S&P500
Преглед на 15.09
Пазарът в САЩ: Нов ръст.
Водещите индекси в САЩ се повишиха в четвъртък: Dow +1.1%, NASDAQ +1%, S&P500 +1%, S&P500 4505, с диапазон от 4470 до 4530.
Акциите в четвъртък показаха силен ръст, след по-тихо начало на седмицата поради събития, влияещи на пазара. Всички основни индекси приключиха близо до най-високите си нива за сесията със значителен ръст. Индексът S&P 500, който приключи над 4500, и индексът NASDAQ Composite надминават своите 50-дневни плаващи средни.
Постиженията са имали доста широко значение. 28 от 30 компонента на индекса Дау показаха ръст, а всички 11 сектора на индекса S&P 500 показаха положителна динамика. Най-голямо увеличение се наблюдаваше в сектора на недвижимите имоти (+1,7%). Енергетиката (+1,3%) също се нареди сред лидерите в растежа, като се повиши заедно с цените на петрола ($90,26 на барел, +1,69, +1,9%). Завършват класацията секторите на здравеопазването (+0,3%) и информационните технологии (+0,7%).
Вчера позитивното настроение беше обусловено от няколко фактора. Въздухът беше изпълнен със спекулативен шум около IPO на Arm Holdings (ARM 63,59, +12,59, +24,7%), торгуването на който започна с цена от $56,10. Имахме и някои новини от централните банки и икономически данни, които отговаряха на по-обещаващи икономически перспективи.
Конкретно:
- ЕЦБ повиши своите три ключови лихвени процентни ставки с още 25 базисни пункта, но намекна, че това може да бъде последното повишение на лихвите, като така отвори вратата за твърденията, че днешното решение беше "повишение от гълъб".
- Народната банка на Китай съобщи, че от 15-ти септември задължителните резерви ще бъдат намалени с 25 базисни пункта за всички банки, които в момента нямат ниво на резервите от 5%.
- Розничните продажби през август (+ 0,6%) се оказаха по-високи от очакванията.
- Отчетът за цените на производителите през август показа приемлив растеж спрямо миналата година от 1,6% за общия индекс на цените на производителите и 2,2% за базовия индекс на цените на производителите, съответно.
- Първоначалните заявки за незаетост за седмицата, завършила на 9-ти септември, бяха само 220 000, което е ниво, свързано с напрегнатия пазар на труда, който подкрепя продължаването на потребителските разходи.
Сравнително спокоен отговорът на данните от казначейските облигации е още един фактор за подкрепа на акциите. Доходността на 2-годишните облигации се покачи с две основни точки до 5,01%, а доходността на 10-годишните облигации се покачи с четири основни точки до 4,29%.
Освен това, Delta Air Lines ( DAL 39.33, -0.22, -0.6%) беше последната авиокомпания, която предупреди за трудния трети квартал, частично поради нарастването на цените на горивата, и беше забележително изостанала в деня, в който повечето акции бяха с положителна тенденция. Ръстът предхождаше падането със съотношение от повече от 3 към 1 на NYSE и със съотношение от 2 към 1 на Nasdaq.
- Индексът Nasdaq Composite: +33,1% от началото на годината
- S&P 500: +17,3% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +6,8% от началото на годината
- Индексът Russell 2000: +6,0% от началото на годината
- Доу Джоунс индустриален индекс: +5,3% от началото на годината
Обобщение на икономическите данни:
- Седмичните първоначални искания са 220 хиляди (консенсус 226 хиляди); Предишните бяха коригирани до 217 хиляди от 216 хиляди; Седмичните продължаващи искания са 1,688 милиона; Предишните бяха коригирани до 1,684 милиона от 1,679 милиона.
- Основният извод от доклада остава същият: ниското ниво на първоначалните искания (ведещ индикатор) отразява доста напрегнатия пазар на труда, което е основата защо потребителските разходи продължават да се задържат пред лице на инфлационно налягане и растящи лихвени проценти.
- Производственият индекс на цените за август е 0,7% (консенсус 0,4%); Предишният бе коригиран до 0,3%; Основният индекс на производствените цени за август е 0,2% (консенсус 0,2%); Предишният бе коригиран до 0,4% от 0,3%.
- Ключовият извод от доклада е, че 80% от нарастването на цените е свързано със скачек от 2,0% в индекса на исканите стоки, което е причинено от нарастването на цените на енергията с 10,5%. Това разбиране омекотява удара върху индекса на крайния попит; но докато цените на енергийни източници не спаднат, ще се запазят опасенията относно нарастващите инфлационни очаквания и това, че Федералният резерв ще поддържа по-високо ниво за по-дълго време.
- Търговията на дребно през август е 0,6% (консенсус 0,2%); Предишните данни бяха преразгледани до 0,5% от 0,7%; Търговия на дребно през август, без да се включват автомобилите, е 0,6% (консенсус 0,4%); Предишните данни бяха преразгледани до 0,7% от 1,0%.
- Ключовият извод от доклада е, че продажбите на горивни станции (+5,2%) са силно влияние върху общия ръст на търговията на дребно. Без да се включват горивните станции, търговията на дребно е нараснала с по-скромните 0,2%, което показва, че потребителят се стимулира, но не отстъпва.
- Резервите на бизнеса през юли са 0,0% (консенсус 0,1%); Предишните данни бяха преразгледани до -0,1% от 0,0%.
Календарът за петък включва следните данни:
- 8:30 източно време: августовските вносни цени (предишно 0,4%), вносни цени без петрол (предишно 0,0%), износни цени (предишно 0,7%), износни цени без селскостопанска продукция (предишно 0,6%) и септемврийското проучване за производството в штата Ню Йорк. (Консенсус -10,0; предишно -19,0)
- 9:15 източно време: августовско промишлено производство (консенсус 0,2%; предишно 1,0%) и капацитет на мощностите (консенсус 79,3%; предишно 79,3%)
- 10:00 източно време: предварителни септемврийски данни за потребителското настроение от Мичиганския университет (консенсус Briefing.com 69,4; предишно 69,5).
Енергетика: Цената на петрола "Брент" е 94,40 долара.
Заключение: Американският пазар показа вчера сигнал за начало на нов ръст. Може да започнем покупки от корекции.
Михаил Макаров, още повече анализи:
