В понеделник в САЩ и Канада се отбелязва Денят на труда. Банките и борсите в тези страни не работят и вчера, на фона на слабата динамика на финансовите пазари, доларът малко отстъпи позиции, коригирайки се във възходяща посока спрямо предходния ден.
Днес обаче, с отварянето на търговския ден, покупателите на долар отново започват настъпление, като издигат индекса DXY до най-високото ниво от май 2023 година - 104,61.
Докладът на Министерството на труда на САЩ, публикуван миналата петък, засили очакванията на пазарните участници и икономистите, че ръководителите на Федералния резерв ще запазят лихвената ставка без промени.
Индикаторът NFP от +170 хиляди, отбелязахме го в нашия вчерашен обзор, може да се счита за силен, въпреки че не е впечатляващ. В същото време безработицата остава на минимални, недопандемични нива, а средната почасова заплата продължава да расте (+0,2% след ръст от +0,4% през юли и юни, +0,3% през май, +0,5% през април, +0,3% през март, +0,2% през февруари, +0,3% през януари 2023 година), което създава предпоставки за растеж на потребителската инфлация. Това, заедно със силните или поне позитивните данни за пазара на труда и динамиката на националния БВП, е биков фактор за долара, тъй като накарва централната банка на страната да прилага стриктна парична политика.
Сега с вероятност почти 93%, според данни от Чикагската стокова борса (CME), лихвената ставка на Федералния резерв след септемврийското заседание (19-20 септември) ще остане на ниво 5,50%. И с около 60% вероятност участниците на пазара очакват нейното повишение през ноември.
Във вторник доларът също се възползва от падането на азиатските фондови индекси след публикуването (в 01:45 GMT) на по-слаб от очаквания китайски PMI индекс Caixin в услугите (51.8 през август срещу предишните 54.1), което отново напомни за забавящата се китайска икономика.
В сряда (в 18:00 GMT) ще бъде публикуван икономически обзор на Федералния резервен банк "Бежовата книга", който разглежда текущата икономическа ситуация в САЩ. В началото на американската търговска сесия в сряда ще бъдат публикувани коригираните PMI индекси (комбинираният и индексът на услугите на американската икономика) от S&P Global (в 13:45 GMT) и (в 14:00 часа) PMI индекса на деловата активност в сектора на услугите в САЩ (от ISM, Института за управление на доставките), който се очаква да има стойност от 52,6 (резултат над 50 указва на активност и се счита за положителен фактор за USD). Секторът на услугите е отговорен за почти 80% от американския БВП и около 80% от работещите граждани в страната. Затова е трудно да се оцени значимостта на утрешните публикации на тези индекси и тяхното въздействие върху динамиката на долара (за важни събития през седмицата вижте в Най-важните икономически събития на седмицата 04.09.2023 – 10.09.2023).
Ако данните се потвърдят или се окажат по-добри от прогнозата, можем да очакваме нова вълна засилване на долара. Ако обаче те се окажат значително по-слаби от прогнозата и предишните стойности (52,7 през юли, 53,9 през юни, 50,3 през май, 51,9 през април, 51,2 през март, 55,1 през февруари, 55,2 през януари 2023 г.), можем почти сигурно да очакваме корекция и ослабване на долара.
А междувременно, както вече посочихме, покупателите на долара се наслаждават на бързия печалби, получени от рязкото засилване на неговата стойност днес (през първата половина от търговския ден), включително спрямо своя главен конкурент на валутния пазар - еврото.
Днес сутринта публикуваните подробни европейски PMI индекси отново разочароваха пазарни участници, които очакваха укрепване на еврото и растеж на EUR/USD. Тя рязко спадна днес, особено в началото на европейската търговска сесия и след публикуването на финалните резултати от индексите на деловата активност (PMI) в производствения сектор и услугите в Еврозоната. Подробните PMI показатели бяха също слаби, под 50, и по-лоши от първоначалните прогнози: 46,7 и 47,9 (в сравнение с първоначалните 47,0 и 48,3), съответно.
От друга страна, публикуваният в понеделник индекс на доверието на европейските инвеститори Sentix падна през септември до -21,5 спрямо -18,9 предходният месец, при прогноза от -19,6 (резултатите от това проучване на 1600 финансови анализатори и инвеститори дават оценка и гледна точка върху настоящата икономическа ситуация в Еврозоната и нейните перспективи за следващите шест месеца).
Следващата седмица (четвъртък, 14 септември) ще се проведе следващото заседание на ЕЦБ. Според главата му Кристин Лагард, банкът може отново да повиши ключовата лихва, за да намали рисковете от изключително висока инфлация (която все още е неприемливо висока за ЕЦБ с целевото ниво от 2%) и да ослаби нарастващите опасения за слабостта на еврото. Очаква се след това заседание ключовата лихва и лихвата на ЕЦБ по депозити за комерсиалните банки да бъдат повишени с 0,25% (до 4,50% и 4,00% съответно). Въпреки това, възможно е ръководителите на ЕЦБ да направят пауза в повишенията, като вземат предвид нарастващите рискове от рецесия в европейската икономика, което се отразява във важните макро данни, постъпващи от Еврозоната. Това може да се възприеме от участниците на пазара по отрицателен начин и да сложи допълнително налягане върху еврото.
От техническа гледна точка, EUR/USD днес прави опит да се закрепи под ключовите средносрочни нива от 1.0805 и 1.0785, които проби в миналата петък. Ако валутната двойка продължи да се понижава, това свидетелства за пълен връщане в зоната на дългосрочния и средносрочния мечов пазар (повече детайли и алтернативен сценарий вж. в EUR/USD: динамика на 05.09.2023).
*) нашият търговски акаунт в системата ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/...
**) отворете търговски акаунт в Instaforex -
