуването на юлския доклад с данни за инфлацията в САЩ, която достигна 3,0% през юни и беше също под прогнозата от 3,1% и предишната стойност от 4,0% (през май). Освен това, годишният основен индекс (Core CPI) спадна до 4,8% (в сравнение с предишните 5,3% и прогнозата от 5,0%). Данните за индекса на производителските цени, също публикувани през изминалата седмица, потвърдиха тенденцията на ослабване на инфлацията в САЩ.
В цялост, очакваме продължаване на спада на долара: не е изключено, че на заседанието през 25-26 юли или след него ръководителите на Федералния резерв може да вземат нова пауза в повишаването на лихвените проценти. Ако в съпътстващите изявления се появят сигнали за възможността за започване на обратния процес (към края на годината или началото на следващата), трудно ще бъде да се задържи допълнителното ослабване на долара.
Освен това, е възможно да се коригират и фиксират част от множеството къси позиции по долара, като се вземат предвид публикациите на следващата седмица на инфлационните показатели за Канада, Нова Зеландия, Еврозоната (окончателна оценка) и Великобритания. Ако и тук се наблюдава спад в инфлацията, то доларът може да получи импулс за укрепване, но вероятно в краткосрочен план.
На откриването на следващата търговска седмица ще бъде публикувана от понеделник (в 02:00 GMT) важна макро статистика за Китай, която може да има сериозно въздействие както върху курса на юана, така и върху основните валути в азиатско-тихоокеанския регион. Последните данни от Китай наскоро показват забавяне на най-голямата икономика в света.
Също така през следващата седмица участниците на пазара ще обърнат внимание на публикуването на важни макро статистики за САЩ, Австралия, Германия, Еврозоната и на резултатите от заседанието на Централната Банка на Китай.
Винаги през новата търговска седмица се очаква публикуването на редица важни макроикономически данни и важни новини. Стойността да се отбележи, че по време на предстоящата седмица могат да бъдат внесени промени в икономическия календар.
*) указанное время – GMT
Понеделник17 юли
02:00 Китай. ВВП (квартален). Промишлено производство. Разнични продажби
Националното статистическо бюро на Китай ще публикува квартален доклад относно ВВП, който е обширен показател за икономическата активност и основен показател за състоянието на икономиката. Високите показатели на ВВП ще се отразят позитивно на китайския юан, а слабият доклад относно ВВП ще има отрицателно въздействие върху CNY.
Динамиката на БВП на Китай се отразява не само на динамиката на китайския йен, но и на динамиката на световните, преди всичко азиатските фондови индекси, както и на валутните котировки на суровинни валути като новозеландският и австралийският долар. Китай е най-големият търговски и икономически партньор на Австралия и Нова Зеландия и купувач на суровинни стоки от тези страни.
В резултат положителната макро статистика от Китай също може да се отрази положително на валутните котировки на тези суровинни валути, въпреки че данните, които наскоро се получават от Китай, указват на забавянето на най-голямата икономика в света, което е негативен фактор за фондовите пазари и валутните котировки на суровините.
Предишните стойности на китайския БВП: +2,2% (+4,5% на годишна база) през първото тримесечие на 2023 г., 0% (+2,9% на годишна база) през четвъртото тримесечие на 2022 г., +3,9% (+3,9% на годишна база) през третото тримесечие, -2,6% (+0,4% на годишна база) през второто тримесечие, +1,3% (+4,8% на годишна база) през първото тримесечие на 2022 г., +1,6% (+4,0% на годишна база) през четвъртото тримесечие, +0,2% (+4,9% на годишна база) през третото тримесечие, +1,3% (+7,9% на годишна база) през второто тримесечие, +0,6% (+18,3% на годишна база) през първото тримесечие на 2021 г.
Ниво на влияние върху пазарите - от средно до високо.
*) вижте също
Производственият обем на промишлеността е водещ индикатор за състоянието на цялата китайска икономика. Секторът на обработващата промишленост представлява значителна част от китайския БВП. По-добрите от прогнозата и предходните стойности данни, както и високият показател, ще имат позитивно въздействие върху юана и валутите на региона на Азия-Тихоокеанския басейн. Ако данните са по-лоши от прогнозата и предходните стойности, то юанът, последван от австралийския и новозеландския долар, може да се понижат краткосрочно, но рязко.
Предишните стойности (годишно изразяване): +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (февруари 2023 година).
Нивото на въздействие върху пазарите - от средно до високо.
Също така по това време, Националното статистическо бюро на Китай обявява следващият месечен доклад с данни за нивото на розничните продажби. Този показател оценява общия обем на розничните продажби и приходите от тях, като се смята за основен показател за потребителските разходи, които съставляват голяма част от общата икономическа активност. Той също се счита за показател на потребителското доверие и отразява състоянието на розничния сектор в близката перспектива.
Ръстът на индекса обикновено е положителен фактор за CNY; намалението на показателя ще има негативно въздействие върху CNY.
Предишните стойности на индекса (на годишна основа) +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (в февруари 2022 г.) след растеж от +8% през последните месеци на 2019 г. и спад от -20,5% през февруари 2020 г.).
Данните показват неравномерно възстановяване на този сектор от китайската икономика след силното падане през февруари-март 2020 г. Ако данните се окажат по-слаби от прогнозата и/или предишните стойности, CNY може да отслабне.
Нивото на влияние върху пазарите е от средно до високо.
Вторник, 18 юли
01:30 Австралия. Протокол от заседанието на Централната банка на Австралия
Този документ, представляващ подробен отчет за последното заседание на ръководството на Резервната банка на Австралия, дава представа за икономическите условия, които са повлияли на неговото решение относно нивото на лихвените проценти.
Ако Резервната банка на Австралия (РБА) оценява положително състоянието на пазара на труда в страната, темповете на икономическия растеж и показва "ястребичко" настроение относно инфлационните прогнози, пазарите преценяват това като по-висока вероятност за повишаване на лихвената ставка на следващото заседание, което е положителен фактор за AUD. Меките риторически изказвания на банковите ръководители относно инфлацията преди всичко ще оказват натиск върху AUD.
"Управлението ще предприеме всичко необходимо, за да с течение на времето инфлацията в Австралия се върне към целевото ниво", направи коментар управляващият на централната банка Филип Лоу. — "Това ще изисква допълнително повишаване на лихвените ставки в бъдеще".
Икономистите повишиха своите прогнози за засилване на политиката на Резервната банка на Австралия, поради изключително напрегнатият пазар на работна сила в страната и повишеният ниво на спестявания.
Напомняме, че текущата лихвена ставка на РБА е на ниво 4,10%.
Ако публикуваният протокол съдържа неочаквана или допълнителна информация, свързана с въпросите на монетарната политика на Австралийския резервен банк (РБА), волатилността на AUD ще нарасне.
Нивото на влияние върху пазарите е от ниско до високо.
*) вж. още:
- AUD/USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)
- AUD/NZD: валутна двойка (характеристики, препоръки)
- Инструменти на фундаменталния анализ. Кредитно-валутната политика на централната банка
12:30 САЩ. Рознични продажби. Розничната контролна група
Агенцията по преброяване в САЩ ще публикува своята месечна доклад за розничните продажби в страната. Този водещ индикатор на разходите на потребителите отразява общия обем на продажбите на търговците на дребно. Потребителските разходи съставят голяма част от общата икономическа активност на населението, докато вътрешната търговия представлява най-голямата част от растежа на БВП. Относителното намаляване на индикатора може да оказва краткосрочно негативно въздействие върху долара, а растежът на индикатора ще се отрази положително върху USD.
Предишни стойности: +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (през юни 2022 година).
Прогноза за юни: +0,5%.
Нивото на влияние върху пазарите - високо.
Индикатор "Търговска контролна група" оценява обема в цялата рознична търговия и се използва за изчисляване на ценовите индекси за повечето стоки. Високият резултат засилва щатския долар, а слабият отчет ослабва долара. По-лоши данни от предишния период и/или от прогнозата могат да имат негативно въздействие върху долара в краткосрочен план.
Предишни стойности: +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (през юни 2022 година).
Ниво на влияние върху пазарите – високо.
12:30 Канада. Базов индекс за потребителските цени
Основният индекс на потребителските цени (Core CPI) от Банката на Канада отразява динамиката на розничните цени (без да включва плодове, зеленчуци, горива, енергийни масла, природен газ, ипотечни лихви, междуградски транспорт и тютюневи изделия) и е ключов показател за инфлацията. Потребителските цени съставляват голяма част от общата инфлация. Оценката на нивото на инфлацията е важна за ръководството на централната банка при определяне на параметрите на текущата кредитно-валутна политика.
Съобразно факта, че целевото ниво на инфлацията на Банката на Канада е в диапазона от 1% до 3%, растежът на индекса (CPI и Core CPI) над този диапазон е предвестник на повишение на лихвената ставка и е положителен фактор за CAD.
Ако предвидимите данни се окажат по-лоши от предишните стойности, това ще оказва негативно въздействие върху CAD. Данните, по-добри от предишните стойности, ще заздравят канадския долар.
Предишните стойности на индикатора (годишно): 3,7%, 4,1%, 4,3%, 4,7%, 5,0%, 5,4%, 5,8%, 5,8%, 6,0%, 5,8%, 6,1%, 6,2%, 6,1%, 5,7%, 5,5%, 4,8%, 4,3%, 4,0%, 3,6%. Данните показват забавяне на инфлацията, макар и да се запазва на високо ниво.
Нивото на влияние върху пазарите е високо.
*) вж. също:
- USD/CAD: валутна двойка (характеристики, препоръки)Фундаментален анализ. Инфлационни показатели
След 14:00 часа (точното време не е определено) Нова Зеландия. Индекс на цените на млечни продукти
Този водещ индикатор на външнотърговския баланс на страната отразява средноуспоредната цена на 9 млечни продукта, продадени на аукциона, организиран от Global Dairy Trade (GDT), в процентно изражение и обикновено се публикува веднъж на 2 седмици.
Икономиката на Нова Зеландия все още има сурововодни характеристики, като основната част от новозеландския износ се дължи на млечни продукти и животински храни (27%, според данни от 2020 г.). Затова спадът на световните цени на млечните продукти отразява отрицателно върху котировките на NZD, тъй като указва за спад в износните приходи, които постъпват в бюджета на Нова Зеландия.
И обратното, растежът на ценовия индекс на млечните продукти положително се отразява върху NZD.
Предходните стойности: -3,3%, 0%, -0,9%, -0,9%, +2,5%, +3,2%, -4,7%, -2,6%, -0,7%, -1,5%, +3,2%, -0,1%, -2,8%, -3,8%, +0,6%, +2,4%, -3,9%, -4,6%, +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%.
Ниво на влияние върху пазарите - от ниско до средно.
22:45 Нова Зеландия. Индекс на потребителските цени (за второто тримесечие)
Голяма част от общата инфлация се дължи на потребителските цени. Растежът на цените принуждава централната банка да повишава лихвените проценти, за да сдържи инфлацията, и обратно, при намаляване на инфлацията или прияване на дефлация (когато покупателската способност на парите нараства, а цените на стоки и услуги намаляват), централната банка обикновено се стреми да обезценява националната валута, като намалява лихвените проценти, за да увеличи общото търсене.
Това показател (Consumer Price Index, CPI) е ключов за оценката на инфлацията и промяната в потребителските предпочитания.
Високият резултат е „биков“ фактор за NZD, ниският - „мечов“.
Предишните стойности са: +1,2% (+6,7% годишно) в първото тримесечие на 2023 година, +1,4% (+7,2% годишно) в четвъртото тримесечие на 2022 година, +2,2% (+7,2% годишно) в третото тримесечие, +1,7% (+7,3% годишно) във второто тримесечие, +1,8% (+6,9% годишно) в първото тримесечие на 2022 година).
По-добре отколкото прогнозите и предишните стойности, данните трябва да се отразят положително върху NZD.
Влиянието върху пазарите е високо.
*) вж. също
- Инструменти за фундаментален анализ. Индикатори на инфлация
- AUD/NZD: валутна двойка (характеристики, препоръки)
- NZD/USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)
Сряда, 19 юли
06:00 Великобритания. Индекс на потребителските цени
Индекс на потребителските цени (CPI) отразява динамиката на розничните цени и е ключов показател за инфлацията. На потребителските цени се приписва голяма част от общата инфлация. Оценката на нивото на инфлацията е важна за ръководството на централната банка при определяне на параметрите на текущата кредитно-валутна политика.
Стойност под прогнозата/предишната стойност може да предизвика ослабване на лирата, защото ниска инфлация ще накара Банка Англия да се придържа към мек курс на паричната политика. И обратно, растежът на инфлацията и нейното високо ниво ще налагат натиск върху Банка Англия, за да затегне своята кредитно-валутна политика, което в нормални икономически условия се оценява като положителен фактор за националната валута.
Предишните стойности на показателя (на годишна основа): 8,7%, 8,7%, 10,1%, 10,4%, 10,1%, 10,5%, 10,7%, 11,1%, 10,1%, 9,9%, 10,1%, 9,4%, 9,1%, 9%, 7%, 6,2%, 5,5%, 5,4%, 5,1%, 4,2%. Данните показват забавяне на растежа на инфлацията.
Ниво на влияние върху пазарите - високо.
09:00 Еврозоната. Индекси на потребителските цени в Еврозоната (финална оценка)
Индексът на потребителските цени (CPI) определя промяната в цените на определена кошница стоки и услуги за даден период и е ключов показател за оценка на инфлацията и промяната в потребителските предпочитания.
За по-точна оценка в базовия индекс на потребителските цени (Core Consumer Price Index, Core CPI) храната и енергията са изключени от изчисленията.
Оценката на нивото на инфлацията е важна за ръководството на централната банка при определянето на параметрите на текущата кредитно-валутна политика. По-ниският показател от прогнозата/предишната стойност може да предизвика слабене на еврото, тъй като ниската инфлация ще накара ЕЦБ да се придържа към по-благоприятна монетарна политика. И обратно, нарастването на инфлацията и нейното високо ниво ще оказват налягане върху ЕЦБ за затегване на кредитно-валутната му политика, което в нормални икономически условия се оценява като положителен фактор за националната валута.
Предишните стойности на показателя за CPI (годишно изразени): +6,1%, +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (към януари 2022).
Предишните стойности на показателя за Core CPI (годишно изразени): +5,3%, +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (към януари 2022).
Прогноз за юни: +5,6%, +5,4% (предварителна оценка беше +5,3%, +5,4% при прогноза +5,6%, +5,5%, съответно).
Нивото на влияние върху пазарите (крайната оценка) - средно.
*) вж. също
12:30 САЩ. Динамика на строителни разрешения
Индикаторът за динамиката на новите строителни разрешения в САЩ отразява динамиката на корпоративните инвестиции и е важен показател за състоянието на пазара на жилищата. Волатилността на щатския долар в периода на публикуване на този показател се повишава. Колкото по-голяма е стойността, толкова по-силно се засилва доларът. Негативните данни водят до ослабване на USD. Ако данните се окажат по-добри от прогнозата, доларът ще се заздрави. Негативните данни водят до ослабване на USD.
Прогноз за юни: 1,495 милиона нови разрешения (спрямо 1,496 (ревизирано от 1,417 милиона) разрешения миналия месец).
Нивото на влияние върху пазара е средно.
Четвъртък, 20 юли
01:15 - Китай. Решение на Китайската народна банка относно лихвените проценти
Нивото на лихвените проценти е най-важният фактор за оценката на стойността на валутата. При оценяването на останалите икономически показатели инвеститорите ги използват само с цел да предскажат как ще се променят лихвените проценти в бъдеще. Понеже китайската икономика се смята за най-голямата в света (в момента), китайските макро данни и решенията на валутните власти на страната може да оказват голямо влияние върху финансовия пазар и настроението на инвеститорите, особено на пазарите в азиатско-тихоокеанския регион.
Очаква се на това заседание Китайската народна банка да запази лихвената си ставка на същото ниво – 3,55%, макар че не се изключват неочаквани решения. Ако Китайската народна банка направи неочаквани изявления или решения, волатилността може да се увеличи на финансовия пазар. Инвеститорите също ще бъдат интересувани от оценката на банката за последиците от коронавируса върху китайската икономика и политиката й в близкото бъдеще.
Нивото на влияние върху пазарите на финалната оценка е от ниско до високо.
*) вж. също:
01:30 Австралия. Доклад за заетостта в Австралия
Този доклад на Австралийското статистическо бюро е изключително важен показател за състоянието на пазара на труда в Австралия. Като отразява месечната промяна в броя заплатени граждани на Австралия, той също е важен водещ показател за потребителските разходи, които представляват значителна част от общата икономическа активност на населението.
Ръстът на показателя оказва положително въздействие върху потребителските разходи, което стимулира икономическия растеж. Високата стойност на показателя е положителен фактор за AUD, докато ниската стойност е негативна.
Предишните стойности на показателя са: +75900 хиляди през май, -4300 през април, +53000 през март, +64600 през февруари, -11500 през януари, -14600 през декември, +64000 през ноември, +32200 през октомври, +900 през септември, +33500 през август, -40900 през юли, 88400 през юни, +60600 през май, +4000 през април, +17900 през март, +77400 през февруари, +12900 през януари 2022 година.
Нивото на безработицата е показател, който оценява процента на безработните в сравнение с общия брой на работоспособното население. Растежът на този показател свидетелства за слабост на пазара на труда, което води до ослабване на националната икономика. Намалението на този показател е положителен фактор за австралийския долар.
Предходните стойности на този показател са: 3,6% през май, 3,7% през април, 3,5% през март и февруари, 3,7% през януари, 3,5% през декември, 3,4% през ноември и октомври, 3,5% през септември и август, 3,4% през юли, 3,5% през юни, 3,9% през май, април и март, 4,0% през февруари, 4,2% през януари.
Ако стойностите на този показател от този доклад са по-лоши от прогнозата, австралийският долар може да се понижи краткосрочно. Данните, по-добри от прогнозата, ще имат положително въздействие върху австралийския долар.
Нивото на влияние върху пазарите е от средно до високо ниво.
*) Вижте също
- AUD/NZD: валютна двойка (характеристики, препоръки
- AUD/USD: валютна двойка (характеристики, препоръки
12:30 САЩ. Регистрации за безработица
Министерството на труда в САЩ ще публикува седмичен доклад за състоянието на американския пазар на труда с данни за броя на първичните и вторичните заявки за помощ при безработица. Състоянието на пазара на труда (заедно с данни за БВП и инфлацията) е ключов показател за Федералния резерв при определяне на параметрите на неговата парично-кредитна политика.
Ако резултатът бъде по-висок от очакванията и показателът нарасне, това указва слабост на пазара на труда и се отразява негативно върху американския долар. Спадът и ниската стойност на показателя са знак за възстановяване на пазара на труда и могат да имат краткосрочно положително въздействие върху долара.
Очаква се броят на първичните и повторните заявки за безработица да остане на минимумите, които бяха преди пандемията от коронавируса. Това също е положителен фактор за долара и показва стабилността на американския пазар на труда.
- Предишните (седмични) стойности според данните за първоначални молби за безработни помощи: 237 хил., 248 хил., 239 хил., 264 хил., 262 хил., 261 хил., 232 хил., 229 хил., 242 хил., 264 хил., 242 хил., 230 хил., 245 хил., 239 хил., 228 хил., 198 хил., 191 хил., 192 хил., 212 хил., 190 хил., 192 хил., 195 хил., 195 хил., 183 хил., 186 хил., 192 хил., 205 хил., 206 хил., 223 хил., 216 хил., 214 хил., 231 хил., 226 хил., 241 хил., 223 хил., 226 хил., 217 хил., 214 хил., 226 хил., 219 хил., 190 хил., 209 хил., 208 хил., 218 хил., 228 хил., 237 хил., 245 хил.
- Предишните (седмични) стойности според данните за повтарящи се молби за безработни помощи: 1729 хил., 1720 хил., 1742 хил., 1759 хил., 1775 хил., 1757 хил., 1795 хил., 1794 хил., 1799 хил., 1813 хил., 1805 хил., 1858 хил., 1865 хил., 1810 хил., 1823 хил., 1689 хил., 1694 хил., 1680 хил., 1713 хил., 1649 хил., 1660 хил., 1691 хил., 1680 хил., 1650 хил., 1666 хил., 1655 хил., 1630 хил., 1694 хил., 1718 хил., 1669 хил., 1678 хил., 1670 хил., 1609 хил., 1551 хил., 1503 хил., 1494 хил., 1438 хил., 1383 хил., 1364 хил., 1365 хил., 1346 хил., 1376 хил., 1401 хил., 1401 хил., 1437 хил., 1412 хил..
Ниво на влияние върху пазарите - от средно до високо.
*) вж. също:
14:00 Еврозоната. Индекс "доверие на потребителите"
Докладът на Европейската комисия с резултатите от анкетирането на европейските домакинства, при което респондентите биват поканени да оценят нивото на текущите и бъдещите икономически условия и общата икономическа ситуация, включително общо ниво на средствата за съществуване, доходи, заетост и готовност за големи покупки. Увереността на европейските потребители в икономическото развитие и стабилността на икономическото им положение е водещ показател за потребителските разходи, които представляват голяма част от общата икономическа активност. Високото ниво на доверие на потребителите указва за растеж на икономиката, докато ниското указва за застой.
Предишни стойности на показателя са -16,1, -17,4, -17,5, -19,1, -19,0, -20,6, -22,0, -23,7. Увеличаването на този показател ще засили, а намалението ще осlabи EUR.
Нивото на влияние върху пазарите е средно.
Петък 21 юли
06:00 Великобритания. Ниво на розничните продажби
Индекс на нивото на розничните продажби - основен показател за потребителските разходи, върху които се пада голяма част от общата икономическа активност. Той също се смята за показател на потребителското доверие и отразява състоянието на розничния сектор в близката перспектива.
Увеличаването на индекса обикновено е положителен фактор за GBP; намалението на показателя и лоши данни спрямо прогнозите са негативни.
Предишните стойности на индекса са: +0,3%, +0,5%, -1,2%, +1,0%, +1,3 (през януари 2023 г.) и -2,1%, -3,4%, -3,9%, -3,5%, -5,2% (на годишна база).
Нивото на влияние върху пазарите е високо.
12:30 Канада. Индекс на нивото на розничните продажби
Индекс нарежни продажби е основен показател за разходите на потребителите, които представляват голяма част от общата икономическа активност и се публикува месечно от Канадската статистическа служба. Индексът се смята за индикатор на потребителско доверие и също така отразява състоянието на търговския сектор в близко бъдеще. Растежът на индекса обикновено е положителен фактор за CAD; намалението на показателя ще се отрази неблагоприятно върху CAD. Предходните стойности на показателя са: +1,1%, -1,4%, -0,2%, +1,4%, +0,5%, -0,1%, +1,4%, -0,5%, +0,7%, -2,5%, 1,1%, 2,2%, 0,7%, 0,2%, 3,3% (през януари 2022 година).
Нивото на въздействие върху пазарите е от средно до високо.
*) копирането на сигнали в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/forexcopy_system?x=PKEZZ
ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/pamm_system?x=PKEZZ
***) отворете търговски акаунт в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/fast_open_live_account?x=PKEZZ
или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account?x=PKEZZ
