Валутната двойка EUR/USD в понеделник възобнови низходящото си движение и предварително да се коригира спрямо плаващата средна линия. Вчерашният ден можеше да бъде много интересен за европейската валута и, на практика, беше такъв, тъй като получихме два важни отчета: за инфлацията и за брутния вътрешен продукт (ВВП). Обаче реакцията на пазара беше, меко казано, слаба, защото и двата отчета показваха точно тези стойности, които бяха прогнозирани. Въпреки това трябва да се отбележи, че ВВП нарасна с 0,3% във второто тримесечие, което е най-високата стойност за последните три тримесечия, а инфлацията намаля с 0,2% на годишна база до 5,3%, което трудно може да се нарече значително забавяне.
Също така, трябва да се отбележи базовата инфлация, която не се промени през юли и най-вероятно предизвиква най-голяма главоболия на ЕЦБ. Като цяло можем да кажем, че инфлацията остава стабилно висока и предполага няколко нови затягания на монетарната политика. Друг въпрос е дали самата ЕЦБ е готова да повиши ключовата лихва още три или четири пъти? Вече повече от веднъж заявихме, че това е малко вероятно.
Така че досега продължаващата тенденция на спад остава, а отслабването на монетарната риторика от представителите на ЕЦБ работи срещу еврото, което се повишава през последните месеци, именно на базата на високите очаквания на пазара относно лихвата. Ние продължаваме да считаме, че европейската валута се е издигнала твърде високо и трябва да падне колкото се може по-ниско, за да се възстанови равновесието с долара Съединени щати.
Шимкус и Казимир не подкрепят повишението през септември.
Както вече споменахме, през последните седмици се почувстваха сигнали за възможна пауза през септември. Всичко започна преди заседанието на ЕЦБ със съобщенията на някои членове на валутния комитет за възможно отложено засилване през септември. Тяхното мнение бе потвърдено от Кристин Лагард, която позволи пауза на следващото заседание на ЕЦБ. След заседането последва нова порция изказвания от членовете на ЕЦБ, сред които са интервютата с Питер Казимир и Гедиминас Шимкус, които впечатляват.
Нека напомним, че ЕЦБ е централна банка за 27 държави. Очевидно е, че няма и няма да има общо мнение относно лихвената ставка. Някои глави на местните централни банки подкрепят допълнително затегнати мерки, а други не. Това означава, че окончателното решение относно лихвената ставка все още не е взето, но както казват, "няма дим без огън". Гедиминас Шимкус заяви, че централната банка е на връхната си лихвена ставка или много близо до нея. Какво това означава? Това означава, че можем да очакваме още най-много едно повишение на лихвената ставка. Той посочи, че през септември лихвената ставка може да остане без промяна, а през октомври - да се повиши с 0,25%. Той също така подчертава, че през първата половина на 2024 г. е малко вероятно лихвената ставка да намалее, което е напълно логично, като имаме предвид относително по-мекия подход на ЕЦБ в сравнение със Федералния резерв или Банката на Англия.
Колегата му Питър Казимир също отбеляза "приближаване до връхната стойност на лихвата" и отбеляза също така, че паузата през септември няма да означава завършек на цикъла на затягане на политиката и допълни още, че максималната стойност на лихвата, на която тя ще се намира през голяма част от следващата година, е близка. Следователно, смятаме, че спадът на еврото трябва да продължи. Тази седмица ще има множество важни доклади отвъд океана и, ако те са слаби, еврото може да получи възможност за растеж. Въпреки това, в средносрочен план очакваме продължаване на спада.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 1 август е 96 пункта и се характеризира като "средна". Въпреки това, такъв ниво на волатилност беше постигнато през изминалия четвъртък. През следващите няколко дни тя може да намалее. Така очакваме движение на двойката между нивата 1,0888 и 1,1080 във вторник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора нагоре ще указва за нов разгърнат етап на корекционното движение.
Близките нива на поддръжка са:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Близките нива на съпротивление са:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се намира под движението. В момента е възможно да се задържате в къси позиции с целите 1,0925 и 1,0888 до обръщането на Хайкен Аши индикатора нагоре. Дългите позиции стават актуални, само ако цената закрепи над средната движеща се линия с целите 1,1080 и 1,1108.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на GBP/USD валутната двойка. 1 август. Нийл Кашкари: Няма да има рецесия в САЩ!
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 1 август. COT доклад. Подробен разглед на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 1 август. COT доклад. Подробен разглед на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Изглаждана средна линия (настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Мюреевите нива - целевите нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, базиран на текущите показатели за волатилност.
CCI индикаторът - неговото излизане в областта на прекомерна продаденост (под -250) или прекомерна купуваност (над +250) означава, че трендът се завърта в обратна посока.
