Валутната двойка EUR/USD във вторник отново се коригира леко нагоре, но волатилността е много слаба, така че няма смисъл да се отнасяме сериозно към това движение. Цената все още е под движещата средна линия, така че може да продължи движението си на юг по всяко време. Вече много пъти сме казали, че еврото през последните 10 месеца неразумено силно се повиши и е прекупено. Затова практически при всеки фундаментален и макроикономически фон очакваме спад на двойката през следващите няколко месеца.
Трябва също да помним, че доларът започна своето падане още през миналата есен, когато инфлацията в САЩ само започна да забавя. Това показва, че пазарът предварително изработи всички повишения на лихвените проценти на Федералния резерв, а след това започна да изработва сходни повишения от Европейската централна банка. Сега обаче европейските регулатори дават ясни сигнали, че следва прекъсване или приключване на цикъла от затягане на политиката. Следователно, за евро вече няма смисъл да се покупува.
За долара за 2023 г. има само една опасност. Инфлацията вече спадна до 3%, поради което към края на годината Федералният резерв може да започне да назначава заглушителни сигнали за отпускане на паричната политика през 2024 година. Пазарът може да тълкува тази новина като повод да започне отново да продава американската валута. С времето същият момент ще настъпи и за Европейската централна банка (ЕЦБ), когато европейската валута може да бъде под налягане от пазара. Но докато тези моменти не се случат, ние смятаме, че еврото трябва да продължи да се движи в посока на нивата от 5-6.
Американският пазар на труда - отправна точка за долара.
Да кажем ясно, началото на седмицата за валутната двойка EUR/USD се оказа скучно. Не се надявахме на такива движения, когато проучвахме календара на събитията за тази седмица. В понеделник в Европейския съюз биднаха публикувани доклади за БВП и инфлацията, а във вторник в САЩ – производственият индекс ISM и докладът JOLTs за броя отворени работни места. Обаче всички четири доклада показват стойности, които е много трудно да се определят като значими. Те почти напълно се съвпадат с прогнозата, поради което реакцията на пазара, ако имаше такава, беше много слаба. Днес няма да има важни доклади. Ние няма да вземем предвид доклада ADP, тъй като той никога не съвпада по характер с "по-големият брат" NonFarm Payrolls.
Изглежда, че тази седмица само заседанието на Банка Англия, ISM индексът за услугите и докладите за NonFarm Payrolls и безработицата са важни. Заседанието на Банка Англия не е свързано нито с долара, нито с еврото, но британската лира може да повлече еврото нагоре и надолу, както вече се случвало многократно. Може да се пренебрегне ISM индексът от пазара, ако стойността му е толкова скучна, колкото стойностите на всички доклади в началото на седмицата. Само NonFarm Payrolls и безработицата могат да предизвикат реакция в почти всеки случай. Въпреки това трябва да разберем, че ако видим скучни стойности и тук, вълнообразието ще бъде краткотрайно и слабо.
Странна седмица излиза, че има много важни отчети и събития, но волатилността е изключително слаба. Еврото продължава да се плъзга надолу и вече понижи критичната линия по 24-часовата тенденция. Още веднъж смятаме, че ближайшата цел може да бъде Сенкоу Спан Б линията, която преминава на ниво 1,0860. Това означава още 140 пипа надолу. Също така смятаме, че трябва да започне силно коригиране в дневната тенденция или нов низходящ тренд по 4-часовата тенденция. Еврото по все още изглежда много прекупено.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 2 август е 92 пипа и се характеризира като „средна“. Обаче този ниво на волатилност беше осигурен от търговията миналият четвъртък (184 пипа). В следващите няколко дни тя може да намалее. Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0893 и 1,1077 в сряда. Обръщането на индикатора Хайкен Аши обратно надолу ще покаже възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD продължава да бъде под движащата средна. В момента може да се разглеждат нови къси позиции с целите 1,0925 и 1,0893 в случай на обръщане на индикатора Хайкен Аши надолу. Дългите позиции ще станат актуални само след закрепване на цената над движащата средна линия с целите 1,1077 и 1,1108.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. 2 август. Пазарът е скептичен към срещата на Банката на Англия.
Прогноза и търговските сигнали за EUR/USD на 2 август. Доклад COT. Детайлен разглед на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноза и търговските сигнали за GBP/USD на 2 август. Доклад COT. Детайлен разглед на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Регресионните канали помагат да се определи текущият тренд. Ако и двете са насочени в една посока, то това означава, че трендът в момента е силен.
Линията на плаващото средно (настройки 20,0,гладка) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Мюреевите нива са целевите нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червените линии) са вероятни ценови канали, в които двойката ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото проникване в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерно купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тренда в обратната посока.
