Валутната двойка EUR/USD продължава да се движи надолу в сряда. В общи линии движението в момента е точно това, което очаквахме да видим. Няма силен и рязък спад, нито растеж на европейската валута, цитатите постепенно слизат надолу, губейки 20, 30, 40 пипса на ден. И това се случва дори през дните, в които, на първоначален поглед, макроикономическата обстановка трябва да помогне на еврото. Но това не се случва, което, според нас, също е логично.
Напомняме, че еврото в продължение на дълго време нараства (почти цяла година), а през последните полгодие непрестанно имаше въпроси, въз основа на какво тя нараства изобщо? Вече повече пъти сме говорили, че нарастването на еврото просто няма смисъл, не е свързано с основния и макроикономически фон. Икономиката на ЕС почти не расте, за разлика от американската, инфлацията в ЕС е по-висока, но пада по-бавно, а лихвената процентна ставка е по-висока при Федералния резерв. Това означава, че почти всички фактори сочат, че се очаква нарастване на долара, не на еврото. Затова в момента пазарът просто трябва да приведе курса на валутната двойка до справедлива стойност.
През тази година пазарът могъл да купува евровалута въз основа на своите очаквания за по-силно повишение на лихвените проценти от ЕЦБ в сравнение с Федералния резерв. Това беше логично в началото на годината, тъй като Европейската централна банка започна да повишава лихвените проценти по-късно и го правеше по-слабо. Но времето измина, а лихвената процентна ставка на ЕЦБ дори не се приближи до ставката на Федералния резерв. Времето минава, а Федералният резерв все още планира затегнати мерки, докато в Европейския съюз вече започнаха да говорят за възможна пауза през септември. Затова отново: няма основания за растеж на евровалутата, нито досега, нито в бъдеще.
На 24-часовата времева рамка валутната двойка се удари в линията Сенкоу Спан Б, но в тази точка Ишикомовата облачност е много тънка и не трябва да бъде трудно да се пребори. Ние подкрепяме преодоляването й и по-нататъшното падане на еврото.
БВП нарасна, но колко полза?
Вчера в Евросъюза бе публикуван доклад за БВП във второто тримесечие, втора оценка. Както бе прогнозирано, икономиката на ЕС нарасна с 0,3%, но тъй като това не е нито първата, нито последната оценка, нямаше никаква реакция от пазара. Освен това, каква е разликата, ако европейската икономика нарасне или спадне, ако доларът вече минимум три тримесечия се понижава на високи нива на икономически растеж, безработица, пазар на труда и лихвени проценти на Фед? Излиза, че тези фактори не са показвателни за тенденции. Въпреки това, вече вчера казахме, че не очакваме реакции към този доклад.
Това се отнася и до доклада за индустриалното производство. То е нараснало с 0,5% на месечна основа, но каква е ползата от това? Темповете на икономическия растеж в Европейския съюз са 0,3%, което е най-високата стойност за последните три тримесечия, а в САЩ е най-ниската стойност за последните четири тримесечия +2%. Разликата, както се казва, е очевидна. Затова продължаваме да смятаме, че европейската валута ще продължи да поскъпва. Пазарът я изкара на неразумни височини през последната година, сега трябва да се възстанови справедливостта. И обикновените доклади от ЕС или САЩ не трябва да пречат на падането в средносрочна перспектива.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 17 август е 73 пипса и се описва като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,0805 и 1,0951 в четвъртък. Обръщането на Heiken Ashi индикатора нагоре ще покаже нова вълна на възходяща корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се движи надолу в момента. В момента може да се остане в къси позиции с целите 1,0864 и 1,0803 до обръщане на Heiken Ashi индикатора нагоре. Дълги позиции могат да бъдат разгледани, ако цената се закрепи над движеният среден период с цел 1,0986.
Препоръчваме да прочетете:
Преглед на двойката GBP/USD. 17 август. Протокол на Федералния резерв: лихвите трябва да продължат да растат.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 17 август. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 17 август. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения за илюстрациите:
Каналите на линейна регресия - помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двете са насочени в една посока, значи трендът в момента е силен.
Линия за плаваща средна стойност (настройки 20,0, гладкост) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нивата на Мюре - целевите нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на настоящите нива на волатилност.
Индикатор CCI - неговото преминаване в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че обръщането на тренда в противоположна посока се приближава.
