Австралийският долар срещу американската валута вчера постигна двумесечен ценови минимум от 0,6517. Намалението в цената на валутната двойка се дължи на едновременното укрепване на долара и ослабването на австралийския долар, който болезнено реагира на резултатите от заседанието на аутралийската централна банка през август. Ситуацията позволи на мечките относно aud/usd да зафиксират позициите си около 65-та цифра. Двойката решително се движеше към основното ниво на поддръжка от 0,6510 (долна линия на индикатора Bollinger Bands на седмична основа), преминаването през което би отворило път към областта на 63-64 цифри за продавачите. Но след като преодолеят ценовата бариера от 0,6530 (долна линия на Bollinger Bands на дневния график), южния импулс започна да отслабва: търговците не рискуваха да държат къси позиции в района на двумесечните ценови минимуми преди издаването на данните за заетостта извън селското стопанство.
И все пак, настроенията на двойката продължават да бъдат мечове. Не можем да изключим повторното "южно нахлуване" на нивото на поддръжка от 0,6510 - освен това, такъв сценарий е много вероятен, като се има предвид сложената фундаментална основа.
РБА "събори" азиевата позиция
Августовото заседание на Централната банка на Австралия се превърна в каталожна точка за значително понижаване на цената на AUD/USD. Повечето експерти прогнозираха увеличение на лихвената ставка с 25 пункта, но регулаторът взе решение да запази статукво, отбелязвайки, че предишните решения за засилване на политиката по удържане на парите помогнаха за забавянето на търсенето. В същото време Централната банка отново предупреди, че за сдържане на инфлацията може да бъде нужно "още някакво засилване на парично-кредитната политика". Подобна фраза беше изказана от ЦБ и по време на юлското заседание (тогава РБА също запази лихвената ставка непроменена), но този път тя "не пропука" трейдърите на AUD/USD. Предупреждението за още един (възможен) кръг на увеличаване на лихвената ставка, така да се каже, "се формализира", придобивайки рутинен характер.
Въпреки това, според мнението на някои експерти, Централната банка наистина може да се обави от допълнително повишаване на лихвената ставка. В частност, анализаторите от ING предполагат, че РБА ще направи още една стъпка за затягане на ДКП по време на едно от есенните си заседания - през септември или октомври. Всъщност, това решение е свързано с динамиката на инфлационния ръст, докато последните данни за инфлацията отразяват намаляващата тенденция на основните показатели. Например, индексът на потребителските цени през юни достигна 5,4% (най-ниско ниво за годината). Във второто тримесечие инфлацията забави до 0,8% (в очакване на спад до 1,0% след ръст от 1,4% в първото тримесечие). Това е най-ниският темп на растеж от 2021 година. Ако инфлационните показатели в юли покажат сходна динамика, то вероятността за повишаване на лихвената ставка през септември ще бъде минимална.
Икономическо затишие
Трябва да се отбележи, че в последно време Австралийската резервна банка все по-често изразява загрижеността си от забавянето на националната икономика. И това е още един аргумент в подкрепа на запазването на апатичната позиция на централната банка на бъдещите заседания. Миналата петък регулаторът публикува първото си тримесечно заявление за парично-кредитната политика, в което понижи прогнозите си за растежа на икономиката за тази година. Прогнозата за БВП към края на 2023 г. е 0,9%, за края на следващата година - 1,6%, а за края на 2025 година - 2,3%. Прогнозата за инфлацията също беше намалена. Прогнозата за Китай също беше преразгледана надолу - централната банка отчете намаление на рисковете за износните цени. Между другото, според проучване на Синсин, направено от S&P Global, промишлената активност в Китай започна да се свива (по първи път в последните четири месеца). Индексът на PMI в промишления сектор на Китай се понижи до 49,2 пункта, въпреки че повечето експерти прогнозираха ръст до 50,3.
Допълнително налягане върху австралийския долар оказаха и публикуваните вчера данни за розното търговство. Обемът на розното търговство през юни се съкрати с 0,8% - първият път от декември 2022 година, когато показването падна в отрицателната зона. Също така стана ясно, че търговският баланс се съкрати до 11,321 млн. (в сравнение с 11,791 млн. месец по-рано) и прогнозата от 11,000 млн. Структурата на релийза показва, че износът намаля с 2,0% през юни след 4-процентния ръст през предходния месец. Вносът се съкрати с 4,0% след 2-процентния ръст през предходния месец.
Всички посочени по-горе фундаментални фактори оказаха налягане върху австралийската валута.
Доларът на САЩ, от своя страна, тази седмица се ползва от повишената търсене като защитен актив. Напомням, че агенцията Фич във вторник намали дългосрочния рейтинг на дефолта на САЩ от "AAA" до "AA+". Сред причините за това решение са влошаването на бюджетните показатели и нарастването на държавния дълг. Под въздействие на растящото противорисково настроение гринбек се укрепи във всички пазари.
На моето мнение, мечките на AUD/USD вече не са изчерпали своя потенциал. Ако данните за Неферморемия днес излязат поне на прогнозния ниво, американската валута може отново да се напомни за себе си, включително и в двойката с австралийския долар.
Това е вярно и за техниката. На всички "по-големи" времеви интервали (от H4 и по-горе) валутната двойка е между средната и долната линия на индикатора Bollinger Bands, което указва на южно насочено предпочитание. На времевите интервали D1 и W1 индикаторът Ichimoku създаде мечов сигнал "Парад на линиите". Този сигнал по сходен начин указва на мечово настроение. Най-близкото и значимо ниво на подкрепа се намира на долната линия на Bollinger Bands на седмичния график - това е ниво 0,6510.
