Валутната двойка GBP/USD продължава да се движи надолу в петък. Въпреки това, движението е доста слабо и напълно несъответстващо на макроикономическата среда. Но ние вече дълго време сме свикнали с факта, че пазарът игнорира макроикономиката и фундаменталните фактори или ги тълкува по собствен начин. В петък имаше само един отчет, който заслужава внимание. Розничните продажби в Обединеното кралство през юни нараснаха с 0,7%, докато прогнозите бяха +0,2% м/м. Следователно, по-логично би било британската лира да нарасне. Но вместо това видяхме падане, което е по-логично от общата гледна точка. Точно по тази причина, че лирата се е повишила с почти 30 цента спрямо долара за последните 10 месеца и коригира изключително рядко, сякаш правейки услуга на някого. Затова, като цяло, вярваме, че падането трябва да продължи почти във всеки случай.
Индикаторът CCI не достигна зоната на прекомерна продажба през миналата седмица, въпреки че беше близо до това. Това означава, че валутната двойка може да продължи да се понижава. Въпреки това, на хоризонта се очакват заседания на Федералната резервна система (ФРС) и Банката на Англия, а реакцията на пазара към тях може да бъде напълно неопределена. В момента дори е трудно да се каже дали пазарът вече отчита решенията, които ще бъдат обявени през тази и следващата седмица. Обикновено, когато се очаква ръст на лихвените проценти, пазарът предварително купува валута. Но в момента доларът расте, което е изключително рядко явление, въпреки редовното затегнато монетарно политика от страна на Федералния резерв. Всъщност, ситуацията не е напълно еднозначна.
От едната страна, имаме ясно закрепване под движещ се среден курс. От другата страна, колко подобни закрепвания видяхме през 2023 година? В повечето случаи, двойката продължава надолу още 50-100 пункта и възстановява възходящата тенденция. Кой каза, че този път няма да е така? Затова можем да кажем следното: продажбите са предпочитаеми и обосновани, но с настоящото "биково" настроение на пазара, новият ръст на британския паунд е напълно вероятен.
С изказването на Пауъл ще се отрази негативно върху долара.
Следващата седмица във Великобритания ще отчетем следните макроикономически данни: индексите за деловата активност в сферите на услугите и производството в понеделник и накрая, всичко. Индексите за деловата активност са безспорно важни, тъй като са водещи показатели за състоянието на икономиката. Според прогнозите на експертите, производството ще остане под "водоизместителната линия". Затова не очакваме значителни промени в тези показатели. И това означава, че въздействието ще бъде слабо.
В САЩ, в понеделник също така ще бъдат публикувани индексите за деловата активност, но не от ISM, а от S&P, които са по-малко важни. В сряда ще бъдат обявени данните за продажбите на нови жилища, резултатите от заседанието на Федералния резерв и пресконференцията с Джером Пауъл. В четвъртък ще бъде публикувана първата оценка на ВВП за второто тримесечие, поръчките за стоки за дългосрочно използване и заявките за надници. В петък ще бъдат публикувани личните доходи и разходи на американското население, индексът на цените на личната консумация и индексът на потребителското доверие на университета в Мичиган.
Както виждаме, има достатъчно важни събития и публикации предстоящи. Очевидно, обаче, основното внимание ще бъде насочено към заседанието на Федералния резерв и изказването на Пауъл. Вече никой не се съмнява, че ключовата лихва ще се повиши с още 0,25% до 5,5%, но това затягане може да бъде последното в цикъла, като имаме предвид рязкото понижение на инфлацията през юни до 3%. На този въпрос Пауъл трябва да даде отговор, но, разбира се, той няма да отговори на него. Главата на Федералния резерв, най-вероятно, ще се ограничи само с фразата "всичко ще зависи от постъпващите данни" или "решението за лихвата ще бъде обсъдено". Така че и този път ще има много малко конкретики.
Въпреки това, пазарът може да реагира много силно на всяка дума на Пауъл. Ако случайно се открие поне една "булка" думичка сред тях, това може да бъде достатъчно, за да курсът да се повиши. Затова във всеки случай се подготвяме за най-лошото (ново повишение на лирата), но се надяваме на най-доброто (логични движения на валутната двойка).
Средната волатилност на двойката GBP/USD през последните 5 търговски дни е 108 пипса. За валутната двойка лира/долар това стойността е "средна". В понеделник, 24 юли, очакваме движение в рамките на диапазона, ограничен от нивата 1,2742 и 1,2958. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре сигнализира за възможно завъртане на възходящата корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,2817
S2 – 1,2756
S3 – 1,2695
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,2878
R2 – 1,2939
R3 – 1,3000
Трейдинг препоръки:
Двойката GBP/USD върху 4-часовата времева рамка продължава да бъде под движаща средна. В момента актуални са късите позиции с цели 1,2756 и 1,2742, които трябва да бъдат затворени в случай на обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Повторно разглеждане на дълги позиции ще бъде възможно, ако цената се закрепи над движещата средна с цели 1,3000 и 1,3062.
Препоръчително за запознаване:
Преглед на валутната двойка EUR/USD. 23 юли. Заседанието на Европейската централна банка - ключово събитие за еврото.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейната регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия на движещо средно (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Мюрееви нива - целевите нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото влизане в областта на прекаленост на продавачите (под -250) или в областта на прекаленост на купувачите (над +250) означава, че трендът се завърта в обратна посока.
