През последните три седмици волатилността на крипто-пазара достигна минимални стойности в своята история. Капитализацията на индустрията достигна $1,15 трилиона, след което възходящата тенденция на пазара бе прекъсната, а инвестиционните потоци значително се намалиха. Това е очаквано, като се има предвид високото ниво на доминиране на Биткойн, както и намаляването на 30-дневната волатилност на активите до минимум от 15,5%.
Основният законодател на ценовите движения на пазара на криптовалутите в настоящата ситуация са решенията на Федералния резерв за промяна на паричната политика. Следващото заседание на ведомството се очаква да се състои на 20 септември и във връзка с това нивото на волатилност значително се намали. Въпреки това, днес, на 16 август, в 19:00 часа се очаква публикуването на доклада от заседанието на Федералния резерв, на което беше взето решение за повишаване на лихвената ставка до 5,5%.
Доклад на Федералния резерв
След повишаването на ключовата лихвена ставка, както и пораста на индекса на потребителските цени в САЩ до 3,2%, стойността на доклада на Федералния резерв е трудно да се преоцени, тъй като инвеститорите ще търсят сигнали за следващата стъпка на ведомството. С оглед на стабилния пазар на труда и растежа на БВП в САЩ, както и изявлението на президента на регионалната филия на Федералния резерв в Минеаполис, Нил Кашкари, създава се впечатлението, че на следващото заседание лихвената ставка също ще бъде повишена.
При публикуването на отчетите е възможно резултатите да не оказват кардинален ефект върху пазара на криптовалути. В такъв случай трябва да се съди за настроенията на инвеститорите по сродните активи, преди всичко индекса на американския долар, който ще покаже растеж при растеж на очакванията за повишаване на лихвените проценти през септември. В противен случай показателят ще остане на същото ниво или ще започне да намалява, предоставяйки повече пространство на високорисковите активи.
Страсти около BTC ETF
Мнозина прогнозисти свързват настоящата пауза в търговската активност на пазара на криптовалути със потенциалното одобрение на първият BTC ETF в САЩ на спот пазара. Въпреки това, апелациите на SEC срещу Ripple, както и постоянните нападки срещу крипто борсите и изказванията на Генслер, указват че вероятността за одобрение на такъв продукт в САЩ в краткосрочна перспектива е малка.
На свой ред британската компания Jacobi Asset Management обяви за пускането на пазара на първият в Европа фонд, търгуван на борсата, базиран на Bitcoin. Инструментът беше добавен към списъка на Euronext Amsterdam под символ BCOIN. В дългосрочен план това е положителен и много важен сигнал, който може да увеличи инвестиционните дълбания в BTC многократно и да отвори пътя за подобни фондове на други търговски площадки в Европа.
Тишината пред бурята
На целия крипто пазар се наблюдава значително спадане на волатилността, включително на графиката на общата капитализация. Намаляването на волатилността води до факт, че цената постепенно се затиска в по-малък диапазон, което в крайна сметка може да доведе до внезапно повишаване на волатилността и импулсно движение на цената в една посока.
Към 16 август биткойн се търгува около $29,1 хил. при обороти от около $13 милиарда. Върху дневния график на активът се формира сжатие на цената, подобно на патерн от предишната корекция. Въпреки това, текущата консолидация значително се затъгля, което означава, че фигурата "флаг" вече има явни диспропорции. Със съобразяване на това, по-логично е да разгледаме фигурата "триъгълник". При пробив нагоре биткойн има всички шансове да възобнови възходящото си движение и да се утвърди над $30,2 хил. Пробивът надолу на този ниво ще доведе до сработване на долната граница на зоната на колебания - областта от $28 хил. до $28,5 хил.
Подобна ситуация може да се наблюдава на дневния график ETH\USD, където цената също се движи в рамките на низходяща корекция. Стесняването на ценовия диапазон накрая ще доведе до пробив по една от посоките. С оглед на наличието на неопределена фигура, трябва да разгледаме два варианта на движение на цената. При излизане на цената нагоре, ETH\USD има шанс да извърши импулс и да се утвърди над нивото от $1900, но по-вероятно е да се очаква следващо падане на котировките до $1870-$1880. Ако цената прекатури надолу от "триъгълника", то ще се проведе тест на нивото от $1800, с перспектива за продължаващо низходящо движение.
Монетата XRP продължава да коригира след силното възходящо движение към $0,94721, предизвикано от победата срещу SEC. След това цената на XRP спадна до равнището на $0,60084 в рамките на корекционното движение. Намалената търговска активност и общата ситуация на пазара доведоха до сузаване на обхвата на колебанията и формирането на "триъгълник". При изход за външните граници на обхвата е възможно да очакваме импулсивно движение към $0,70552. Надолушаващото пробиване ще доведе до падане в зоната на поддръжка от $0,54311.
Сводка
Периодът на консолидация и активно натрупване, както и изключително ниският волатилитет, постепенно се приближава към края си. Съобразявайки се с реализацията на само 60%-70% от корекционния потенциал, надолушаващото пробиване на котировките на криптовалутите изглежда по-вероятно. Важно е да се разбере, че текущите пазарни обеми няма да доведат до сериозен ценов импулс, дори при наличието на увеличен интерес след изхода от обхвата.
