Фючърсите на американските фондови индекси отвориха в негативна територия поради опасенията от забавянето на темповете на растежа на световната икономика и последващото повишаване на лихвените проценти от Федералния резервен систем.
Бъдещите сделки с S&P 500 се понижават с 0,2%, докато високотехнологичният NASDAQ се проваля с 0,3%. Европейските фондови индекси продължават да намаляват, като слабите данни от Германия и високите цени на петрола възпалят отново опасенията за стагфлацията в еврозоната. Индексът Stoxx 600 намалява с 0,7%, показвайки падение за шеста поредна сесия. Рязкото намаление на промишлените поръчки в Германия през юли и намаляването на розничните продажби в еврозоната - всичко това указва на икономически проблеми в еврозоната, които продължават и през третото тримесечие. Опасенията за забавянето на икономическия растеж и високата инфлация също се увеличават поради факта, че цените на петрола остават около 90 долара за барел след като ОПЕК+ - най-големите производители на нефт у договориха да продължат намаленията на доставките до края на годината. Неудивително е, че в този контекст Goldman Sachs Group Inc. предупреждава за рисковете от повишаване на целевия показател за Brent към края на годината до 86 долара за барел, а UBS Global Wealth Management прогнозира, че цените на Brent и американския WTI ще завършат годината на ниво 95 и 91 долара за барел съответно.
Очевидно е, че в момента Еврозоната и Великобритания се движат на границата на първите признаци на икономическа рецесия, за която пазарите са забравили преди около три месеца. Допълнителното намаляване на активността, заедно с проблемите в производствената сфера на Еврозоната и рязката спад в сферата на услугите във Великобритания, ясно показват, че растежът на БВП в тези страни ще бъде доста бавен. Това означава, че акциите на пазара ще останат под налягане тази есен.
Точно така, относителната устойчивост на икономиката на САЩ допринесе за ръста на долара и слабостта на еврото. На пазара все повече и повече се засилва убеждението, че Европейската централна банка ще отложи повишението на лихвените проценти на следващото си заседание. Много участници на Уол Стрийт вече ревизират прогнозите си за бъдещата политика на ЕЦБ, акцентирайки върху временната пауза. И въпреки че на пазара има и такива, които смятат, че доларът е прекупен, в момента цикличното натискане е насочено към укрепването на долара. Ако ЕЦБ запази лихвените ставки без промени, спадът на валутната двойка ще се засили още повече.
Японската йена възвърна част от позициите си спрямо долара след като главата на Централната банка изненадващо предупреди днес за бързо падане на йената. Търговците очакват, че ЦБ може да предприеме някакви мерки във връзка със спекулативните движения на пазара. Напомням, че йената вече достигна 10-месечен минимум спрямо американския долар.
Относно техническата картина на S&P500, търсенето към индекса остава, но възходящият потенциал е ограничен. Воловете трябва да контролират нивото от $4515. Само от този уровен може да последва скачек до $4539. По-важната задача на воловете е контролът над нивото от $4557, което ще засили воловия пазар. В случай на спад в следствие на намаляващ ентусиазъм за риск, купувачите трябва да се проявят около $4488. Пробивът на този уровень ще запрати инструмента назад към $4469 и ще отвори пътя към $4447.
