Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка GBP/USD се повиши с 260 пипа през текущата седмица. В статията за EUR/USD поставихме под въпрос оправдаността на ръста на европейската валута, тъй като, по същество, единственият важен доклад за седмицата беше докладът за инфлацията в САЩ, а доларът падна 4 от 5 дни. В случая с британския паунд образът още е по-изненадващ и парадоксален. Дори ако игнорираме този толкова обсъждан доклад за инфлацията, имаше достатъчно статистика за Великобритания през тази седмица. И голяма част от нея се оказа неуспешна за британската валута и икономика. Въпреки това, паундът не обърна никакво внимание на този тъжен факт и продължи да расте до петък. И дори в петък не видяхме значителни корекции. По-скоро, двойката остана през целия ден на едно място...
Така че, ситуацията със стерлинга, който вече е нараснал с 2800 пункта за 10 месеца, е още по-парадоксална отколкото с еврото. Да, Банката на Англия продължава да въвежда по-строга парична политика, но в продължение на последните 10 месеца в Съединените щати също се отчита по-строг режим. Геополитическият конфликт в Европа, въз основа на който доларът можеше да нарасне през миналата година, не е изчезнал. Макроикономическата статистика от другата страна на океана е поне толкова добра, колкото и от Мъгливия Албион. Пазарът на труда и икономиката са значително по-силни в Съединените щати в сравнение с Великобритания. И все пак, стерлингът продължава да расте като на дрожди, без да може да се коригира, както се вижда чудесно на графиката по-горе.
Така че от техническа гледна точка всичко е просто прекрасно. Трейдърите разполагат със силна възходяща тенденция. И тенденцията винаги е по-добра от стагнацията. Изглежда, остава само да се радвате и да постигате печалба всеки ден. Но в този случай трябва да затворите напълно очите си за фундамента и макроикономиката, които в момента почти нямат никакво влияние върху настроението на пазара.
Анализ на COT.
Според последния отчет за британското паунд, "Некомерсиал" групата направи 15,2 хиляди КУПУВАЙ контакта и 7,4 хиляди ПРОДАЙ контакта. Така, нетната позиция на некомерсиалните трейдъри се увеличава с 7,8 хиляди контракта през седмицата и продължава да расте общо. Нетната позиция в продължение на последните 10 месеца е устойчиво нараствала, както и паундът. В момента се приближаваме до този момент, когато нетната позиция е нараснала твърде много, за да се очаква продължение на ръста на двойката. Смятаме, че трябва да започне дълго и затруднено падане на паунда. Докладите за COT допускат още леко заздравяване на британската валута, но вярата в него става все по-трудна всеки ден. Трудно е каза на базата на какво пазарът може да продължи да купува. Във всеки случай все още няма никакви технически сигнали за продажба.
Британската валута вече е нараснала с обща сума от 2800 пункта, което е много, и продължението на растежа без силна низходяща корекция ще бъде напълно нелогично. Въпреки това, вече от дълго време липсва логика в движението на валутната двойка. Групата "Non-commercial" в момента има общо 111,6 хиляди договора за покупка и 53,6 хиляди договора за продажба. Ние продължаваме да бъдем скептични по отношение на дългосрочния ръст на британската валута, но пазарът продължава да купува, а двойката продължава да расте. Това е такова движение в стил биткойн.
Анализ на фундаменталните събития.
Важните макроикономически събития във Великобритания тази седмица бяха малко, но имаше достатъчно отчети. Нивото на безработицата нарасна по-силно, отколкото се прогнозираше, броят на исканията за безработнически помощи надмина прогнозата с 48 хиляди, БВП намаля с 0,1% през май, промишленото производство спадна с 0,6%. Трудно е да се каже как фунтът показа ръст от почти 300 пункта при такива статистически данни. Ако през тази седмица имаше силни изявления от Андрю Бейли или Джером Пауъл или световни новини, можеше да се разбере такова движение на валутната двойка. Но нищо от това се случи. Ако преди това няколко пъти говорихме за необоснован ръст на фунта, сега това е доведено до кулминацията си. След силния ръст през седмицата в петък цената дори не можа да започне корекция. И това означава, че ръстът на британската валута може да продължи през следващата седмица, независимо от фундаменталния и макроикономически контекст.
Търговски план за седмицата 17 - 21 юли:
1) Паундът/доларът отново се опита да започне корекция, но не успя да се закрепи дори под критичната линия. Всяко следващо опитване да се коригира изглежда просто жалко. Цената в момента се намира над всички линии на Ишимоку индикатора, така че формално може да се разглеждат дълги позиции. Растежът може да бъде объркващ, слаб, инерционен или безлогичен. Целта е нивото от 76,4% по Фибоначи - 1,3330.
2) Кога става въпрос за продажби, в момента няма технически основания за тях. Затова поне трябва да изчакаме закрепването под линията Киджун-сен, което в близко бъдеще малко вероятно да се случи. Продажба на такъв силен тренд е опасно и просто глупаво, но и купуване без да разбираме защо паундът се покачва и кога ще приключи неговата приказка също е съмнително удоволствие. Ситуацията е нестандартна и явно в утежнение. Може да се купува на 4-часовата времева рамка при разположение на цената над движещата се средна.
Обяснения към илюстрациите:
Нива на подкрепа и съпротива, Фибоначи нива - те са нива, които се използват като цели при отваряне на закупки или продажби. В тях можем да поставим нива на придобиване на печалба (Take Profit).
Ишимоку индикатор (стандартни настройки), Болинджър Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 в COT графиките - размера на нетна позиция на всяка категория трейдъри.
Индикатор 2 в COT графиките - размера на нетната позиция за "Non-commercial" групата.
