S&P500
Преглед на 17.08
Пазар в САЩ: Възходът беше спрян.
Основните индекси в САЩ се понижиха в сряда: Дау - 0,2% NASDAQ -0,7% S&P500 - 0,4%
S&P500 4405 обхват 4360 - 4445
S&P500 затвори доста под 50-дневната средна.
Фондовият пазар приключи с негативно настроение, продължавайки загубите през още една търпелива сесия на NYSE. Въпреки това началната слабост бе по-скромна поради липса на увереност както у купувачите, така и у продавачите.
S&P 500 достигна 50-дневната си движеща средна (4449) скоро след отварянето, но не се справи да пробие този ключов технически ниво, което породи нов интерес към продажбите. Основните индекси бяха търгувани в относително тесни интервали, докато публикуваният в 14:00 източноамериканско време протокол от заседанието на FOMC от юли не предизвика някои рязки движения.
Беше забелязано рефлекторно продажби в отговор на агресивно изразени заглавията на протоколите на Федералния резервен систем. Например, "повечето участници продължаваха да виждат значителни рискове от инфлационен растеж, което може да изисква по-нататъшно затегване на парично-кредитната политика".
Въпреки това, тази гледна точка не беше изненадваща, с оглед на забележките, направени от председателя на Федералния резерв Пауъл след заседанието на 25-26 юли. В цялост пазарите се успокоиха и спряха импулсивните продажби, но това усилие беше блокирано, тъй като доходността на 10-годишните облигации се повиши над 4,25% и надмина максималното ниво от доходност от октомври миналата година. Доходността на 2-годишните облигации се повиши с три базисни точки до 4,97%.
S&P 500 в крайна сметка се затвори малко над 4400 нивото и на минимумите на сесията, продължавайки корекцията, започната в началото на месеца. S&P 500 с утежнение от пазарна капитализация се понижи с 0,8%, докато инвестиционният фонд Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) се понижи с 0,7%. Инвестиционният фонд Vanguard Mega Cap Growth (MGK) се понижи с 0,9%.
Само един от секторите на S&P 500 показа ръст - комуналните услуги (+0,5%), докато секторът на потребителските стоки (-1,3%) демонстрира най-големия спад.
Силните опасения относно растежа също допринесоха за слабостта след като Китай обяви ново понижение на цените на жилищата.
В същото време в САЩ се наблюдава по-силно отколкото се очакваше строителство на жилища и индустриално производство. Освен това, моделът на Федералната резервна банка на Атланта - GDPNow, беше актуализиран и оценява растежа на реалния БВП в третото тримесечие на 5,8%, в сравнение с предишната прогноза от 5,0%. Това възбуди някакво тревожност относно повишаването на лихвените проценти на пазара на облигации на Министерството на финансите.
Относно докладите, Target (128,75 TGT, +3,70, +3,0%) и TJX Cos. (89,31 TJX, +3,54%, +4,1%) се отличиха след публикуването на резултатите.
- Nasdaq Composite: +28,7% от началото на годината
- S&P 500: +14,7% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +7,2% от началото на годината
- Ръсел 2000: +6,3% от началото на годината
- Dow Jones промишлен индекс: +4,9% от началото на годината
Преглед на икономическата информация:
- Седмичният индекс на заявките за ипотека спадна с 0,8%, при това заявките за рефинансиране намаляха с 2,0%, докато заявките за покупка останаха непроменени спрямо миналата седмица.
- Общият брой на строящите се къщи се увеличи с 3,9% спрямо предходния месец през юли до годишното ниво сезонни колебания в размер на 1,452 милиона (консенсус 1,446 милиона), а броят на разрешенията за строителство се увеличи с 0,1% спрямо предходния месец до годишното ниво сезонни колебания в размер на 1,442 милиона (консенсус 1,460 милиона).
- Ключовият извод от доклада е, че увеличението на броя на започванията и разрешенията, макар и скромно, се дължи на едносемейните къщи, които са от крайна важност на текущия пазар на жилищата с ограничено предлагане.
- Общото индустриално производство се увеличи с 1,0% спрямо предходния месец през юли (консенсус 0,3%) след ревизията в посока на намаление на спада с 0,8% (от -0,5%) през юни. Коефициентът на използване на производствените мощности скочи до 79,3% (съгласно консенсуса 79,0%), от преразгледаната надолу стойност от 78,6% (вместо 78,9%) през юни. Общото промишлено производство се понижи с 0,2% годишно. Коефициентът на използване на производствените мощности, който е 79,3%, беше с 0,4 процентни пункта по-нисък от дългосрочния среден показател.
- Ключовият извод от доклада е, че повечето от основните пазарни групи записаха ръст през юли, като продемонстрираха активност, която отговаря на икономика, която продължава да се развива, въпреки повишаването на лихвените проценти от Федералния резерв.
В четвъртък участниците на пазара ще получат следните икономически данни:
- 8:30 източно време: Седмични първоначални заявки (средно 240 000; предишни 248 000), продължителни заявки (предишни 1,684 млн) и августовския доклад на Федералния резервен банк на Филаделфия (средно -9,0; предишен -13,5)
- 10:00 източно време: Водещи индикатори за юли (средно -0,4%; предишни -0,7%).
- 10:30 източно време: Седмични наличности на природен газ (предишни +29 млрд куб. фута)
Нефт: Брент 83.50 долара - цената на петрола не се повиши при значително намаляване на наличностите в САЩ.
Заключение: Растежът на пазара в САЩ е спрян. Инвеститорите трябва да прекратят покупки и да изчакат сигнал за уверен растеж.
Михаил Макаров, още повече анализ:
