Валутната двойка EUR/USD през понеделник не показа абсолютно никакви интересни движения. През целия ден не беше нито един важен доклад, нито едно важно събитие. Разбира си се, видяхме микроскопичен ръст, но всички разбират, че движението от 30 пункта е просто пазарен шум и не може да се направи извод за промяна на тенденцията. Така че въпреки ръста на евро през понеделник, то продължава да се намира под скользящата средна линия. Вече отбелязахме, че в момента почти единственият фактор, който подпомага ръста, е показването на индикатора CCI в областта на прекомерна препродажба. Тази седмица ще има значително количество важна статистика и някои от докладите може да оказват натиск върху американския долар. Поради това е възможна възходяща корекция, но нямаме виждане за дългосрочен ръст на еврото.
Проблемът с еврото в момента е, че тя вече дълго време няма основна подкрепа. ЕЦБ може да повиши лихвените проценти още няколко пъти, но за всички е ясно, че този процес се приближава към края си, а крайната стойност на лихвените проценти ще бъде значително по-ниска от тези на Федералния резерв. От самото начало на 2023 година европейската валута няма фундаментална подкрепа, тъй като икономиката на ЕС е по-слаба от икономиката на САЩ, а лихвената ставка на Федералния резерв се повишава по-силно и по-бързо от тази на ЕЦБ. Въпреки това, евровалутата беше задържана на високи позиции в практически шест месеца, без да има за това никаква основа.
Теоретически таковата ситуация може да се наблюдава и през втората половина на 2023 година. Това се дължи на факта, че пазарът не е задължен да търгува единствено в съответствие с фундаменталния фон. Попитът за евро може да се появи и по други причини. Например, големите компании може да имат нужда от значително количество евро, за да осъществяват оперативна дейност или за сключване на големи договори. Затова винаги трябва да сме наясно, че на FOREX никога не можем да бъдем на 100% сигурни в нещо.
Настроението на ЕЦБ започва да се ослабва.
В края на миналата седмица се състояха изказванията на Кристин Лагард и Джером Пауел. И въпреки че информативността на тези събития не беше много висока, пазарът можеше да разбере основното: ЕЦБ започва да гледа в посока на пауза, което автоматично означава, че моментът за завършване на процеса на стесняване на политиката наближава. Ако в момента лихвената ставка на ЕЦБ беше над 5%, това би било логично, но фактическата лихвена ставка на ЕЦБ е 4,25%, което явно недостига за възстановяване на инфлацията до 2% в близко бъдеще. Въпреки това, г-жа Лагард и нейните колеги никога не са заявявали, че целта на регулатора е да възстанови инфлацията до целта възможно най-бързо. Самата Лагард повече от веднъж е казала, че предстои дълъг път за борба с високата инфлация и намаление до 2% не може да се очаква преди 2025 година.
Европейската централна банка се страхува да не вкара икономиката, която вече няколко квартали се движи на ръба на отрицателните стойности, в рецесия. Колкото по-висока е лихвата, толкова по-голяма е вероятността от отрицателен растеж на БВП. Затова европейският регулатор явно не смята да жертва икономиката в името на ценовата стабилност. И това е съществено. ЕС е съюз от 27 държави, със слаби икономики, които също трябва да се вземат под внимание. Какъв е смисълът да вкараме Гърция или България в нова икономическа криза, за да отпечатваме след това стотици милиарди евро за стимулиране на тези държави и така да разпалваме инфлацията отново?
А евро валутата губи подкрепата на главния си фактор за растеж. Ако лихвата спре да расте, няма основание за растеж на еврото. Те могат да се появят само когато Федералният резерв започне да намеква за началото на политика на омекотяване на паричната политика.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни, според данни към 29 август, е 69 пипса и се характеризира като "средна". Така че вторник можем да очакваме движение на двойката между нивата 1,0756 и 1,0894. Развърнато в долу движение на индикатора Хайкен Аши ще покаже възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа са:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се движи надолу в момента. В момента трябва да се разглеждат нови къси позиции с цели 1,0756 и 1,0742, в случай че се развърне индикаторът Хайкен Аши надолу или цената отскочи от скользяща средна линия. Дълги позиции могат да се разглеждат в случай че цената се закрепи над скользящата средна линия с цели 1,0894 и 1,0925.
Препоръчваме да разгледате:
Преглед на валутната двойка GBP/USD. На 29 август Банката на Англия смята, че лихвените проценти трябва да останат високи за дълго време.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 29 август. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 29 август. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двете канала са насочени в една посока, това означава, че има силна тенденция в момента.
Скользяща средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента трябва да се търгува.
Мюреевите нива - целеви нища за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите нива на волатилност.
Индикаторът CCI - неговото влизане в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна покупка (над +250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в обратна посока.
