Валутната двойка EUR/USD през последния търговски ден на седмицата отново показа минимална волатилност. Искаме веднага да обръщаме внимание на трейдърите върху показателите на волатилността за изминалата работна седмица. Само един ден завърши с волатилност над 50 пипса. Това говори за факт, че пазарът наистина се отпуска и се зарежда със сили преди заседанията на централните банки. Въпреки това, еврото все пак падаше, и то доста активно. Това, от своя страна, показва наличието на непроменяща се нисходяща тенденция, която не може да бъде преодоляна дори от липсата на фундамент и макроикономика.
Въпреки че последното твърдение не е съвсем точно, тъй като имаше някои интересни събития през изминалата седмица. Например, изказването на Кристин Лагард, докладът за БВП на ЕС и индексът ISM в САЩ. Въпреки това, какво се очакваше от европейската валута, ако Лагард отказа да коментира възможното повишаване на лихвената ставка през септември, БВП на Европейския съюз нарасна с не 0,3%, а с 0,1%, а индексът на деловата активност ISM надминаваше прогнозите? Естествено, валутата на Европейския съюз падна.
Въпреки това, проблемът с евровалутата не се свежда само до тези доклади. Проблемът с евровалутата е фундаментален. Може да се каже, че еврото стана заложник на своя собствен растеж през последната година. Сега наблюдаваме техническа корекция, която още повече се поддържа от всички възможни фундаментални фактори.
На 4-часовия ТФ няма никакви признаци за завършване на низходящата тенденция, а на дневния ТФ цената едва-едва премина на Ишимоку облака. Затова подкрепяме продължаването на падането на валутната двойка почти независимо от постъпващия основен и макроикономически фон. Въпреки това, заседанието на ЕЦБ все пак може да предизвика интересна реакция от страна на пазара...
Еврото не трябва да очаква подкрепа от Лагард.
На следващата седмица няма да има много важни събития, но сред тях ще има няколко изключително важни. Няма да разглеждаме второстепенните доклади, така че всичко интересно ще започне във вторник, когато в Европейския съюз ще бъде публикуван докладът за промишленото производство. Всъщност, този доклад също може да бъде смятан за второстепенен, но поне звучи заплашително. В четвъртък имаме заседание на ЕЦБ, и тук трябва да се спрем по-подробно.
Официалните прогнози в момента показват, че всичките три лихвени процента ще останат непроменени. Не можем да кажем, че е неочаквано, като се има предвид риториката на Лагард и нейните колеги през последните два месеца, но все пак това ще бъде първата пауза откакто лихвеният процент в Европейския съюз започна да се повишава. Освен това, пазарът все още не е напълно уверен в предстоящото решение на ЕЦБ. Еврото пада, което може да бъде приписано на предварителна реакция към предстоящата пауза, но въпреки това еврото ще продължи да пада дори и без това. Смятаме, че паузата в затегнатата политика ще доведе до още по-голямо падане на европейската валута спрямо долара.
Също така, голямо значение ще има изявлението след заседанието на Кристин Лагард. В понеделник тя отказа да коментира паричната политика, но в следващия четвъртък вече няма да има такава възможност. В момента е от съществено значение за пазара да разбере дали ЕЦБ ще направи пауза през септември или пък ще завърши цикъла на строги ограничения изцяло? Тенденцията ни е да смятаме, че това ще бъде пауза преди последното повишение, но в двете случая еврото ще се затрудни да намери оптимизъм в думите на Лагард и плановете на ЕЦБ.
Така че, според нас, почти всеки фундаментален фон в следващата седмица ще доведе до падане на еврото. Разбира се, корекции са възможни и без тях не минава движение на нито един от познатите инструменти. Но общата низходяща тенденция трябва да се запази. Поне до следващата седмица, когато ще се проведе заседанието на Федералния резерв.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 10 септември е 54 пипса и се оценява като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0646 и 1,0754 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва продължаване на движението надолу.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава да се движи надолу. В момента можем да разглеждаме нови къси позиции с целите 1,0681 и 1,0648, ако Хайкен Аши индикаторът се обърне надолу. Дългите позиции могат да се разглеждат ако цената се закрепи над движещата средна линия с целите 1,0803 и 1,0864.
Препоръчваме да разгледате:
Преглед на двойката GBP/USD. 10 септември. Американска инфлация и британска безработица.
Обяснения на илюстрациите:
Каналите на линейна регресия – помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че трендът в момента е силен.
Среднолинейната линия(настройки 20,0, гладка) – определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента е добре да търгувате.
Нивата на Мюре – целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилността(червени линии) – вероятен ценови канал, в който валутна двойка ще прекара следващите дни, въз основа на текущите показатели за волатилност.
Индикаторът CCI – неговото попадане в зоната на прекомерна продажба(под -250) или в зоната на прекомерна купуване(над +250) означава, че се очаква обрат на тренда в противоположната посока.
