В четвъртък гринбек достигна почти четири седмичен максимум спрямо основните конкуренти и се изправи над 102,80.
Американският долар продължава своята победоносна походка след като в сряда затвори за трети пореден ден в положителна зона.
От началото на седмицата доларът се удорожи с над 1% и се отдалечи с около 3% от 15-месечния минимум, фиксиран на 14 юли на ниво 99,60, с ослабването на очакванията, че Федералният резерв вече е приключил своята кампания за строга парична политика и че серията отрезвяващи ставки ще бъде подходяща през 2024 г.
"Евентуалното завишаване на долара ще бъде още по-силно в отговор на данните за САЩ, които ще указват на по-силната американска икономика в сравнение с другите развити страни и ще свидетелстват, че Федералният резерв може да продължи да повишава лихвите", уточниха експертите на State Street.
Публикуваният доклад на ADP вчера показа, че броят на заетите в частния сектор на САЩ през юли се увеличи с 324 хил. души, което съществено надминава очакванията за растеж от 189 хил. души.
Този отчет отразява запазващата се стабилност на пазара на труда, която позволява на Федералния резерв да повишава лихвените проценти за по-дълго време.
"Високите показатели на ADP, тъй като те се считат за предвестници на предстоящия доклад за заетостта в неселскостопанския сектор на САЩ, доведоха до значително повишаване на доходността на трежърис", съобщиха анализаторите от Mizuho Bank.
В сряда доходността на 10-годишните американски облигации на Казначейството скочи до най-високото ниво от ноември, над 4,1%, като издигна курса на щатския долар нагоре.
Зеленчука се възстанови почти с 0,7% от местните минимуми, постигнати по-рано по време на сесията.
Първоначалният спад на долара беше обусловен от новините, че вторник агенцията Fitch намали кредитното ниво на Съединените щати от "AAA" до "AA+".
Въпреки това, "американският" долар лесно възвърна загубените си позиции.
"Най-голямата рейтингова агенция понижи суверенния рейтинг на САЩ. Курсът на долара реагира, но толкова слабо, че за да видиш ефекта на графиката, по-добре е да имаш лупа", съобщиха експертите от Commerzbank.
"Откакто чужденците са склонни да инвестират в САЩ сравнително с нисък риск, именно държавните облигации на САЩ определят общата привлекателност на САЩ като инвестиционен обект. Но вече не живеем в 80-те години. Промяната в рейтинга вече не има този сигнален ефект, който можеше да предизвика бурни потоци от капитал", добавиха те.
Въпреки това, съобщенията, че агенцията Fitch е понижила суверенния рейтинг на САЩ, доведоха до известно търсене на прибежищни активи, което също подкрепи долара.
Индекс S&P 500 регистрира най-голямото процентно падение от 25 април в сряда. Това също бе първата сесия от 23 май, през която индикаторът намаля с повече от 1%.
Икономистите от TD Securities смятат, че понижаването на кредитния рейтинг на САЩ може да накара инвеститорите да се изнервят в най-близко бъдеще, но дългосрочното въздействие ще бъде минимално.
Със солидарни виждания са стратеговете от Deutsche Bank, които считат, че петъчният доклад за заетостта в САЩ може да надмине новините за понижаването на рейтинга на пазара.
"Инвеститорите преживяха понижаването на рейтинга на S&P през 2011 година и помнят, че излязоха неповредени. Освен това, хората вероятно са се привикнали към повишения равнище на дефицитните разходи", казаха те.
Въпреки това на пазара продължават да властват негативните настроения и доларът и в четвъртък продължава да се възползва от своята позиция на "тиха пристанище".
"Днес основното внимание ще бъде насочено към данните за първичните искания за безработица и индекса на ISM в сектора на услугите в САЩ. Ако няма значително увеличение на броя на исканията за безработица или силно падане на индекса ISM в сектора на услугите, изглежда доларът ще задържи скорошните си постижения в очакване на отчета за заетостта извън селското стопанство в САЩ за юли, който трябва да покаже добри резултати. В този случай индексът на USD може да се движи към областта от 103,50", отбелязаха специалистите от ING.
За сметка на засилването на долара, валутната двойка EUR/USD завърши в сряда третия ден в негативна зона, намалявайки с около 45 пункта спрямо предишното ниво на затваряне.
В четвъртък тя продължава да посреща загуби, движещи я в посока 1,0900.
"Не очаквахме толкова рязък спад на EUR/USD, който го доведе до четири седмичен минимум на 1.0916. По-рано прогнозирахме, че двойката ще се търгува в "рейндж". Все пак, тя може да падне до 1.0900 преди да се стабилизира. Следващата значима подкрепа се намира на ниво 1.0865. Тя най-вероятно ще остане недостъпна днес. Съпротивата е на 1.0970. Ако EUR/USD пробие нагоре 1.0995, това ще покаже ослабване на низходящия импулс", съобщиха анализаторите от UOB Group.
От фундаментална гледна точка, тъй като европейският растеж отстъпва пред американския, а доходността в САЩ е по-висока от тази в Европа, продажбата на долар все още е рискована стратегия. Второто изненадващо събитие във вид на спад в индекса на потребителските цени в САЩ на 10 август може да ослаби положителната динамика на долара, но инвеститорите най-вероятно ще се въздържат от съдбени разсъждения до Федералния резервен симпозиум в Джаксън Хоул през края на август, смятат експертите от Societe Generale.
"Дори след корекцията, двойката EUR/USD остава тактически скъпа спрямо 2-годишните форуардни ставки и разликата в реалните лихвени проценти за 10 години", заявиха те.
"Ако данните за активността в САЩ днес не се окажат неочаквано слаби, очакваме двойката EUR/USD да продължи да натиска 100-дневната движеща средна около 1,0930, при пробив под която има риск отпускане в зоната около 1,0850", казаха икономистите от ING.
Все още, спрямо по-силния долар, лирата спадна около 0,5% през изминалия ден, до 1,2710.
В четвъртък, паундът остава под налягане преди решението на Банката на Англия относно парично-кредитната политика.
Пазарът все още не е уверен дали регулаторът ще повиши лихвените ставки с 25 или 50 базисни точки.
"Ние сме склонни към 'малък' крачка от 25 базисни точки, въпреки че други участници на пазара считат, че повишаването на лихвената ставка с 50 базисни точки все още е оправдано. Разочарованието от по-малкото повишение на лихвената ставка може да доведе до допълнително ослабване на лирата", отбелязаха анализаторите от Commerzbank.
"Въпреки това, за средносрочните перспективи на GBP решаващо е какво ще се случи след днешното решение. Това, вероятно, ще бъде засегнато от новите прогнози", според тях.
Специалистите от Credit Suisse казват, че ще се изненадат, ако британската валута реагира много отрицателно, ако повишаването на лихвената ставка на BoE е само с 25 базисни точки, с оглед вече настъпилата корекция на лирата.
"За да се нанесе по-голяма вреда на британската лира, вероятно ще бъде необходим отчет на Банката на Англия за инфлацията и / или коментарите на главата на Централната банка Андрю Бейли, което е трудно да си представим, имайки предвид, че централната банка все още се опитва да обясни защо първоначалните й прогнози се окажат толкова грешни", те съобщиха.
"Същевременно, ако Банката на Англия все пак реши да повиши лихвените проценти с 50 базисни точки, пазарът може да бъде изненадан след намалението на очакванията за върховната лихва в Обединеното кралство и може да се наложи нов оценъчен процес, за да се заложи в цените окончателната ставка от 6,00%", добавиха от Кредит Сюис.
Ако Банката на Англия само повиши лихвените проценти с 25 базисни точки и продължи напред Вътрешната приходна служба в признаването на процеса на дезинфлация, експертите от ING прогнозират, че двойката GBP / USD може да се понижи до областта между 1,2580 и 1,2600.
Анализаторите от TD Securities оцениха предстоящото решение на Банката на Англия относно лихвената процента и неговите последствия за двойката GBP/USD.
Те представиха три възможности за развитието на ситуацията:
1. "Ястребов" сценарий (вероятност 35%)
МПС решително гласува (8-1) за повишаване на лихвената процента с 50 базисни точки и запазва непроменено изявление за намеренията, подразбирайки, че политиката ще продължи да се определя на всеки заседание в режим на реално време. Въпреки слабите инфлационни прогнози, няма индикации, че регулаторът е завършил с повишаването на лихвените проценти. При този сценарий двойката GBP/USD ще нарасне с 0,2%.
2. Базов сценарий (вероятност 55%)
MPC повишава лихвената ставка с 0,25 процента, като при това заявленията за намеренията остават практически непроменени. Прогнозите, които показват значително по-слаба инфлация във втората и третата година на прогнозния хоризонт, получават малко внимание. Основната идея е, че повишаването на лихвената ставка ще продължи, докато данните да го оправдаят. В такъв случай двойката GBP/USD ще се понижи с 0,5%.
3. "Гълъбов" сценарий (вероятност 10%)
Повишаването на лихвената ставка е по-значително, с 0,5 процента, но формулировките, придружаващи решението, указват, че ЦБ спешно се стреми да достигне терминалното ниво на лихвените ставки, а заявленията за намеренията са променени така, че да повишат прага за бъдещи повишения. MPC не се съгласява с пазарното оценяване на крайното ниво на лихвите и подчертава ниското ниво на инфлацията във втората и третата година на своята прогноза. При такъв сценарий двойката GBP/USD ще падне с 0,8%.
Въпреки силната превишена проданност, изглежда, има достатъчен импулс за понижение на GBP/USD под 1,2680, според икономистите от UOB Group. Нивото от 1,2645 съставя ключова подкрепа, която вероятно ще остане непокътната днес. За да се запази низходящият импулс, двойката трябва да се задържи под нивото на 1,2795. Те отбелязват, че има слабо съпротивление на ниво 1,2755.
