Валутната двойка EUR/USD продължава да пада бавно и не толкова силно през последния ден. Вече повече пъти споменахме през последните седмици, че очакваме точно този вид движение, така че все още всичко върви според плана. Европейската валута все още е много прекупена, а всички фактори за растежа вече дълго време са изчерпани. Затова виждаме само един път за двойката - надолу. Трябва да разберете, че в момента еврото се е подешевяло само с 500 пункта от своите годишни върхове. Това е доста, но ако погледнете по 24-часовата времева рамка, става ясно, че текущата корекция дори е трудно да се нарече "корекция" - това е просто откат. Затова очакваме по-силно падане на европейската валута.
Важен факт, че вчера и през нощта двойката е продължила да пада. През деня нямаше ясни събития и доклади в подкрепа на американския долар. Следователно, пазарът продаваше без основание на макроикономически или фундаментален фон. През нощта, без всякакви новини, европейската валута все пак продължаваше да пада. По наше мнение, това подсказва, че трендът се промени в низходящ. И ако е така, можем да очакваме само падане на евро.
В момента само прекомерната продаденост на CCI индикатора задържа. Обикновено това са мощни сигнали за покупка, но растежът може да започне не с първия опит, а след втори или трети достъп до зоната на прекомерна продаденост. Въпреки всичко, никой не е отлагал и възходящите корекции. Дори днес можем да видим ръст на европейската валута, който после трябва да се замени с нова вълна от падение.
Малка надежда за Кристин Лагард.
Тази седмица станахме свидетели на множество интересни доклади. Най-шумни коментари, разбира се, възникнаха около индексите на деловата активност в Европейския съюз. Нека напомним, че производството вече дълго време се намира под "водната черта", а услугите слязоха под нея през август. За ЕЦБ това следва да бъде сигнал, че икономиката продължава да има сериозни проблеми в контекста на специфичната монетарна политика. Просто казано, по-лошите макроикономически показатели, по-голяма е вероятността увеличаването на натиска върху смяната на монетарната политика да приключи в най-скоро време.
Днес, на симпозиум в Джексън Хол, Джером Пауъл и Кристин Лагард ще изнесат речи. Очакваме от ръководителя на ЕЦБ да чуем думи за пауза в затягането на следващото заседание. Смятаме, че ЕЦБ се приближава към връхната стойност на лихвата, а председателите на някои централни банки в ЕС вече започнаха да говорят за срещащото се приключване на повишаването на лихвата. Нека напомним, че ЕЦБ исторически не повишава лихвата твърде високо. Ако САЩ или Великобритания са големи страни със силна икономика, то ЕС е съюз на държави, където трябва да се има предвид състоянието на всяка отделна държава. И става така, че страните със слаба икономика няма да издържат на натиска от ставка от 5% или 6%. Именно заради това ЕЦБ трябва да балансира между интересите на силните и слабите страни. Изводът, който ние правим на базата на този факт, е че затягането ще приключи на предстоящите заседания. Ако това е вярно, Кристин Лагард може да намекне за това днес. Такава реторика от пазара ще бъде възприета като "гълъбинска", което ще създаде допълнително натиск върху еврото. Но дори ако Лагард изразява "ястребска" реторика, дали пазарът ще повярва в нея? Все пак, евровалутата не пада безпричинно вече повече от един месец (а трябва да пада много по-дълго и силно).
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни, към 25 август, е 67 пункта и се определя като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0713 и 1,0847 в петък. Обръщането на индикатора „Хайкен Аши“ е нова стъпка в нагоре на корекцията.
Най-близките поддържащи нива:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Най-близките съпротивителни нива:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да бъде в низходящ тренд в момента. В момента е добре да се запазят кратките позиции с цели 1,0742 и 1,0713, докато индикаторът „Хайкен Аши“ не се обърне нагоре. Дългите позиции могат да се разглеждат в случай на установяване на цената над средната движеща се линия с цели 1,0925 и 1,0986.
Препоръки за преглед:
Преглед на двойката GBP/USD. 25 август. Ще спаси ли Джеръм Пауъл падащия фунт?
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 25 август. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 25 август. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Медленна скользяща средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който двойката ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото преминаване в областта на прекупеност (повече от +250) или препродаденост (под -250) означава, че се очаква обръщане на тренда в противоположна посока.
