Днес валутната двойка AUD/USD тества поддръжката на ниво 0,6720. В тази ценова точка средната линия на Bollinger Bands се съвпада с горната граница на Kumo облака в дневния график. И въпреки че продавачите на валутната двойка не успяха да пробият това ценово бариерно ниво с мощен импулс, общата тенденция за двойката остава в мечова посока. Австралийският долар отслабва втората седмица, въпреки силния отчет за пазара на труда в Австралия. Купувачите на AUD/USD опитаха да развият успеха (двойката скочи до ниво 0,6850), но в крайна сметка претърпяха поражение - дословно в същия ден инициативата беше прехвърлена на продавачите, като цената беше отблъсната обратно към нивото от 67-ма цифра. Австралиецът не успя да "играе своята игра" и да игнорира общото засилване на американската валута. Резултатът, както се казва, е очевиден - за седмицата двойката загуби почти 200 пипса.
И все пак, въпреки намаляващата цена на валутната двойка AUD/USD, общата ситуация продължава да бъде неопределена. Съдбата на двойката зависи от две събития, които ще се случат в следващите няколко дни.
Първо, това е заседанието на Федералния резерв на САЩ през юли (25-26 юли). Вероятността за повишаване на лихвената ставка с 25 пункта в момента е почти 100% (99,8%), според данните от инструмента CME FedWatch. В същото време вероятността за повишаване на ставката през септември е само 16%, а през ноември - 30%. С оглед на тази диспозиция може да се предположи, че самото повишаване на лихвената ставка през юли ще бъде вероятно пренебрегнато от пазара. Доларът ще бъде ползвателен от юлското заседание само в случай, че това увеличи вероятността за допълнително строги парични политики на следващото срещуване, с други думи, през септември.
Шансовете за реализацията на този сценарий се намали след серията инфлационни доклади, публикувани в САЩ (потребителски индекс, производствен индекс, вносен индекс), които всички отразиха "червена зона". Въпреки това съществува интрига, тъй като някои представители на Федералния резерв (по-специално Уолър и Дейли) призоваха за запазване на хищническата позиция, тъй като, според тях, "още е рано да се радваме на победата върху инфлацията". Ако тази фраза стане лейтмотив на юлската среща, зелената банкнота ще засили позициите си на пазара, а продавачите на aud/usd ще могат да се върнат в зоната на 65-66 цифри. Но ако Федералният резерв използва внимателните формулировки в съпровождащото изявление, а риториката на Пауъл на пресконференцията бъде "завършваща", купувачите на aud/usd могат напълно да прехвърлят инициативата (в такъв случай основната цел ще бъде отметката от 0,6900 - горната Bollinger лента на D1).
Австралийският долар също очаква своя "изпит". На сряда, 26 юли, в Австралия ще бъдат публикувани важни инфлационни доклади. Ако показателите са в "зелената зона", вероятността за повишаване на лихвената ставка на Резервната банка на Австралия с 25 точки на августовското заседание значително ще се увеличи.
Според предварителните прогнози, потребителският ценови индекс през юни ще нарасне с 5,5% м/м. Това ще означава, че темповете на инфлацията са намалели, тъй като през май месец показателят достигна 5,6%, след като нарасна до 6,3% през предишния месец. Ако говорим за първото тримесечие, тук индексът на потребителските цени трябва да достигне 6,2% г/г след нарастване от 7,0% г/г в първото тримесечие. В израза на тримесечие индексът също трябва да отрази забавянето на инфлацията - до 1,0% тр/кв след ръст от 1,4% през предишния отчетен период.
Ако инфлационните отчети бъдат поне на прогнозния равнище (да не говорим вече за "червената зона"), австралийският долар ще бъде изправен пред натиск, тъй като в такъв случай Резервната банка на Австралия, вероятно, ще запази наблюдателна позиция. Но ако релизът изненада участниците на пазара с "зеленото оцветяване", тук може да има варианти, както се казва. Поне интригата относно възможните резултати от юлското заседание на Резервната банка на Австралия ще се увеличи.
Напомням, че протоколът от юнийското заседание на Резервната банка на Австралия имаше много ястреби характер: съгласно текста на документа, членовете на съвета се съгласиха, че в бъдеще може да бъде необходимо "допълнително стягане" на паричната политика и този въпрос ще се разгледа на заседанието през август. Поради това инфлационният отчет може напълно да преобърне весовете в полза на ястребиния сценарий, който предвижда още едно повишаване на лихвената ставка с 25 пункта.
Но в момента ситуацията остава в нестабилно състояние. Валутната двойка aud/usd остава под натиск не само поради укрепването на зелената бакнота (индексът на щатския долар днес постигна почти двуседмичен връх и тества 101-вата цифра), но и поради тревожните новини от Китай. Темповете на икономическия растеж на Китай оказаха се по-слаби от очакванията на анализаторите, въпреки реалното ускорение. Брутният вътрешен продукт на Китай за второто тримесечие на тази година нарастна с 6,3% на годишна база, докато консенсусът на прогнозата предвиждаше повишение на индикатора с 7,3%. Това, въпреки строгите карантинни ограничения, които бяха в сила през април-май миналата година в няколко големи града в Китай. Но дори при ниска база, резултатът от второто тримесечие на 2023 година се оказа с един процент под очакванията. Равнището на безработицата сред населението в градовете на Китай през юни достигна 5,2%, но според данните на агенция Bloomberg, безработицата сред младежите достигна рекордни стойности (21%). Както е известно, Китай е един от основните търговски партньори на Австралия, поради което такива резултати са подкопали позициите на австралийския долар (ozzy).
Така, за двойката aud/usd се създава двусмислена ситуация. От една страна, двойката е под натиск поради засилващия се щатски долар и слабия растеж на китайската икономика. От друга страна, в момента няма да можем да говорим за перспективите на устойчив южен тренд, тъй като трейдърите имат пред себе си важни "изпити" (заседанието на Федералния резерв и отчет за инфлацията в Австралия). Затова трябва да се отнасяме с голяма внимателност към късите позиции. Ако продавачите прекалено натиснат нивото на подкрепа 0,6720 (средната линия на Bollinger Bands, която съвпада с горната граница на облака Kumo на D1), следващата цел на южното движение е ниво 0,6650 (долната граница на същия облак). Ако мечките не успеят да се справят с това предизвикателство, е възможно корекционно оттегляне - най-малкото до нивото 0,6790 (линията Tenkan-sen в същата времева рамка).
