Валутната двойка EUR/USD продължава спокойно да се движи надолу през третия търговски ден на седмицата. Този път падането не беше много силно, а дневната волатилност беше под 50 пипса. Важното тук не е самото движение, а общата тенденция. Общата тенденция ни показва, че европейската валута се понижава от половин месец стабилно и с увереност. На 24-часовата графика двойката преминава през Ишимоку облака, което значително увеличава вероятността за по-нататъшно падане. Вече отдавна казвахме, че очакваме силно движение на юг и, може би, това най-сетне започва.
Вчера имаше много малко макроикономически данни от Европейския съюз и САЩ. В ЕС беше публикуван доклад за розничните продажби, който се оказа малко по-лош от прогнозите, а в САЩ - индексът на деловата активност ISM за сектора на услугите, който надмина прогнозните стойности. Така че двата доклада от двата са в полза на американската валута. Както вече беше споменато, не видяхме силен ръст на долара, но преди два дни той се заздрави много добре. Обаче вчера не видяхме никакъв обрат. И в миналата седмица, когато наистина имаше основание за силен спад на долара, той не се случи. Затова според нас тези факти най-добре показват "мечово" настроение на пазара. Съответно, спадът може и трябва да продължи.
Европейската валута продължава да губи своята подкрепа. Рано или късно пазарът очакваше, че ЕЦБ ще повиши лихвите по-силно през 2023 г. в сравнение с ФРС. Това се дължеше просто на факта, че ЕЦБ започна по-късно да осъществява затегнати мерки и ги прилагаше по-бавно. Обаче вече през лятото стана ясно, че европейският регулатор няма да гони Федералния резерв. От самото начало на годината бяхме казали, че ЕЦБ няма да повиши лихвите в същата степен като американския регулатор. И сега трейдърите осъзнават факта, че ЕЦБ може да приключи затегняването си скоро и че ще отнеме години да се върне инфлацията до 2%.
Членовете на ЕЦБ омекотяват реториката си.
Тази седмица са се провели няколко изказвания от представители на Монетарния комитет на ЕЦБ, както и две изказвания от Кристин Лагард. Главата на ЕЦБ явно игнорира всички въпроси относно лихвените проценти на септемврийското заседание, което нервозира и безпокои пазара и понижава еврото. Допълнителна масло на огъня положиха Питер Казимир и Виля Руа де Гало. И двамата заявиха, че не трябва да очакваме допълнително затягане от страна на ЕЦБ, максимумът, на който можем да се надяваме, е още едно повишаване на лихвите. То може да се случи през септември, октомври или декември - без значение кога. Казимир открито заяви, че няма да има повече от едно повишаване на лихвите и ще трябва да изчакаме до 2025 година, за да се върнат инфлационните цели от 2%. Така монетарната риторика продължава да се омекотява и става по-гълъбинска. Напомняме, че преди два месеца започнаха да се появяват "първите сигнали", че ЕЦБ ще вземе пауза през септември.
Естествено е, че такава промяна в настроението на регулатора не предвещава нищо добро за еврото. Ако европейската валута се повишаваше в очакване на покачване на лихвената процентна ставка, то на каква основа трябва да расте в момента? Американската икономика все още изглежда по-силна, еврото е прекупено, а паричната политика на САЩ е по-промишлена от политиката на ЕЦБ. Всички фактори сочат, че европейската валута трябва да падне, а доларът да нарасне.
Разбира се, винаги е нужно да имате "план Б", за да не попаднете в бъркотия. Затова дори когато изглежда, че всички фактори сочат в една посока, трябва да помните, че на пазара няма и никога не може да има 100% вероятност. Следователно, не трябва да забравяте за техническата картина и техническите сигнали. В момента всичко е наред. На 4-часовата графика двойката е под движещата се средна, и двете линейни регресии указват надолу, а на дневната графика цената е под всички линии на Ишимоку индикатора. Затова, най-малко до закрепване на цената над движещата се средна, можете спокойно да търгувате с понижение.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни, към 7 септември, е 78 пипса и се характеризира като "средна". Очакваме движение на двойката между нивата 1,0647 и 1,0803 в четвъртък. Обръщането на Heikin-Ashi индикатора нагоре ще указва за нова възходяща корекция.
Най-близките нива на поддръжка са:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се движи на юг. В момента можем да останем в къси позиции с цели 1,0681 и 1,0647 до обръщането на Heikin-Ashi нагоре. Дълги позиции могат да се разглеждат при закрепване на цената над средната скользяща линия с цели 1,0864 и 1,0925.
Препоръчваме за ознакомяване:
Преглед на двойката GBP/USD. 7 септември. Федералната резервна система ще повиши лихвените проценти още веднъж най-много.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 7 септември. COT доклад. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 7 септември. COT доклад. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:
Линейните регресионни канали - помагат в определянето на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че в момента има силна тенденция.
Линията на плаващото средно (настройки 20,0, сглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Мюреевите нива - целеви нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите нива на волатилност.
Индикаторът CCI - моментът, в който той влезе в областта на прекомерна продаденост (под -250) или областта на прекомерна купуваност (над +250), означава, че наближава обръщането на тенденцията в обратна посока.
