Главното събитие на търговската седмица ще бъде заседанието на Федералния резервен банк. То ще се отрази върху движението на щатския долар и рисковия апетит, а следователно може да има влияние върху криптовалутата. В настоящия обзор ще проучим как може да реагира Bitcoin на това събитие.
Заседание на Федералния резервен банк: на какво да обръщаме внимание
Важното в решението на Федералния резервен банк относно лихвената процентна ставка на 26-ти юли не е дали ще бъде повишена, а дали това повишение ще бъде последното.
Пазарът вече е включил в цената си очакването за повишаване на ключовата лихва с 25 базисни точки. Но дали това повишаване означава края на периода на затягане на политиката, който започна преди 16 месеца и се превърна в частична причина за кризата в криптовалутния пазар миналата година?
Според скорошно проучване, повечето от 106 икономисти смятат, че това ще бъде последното повишение за някакво време. Фючърсите на фондовете на Федералния резерв показват, че трейдърите очакват, че Федералният резерв ще запази лихвените проценти на непроменливо ниво до началото на следващата година.
Въпреки това, някои наблюдатели на криптовалутата не са съгласни с това. Те подчертават, че, гледайки юнийския съвместен икономически прогноз (SEP) на Федералния резерв, средният прогноз на служителите на Федералния резерв показваше, че към края на годината ще има две допълнителни повишения с 25 базисни пункта. Но пазарите не напълно приемат тази гледна точка и продължават да подразбират, че повишението е по-вероятно (~ 65%), отколкото да няма повишение (~ 27%).
Основният сценарий в края на годината продължава да съответства на прогнозите SEP и прогнозира още едно повишение през тази година поради продължаващото задържане на инфлацията, измерена чрез предпочитания индикатор на инфлацията Core PCE.
Световната банка от страна си очаква, че Федералният резерв ще повиши лихвените проценти през септември:
"По-прежнoст очакваме второто повдигане с 25 базисни пункта през септември, но стъпките след юли ще зависят изключително от данните, както относно сроковете, така и от това дали те се материализират".
След юнското заседание акциите нараснаха, а инвеститорите намалиха своите очаквания за по-нататъшно затегняване, наблюдавайки запазващата се устойчивост на пазара на труда и намаляващата инфлация и започнахa да вярват, че икономиката е по-безопасна за меко слагане.
Това означава, че предложенията за повишаване на лихвите след юли могат да доведат до отказ на инвеститорите от определени рискове и да наложат натиск върху рисковите активи, включително криптовалути.
Поради очакванията на пазара за повишаване на лихвената ставка с 25 базисни пункта, ястребиевият тон в изявлението на FOMC и последващата пресконференция на Пауъл, която оставя вратата отворена за допълнително повишаване на ставките през тази година, може да засили още повече натискът върху рисковите активи.
Корелациите могат да се променят бързо
Изявленията на Федералния резерв и настроенията на Уол Стрийт може да не са толкова важни за Биткойн, тъй като корелацията на криптовалутата с акциите за последните 90 дни е ослабнала. Въпреки това, корелациите са отложени показатели и могат да се променят бързо.
Освен това, бикалният импулс на Биткойн, който се засили след подаването на заявка за ЕТФ от BlackRock на 15 юни, в последно време е ослабнал, а компании като JPMorgan твърдят, че всяко одобрение няма да има сериозен ефект върху пазара на криптовалути.
Експертите се съгласяват, че Федералният резерв ще диктува тонът на заседанията през септември и в бъдеще. Икономиката се намира на етап, когато инфлацията намалява, но положителните ефекти от основата ще са по-малко изразени в бъдеще.
На този фон крипто-пазарът ще се движи паралелно с рисковите активи като цяло. Други смятат, че все още е твърде рано да се празнува възходящият пазар на криптовалути.
Майк Макглоун: прогнозата за ръста на биткойна до 100 000 долара е актуална
Междувременно Майк Макглоун, водещ макростратег в Bloomberg Intelligence, повтори своя прогноз за цената на 100 000 долара за водещата криптовалута от гледна точка на пазарната стойност.
Въпреки това той отбеляза, че биткойнът може да падне под 20 000 долара, преди да влезе в параболичен тренд. Майк Макглоун заяви:
"Помнете, аз направих прогноза с цена от 100 000 долара, когато Bitcoin беше търгуван под 20 000 долара. Все още смятам, че това е възможно в дългосрочен план, но по-вероятно е цената да спадне с 50% и да падне под 20 000 долара, дори да създаде нов минимум".
За да подкрепи своя прогноз, стратегът от Bloomberg се позова на държавните облигации, които в момента дават повече от 5% годишен доход, и продължаващото затягане на парично-кредитната политика на Федералния резерв.
МакГлоун спомена Кейс-Шилър индекса, който следи измененията в цените на недвижимите имоти в цялата страна, като каза, че в момента индексът пада с 1%, докато по време на такива периоди като 2006 година наблюдаваше 20-процентов ръст:
„Гледам Кейс-Шилър или Хаус индекса. Той беше на най-високо ниво незабавно преди 2006 г. с 20-процентно увеличение. Сега е спаднал с 1%. Гледам как Федералната резерва продължава да строга политика и обикновено акциите падат последно, погледнете историята.“
Макроикономическата среда може да пречи на растежа на Bitcoin
Макглоун отбеляза, че Bitcoin може да не успее да започне кравешки растеж поради макроикономическата среда.
„Бих искал да видя растеж на Bitcoin, но ако погледнете цената от $30,000 в момента, тя беше впърви достигната в края на 2020 г. и началото на 2021 г. Така че, тя не се е променила.“
Макглоун каза, че Bitcoin е постигнал голям успех със създаването на множество ETF-ове, но все още е неудовлетворен в сравнение с NASDAQ от 2020 г.:
„Bitcoin е страхотен в момента. Има доста ETF-и. Има надежда за ETF-и, но в сравнение с това, което може да постигне NASDAQ със своите ИИ и т.н. аз съм разочарован и проблемът е, че има твърде много кравешки настроения, но макроикономиката е много негативна.“
