Търговията на акциите в понеделник приключи смесено. Фокусът на пазара остава публикуването на важни икономически данни от САЩ тази седмица, които могат да имат решаващо значение не само за местния финансов пазар, но и за световните пазари като цяло.
Напомняме, че след пореднията последователност от изявленията на членовете на Федералния резерв за необходимостта от продължаващото повишаване на лихвените проценти, както и решението на агенцията за кредитни рейтинги Fitch Ratings да намали кредитния рейтинг на САЩ, се установи някакъв вид равновесие на пазарите. Неговото същност се състои в това, че необходимостта от допълнително повишаване на процентните ставки бива оценявана от ръководителите на федералните банки като резултат от силния пазар на труда, доброто състояние на националната икономика и риска от възобновяване на инфлацията. В същото време неочакваното и тежко критикувано решение на агенцията Fitch да намали кредитния рейтинг подчертава, че икономиката не е толкова обнадеждаваща, което означава, че съществува реална опасност както за възобновяване на инфлацията, така и за намаляване на икономическия растеж. А истинският стимул за това може да бъде точно допълнителното увеличение на лихвените проценти с последващия отрицателен ефект върху финансовите пазари.
Разбирайки ситуацията, инвеститорите фактически намали своята активност на валутните пазари. Това се проявява ясно в динамиката на доларовия индекс ICE, който вчера опита да се покачи над нивото от 102.00 точки и в момента на писане на статията се намира на 102.01 точки.
Акционерният пазар в САЩ, въпреки че получи локална подкрепа, най-вероятно ще консолидира до публикуването на данните за потребителската инфлация в този четвъртък, която, напомняме, се очаква да расте значително с 0.3% до 3.0% до 3.3% годишно.
Както ще стане на практика, че ще покаже времето, но динамиката на фючърсите за федералния фонд показва, че участниците на пазара очакват ново повишение на лихвите с 0,25%, до 5,50% по време на септемврийското заседание на регулатора, като тази вероятност оценяват доста високо, на около 86%. Трябва да се има предвид, че това е вариант на развитие на събитията, ако наистина инфлацията нарасне, дори и под очакванията. Но ако този сценарий не се осъществи, трябва да очакваме обратна реакция от пазарите.
И така, ако инфлацията се увеличава, доларът ще получи подкрепа, тъй като вероятността за следващо повишение на лихвите от Федералния резерв ще стане почти неизбежна и пазарът определено ще я отрази. В същото време, местното падане на акциите може продължи и да се превърне в пълноценен корекционен спад на фондовите индекси, докато доходността на държавните облигации отново ще нарасне до нови висоти.
Прогноза на деня:
GBP/USD
Двойката се намира в краткосрочен низходящ тренд. Вероятно е да консолидира малко под нивото от 1.2800. Но ако данните за инфлацията в САЩ покажат ръст, очакваме продължение на намаляването до 1.2600. В същото време, ако двойката се покачи над ниво 1.2800, поради други новини относно инфлацията, може да се очаква увеличение на цената до 1.2990.
USD/CHF
Двойката се консолидира в диапазона от 0.8700 до 0.8800. Вероятно е да остане в този диапазон до разкриването на данните за потребителската инфлация в Америка. Ако тя покаже очаквания ръст, можем да очакваме повишение на двойката до нивото от 0.8875. Но ако цифрите не превишават 3,0% на годишна база, двойката може да се освободи от този диапазон и да падне до 0.8600.
