Валутната двойка EUR/USD в петък значително се повиши, като това е свързано, разбира се, с публикуването на макроикономическата статистика в САЩ. Напомняме, че миналата седмица имаше доста различни събития от макроикономически и фундаментален характер, но голяма част от тях не засегнаха движението на двойката, както се очакваше. Проблемът се състоеше в това, че стойностите на много отчети бяха безизразни и неутрални, и поради тази причина пазарът не реагираше на тях. Американската статистика, от своя страна, беше достатъчно отразителна, но все пак не беше еднозначна. Ако видяхме ръст вместо падане на долара, също не бихме се изненадали.
Ако кажем по съкратено време, броят на nonfarm заетите е по-малък с 15 000 от прогнозите, а стойността на предходния месец е намалена. Така юни и юлският nonfarm заети пътпърви път от дълго време падат под 200 000. В същото време нивото на безработицата намаля от 3,6% на 3,5%, което пазарът също не очакваше. Тъй като докладът за nonfarm е считан за по-значим, вероятно падането на долара бе очаквано.
Също така, струва си да се отбележи, че европейската валута вече няколко седмици се понижава, затова възходящата корекция също е необходима. В петък е имало необходимост от корекция, а слабата статистика от другата страна попадна междувременно, поради което доларът падна. Въпреки това, ние не смятаме, че общото падане на долара ще се продължи отново. Вече сме казали много пъти, че ЕЦБ започва да ослабява своята монетарна насока. Същото прави и ФРС, но лихвената ставка на ФРС е много по-висока от тази на ЕЦБ, и доларът падна срещу евровалутата почти 11 месеца. Евровалутата не може да нараства вечно, особено ако няма достатъчни основания за това.
Инфлацията в САЩ може да се ускори малко.
Следващата седмица няма планирана макроикономическа статистика и фундаментални събития в Европейския съюз. Поне в момента в календара няма нито една значима записка. Може да се отдели само индексът на потребителските цени в Германия, но това ще бъде втората, окончателната стойност за юли, която е малко вероятно да се различава значително от първоначалната оценка. Съответно, няма да има никакви реакции на пазара по този отчет.
В Съединените щати има много повече важни и интересни събития. Специално внимание трябва да се обърне на отчета за инфлацията за юли, която според прогнозите може отново да се ускори до 3,3% г/г. Ако това стане, августовият отчет ще има огромно значение за Федералния резерв и американския долар. Ако инфлацията в САЩ отново започне да нараства или спре да намалява, това ще бъде нов повод за затегната монетарна политика. Нека напомним, че отдавна се говори за така наречените "допълнителни" покачвания на ключовата лихва. Това означава, че Федералният резерв вече работи извън нормата.
С оглед на факта, че доларът продължава да пада стабилно вече почти година, докато ЕЦБ намеква неясно за прекъсване на цикъла на стягане, ние смятаме, че валутната двойка трябва да продължи да се движи надолу. Възможно е пазарът да отмъкне пауза за седмица или две, тъй като никой не е отменил периодите на флет. Но в дългосрочна перспектива доларът трябва да навакса за изпуснатото през последната година. И слабите данни за неплатени работници няма да попречат нито на долара, нито на Федералния резерв, който остава най-агресивната централна банка по въпросите на лихвените проценти.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни, към 6 август, е 73 пипса и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0935 и 1,1081 в понеделник. Обръщането нагоре на Хайкен Аши индикатора ще указва възможно възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа са:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD започна възходяща корекция. Може да се задържите в дълги позиции с цели 1,1081 и 1,1108, докато индикаторът Хайкен Аши не обърне надолу. Късите позиции ще станат актуални едва след закрепване на цената под движещата средна хаима с цели 1,0935 и 1,0925.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 6 август. Преглед на седмицата. Британската икономика продължава да застоява.
Обяснения към илюстрациите:
Каналите на линейна регресия - помагат да се определи текущият тренд. Ако двете са насочени в една посока, това означава, че трендът в момента е силен.
Смукателната средна линия (настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посока, в която трябва да се търгува в момента.
Мюреевите нива - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите данни за волатилността.
Индикаторът CCI - неговото влизане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна покупка (над +250) означава, че се приближава разворот на тренда в обратна посока.
