Пазарите, изглежда, са постигнали равновесие, което се изразява в леко ослабяване на американския долар, консолидация на доходностите на тресъри след силното им падане през миналата седмица и опитите на акционерните пазари да възобновят досущ успешното рали след публикуването на данни за силното намаляване на потребителската инфлация в Америка.
Защо пазарите се успокоиха и какво очакват инвеститорите?
Предполагаме, че след като осъзнаха, че Федералният резерв, изглежда, "играе" с тях, провеждайки вербални интервенции, като стриктно обещава продължаването на цикъла за повишаване на лихвените проценти, участниците на пазара започнаха да оценяват тази вероятност като изключително ниска. Разбира се, такава промяна във възгледите предимно застана под влиянието на фактора на намаляващата инфлация, значителното намаляване на очакванията, че американската икономика все още ще падне в дълбока рецесия и все още балансира по опасния ръб, но разполага с реални възможности за възстановяване.
Допълнителен позитивен сигнал за пазарите може да бъде публикуването на важни икономически данни днес. Говорим преди всичко за търговията на дребно и обемите й в САЩ.
Според консенсус-прогнозата се очаква базовият индекс на търговията на дребно през юни да нарасне рязко от стойността от 0,1% през май до 0,3%. Обемът на търговията на дребно също трябва да нарасне от месец на месец до 0,5%, спрямо 0,3% в предходния месец.
Освен тези данни, вниманието със сигурност ще бъде привлечено и от стойностите на обема на промишленото производство в САЩ, където също се предвижда силен ръст. Месечното измерение може да покаже нулева или дори положителна динамика, въпреки падането през май с 0,2%. От своя страна, се очаква силно увеличение на годишните темпове на производствените обеми до 1,10% спрямо 0,25% за предходния анализиран период.
Смятаме, че ако тези важни показатели не се провалят, те може да стимулират нова вълна на растеж на търсенето на рискови активи, съпроводена отслабване на американския долар и повишен интерес от страна на инвеститорите към стокови и суровинни активи.
Защо струва да очакваме нова вълна на позитивизъм?
Това може да е свързано с факта, че положителните новини от Америка ще подчертаят, че местната икономика постепенно се възстановява и се отдалечава от ръба на рецесията. И в такава ситуация големите играчи започват еднозначно да реагират, като закупуват активи, които са поевтинели преди това, възлагайки на тяхното перспективно нарастване при възстановяването на националната икономика. В тази ситуация доларът също може да продължи постепенното си понижение на валутния пазар Форекс, върху вълната на импулса да го продават като убежищна валута и фактическото приключване на цикъла на повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв.
Прогнозата за деня:
XAU/USD
Цената на физическото злато получава подкрепа поради пълномащабната слабост на долара, поради намалени очаквания за продължаване на цикъла на лихвените проценти в САЩ. Пробивът на нивото от 1963.20 може да доведе до нейния ръст до 1981.20 на общия позитив на пазарите.
USD/CAD
Валутната двойка може да получи възможност за по-нататъшен ръст, ако данните за инфлацията в Канада покажат намаление, което също може да указва, че Канадската централна банка ще направи пауза в повишаването на лихвените проценти на следващото заседание. В този случай можем да очакваме ръст на валутната двойка над равнището от 1.3230 до ниво 1.3375.
