Основното събитие на днешния ден е заседанието на FOMC, на което не се очакват промени в лихвените проценти, а основното внимание ще бъде насочено към актуализираната точкова диаграма, тоест как членовете на Комитета виждат бъдещата траектория на процентните ставки. За момента в прогнозите все още има едно възможно повишение на едно от следващите заседания, което ще бъде окончателно, но дори и за това последно повишение пазарните прогнози не надвишават 40%.
Като резултат от заседанието може да се счита промяната в прогнозите на Федералния резерв за лихвената ставка в полза на още едно повишение тази година или общо по-малко намаления в следващата. И, разбира се, фокусът на пресконференцията на Дж.Пауъл, която ще отговори на въпроса как Федералният резерв вижда траекторията на инфлацията, в зависимост от оценката на пазарната реакция може да се движи в една или друга посока.
Растежът на инфлацията в Канада предизвика общо увеличение на доходността, американските 10-годишни облигации достигнаха връх от 4.371%, което е нов рекорд от 2007 г.
Утре ще проведат своите заседания Банкът на Англия, Швейцарската национална банка, и главата на Европейската централна банка Лагард ще изнесе речта си, а в петък сутринта Банката на Япония ще приключи заседанието си. Натовареният календар създава риск от рязък ръст на волатилността, ако новините се отклоняват от прогнозите.
USD/CAD
Индексът на потребителските цени възтържествува в август с 3,3% г/g до 4,0% г/g, надминавайки прогнозите, базовата инфлация се повишава от 3,2% до 3,3%. Данните отхвърлят твърдението за забавяне на инфлацията в Канада и не става въпрос само за растежа на цените на бензина и ипотечните кредити.
Свидетелства се натрупват за нарастване на базовото инфлационно налягане. Взето медианно-усреднено и усреднено сечено потребителско ценово индекс се ускорява до 5,4% м/m както по сезонните колебания, така и на годишна база. В резултат на тримесечните скользящи средни стойности се повишават до 4,4% м/m за взетата медиана (от 3,4%) и до 4,6% за усредненото сечено средно (от 3,6%).
Инфлацията в сферата на услугите остава висока, но не предизвиква тревога, което не може да се каже за стоковия сектор - цените на стоките се повишиха през август с 16,4% м/m в сравнение с растежа от 1% през юли. Може би има множество обяснения за това, защо се стовари такъв рязък скок, но е ясно едно - предишното забавяне на инфлацията не е устойчиво.
Докладът за инфлацията определено увеличава шансовете канадската централна банка да повиши лихвената процента на срещането през октомври, въпреки че то ще се проведе само на 25 октомври и до тогава ще бъде публикуван още един доклад за инфлацията, както и пакет от данни за заетостта и заплатите. В момента можем да очакваме бавно преместване на прогнозите в полза на още едно повишение, което ще подкрепи канадския долар.
Нетната къса позиция на CAD се увеличи с 1,26 милиарда за изминалата седмица и достигна -0,09 милиарда. Позиционирането е уверено мечово, цената е по-горе от дългосрочното средно и е насочена нагоре.
USD/CAD леко не достигна зоната на поддръжка 1.3330/50, където се намира средата на канала. Тъй като изчислената цена не показва признаци за обръщане надолу, предполагаме, че настоящото понижение е корекционно и след формирането на локална основа, канадеца ще започне да расте отново. Целта е горната граница на канала 1.3690/3720, след което е възможен опит за излизане от канала нагоре, следващата цел е 1.3863.
USD/JPY
В петък сутринта Банк Япония ще проведе следващото заседание по кредитно-валутна политика. Не се очаква никакви промени, също така няма да има и нови прогнози. Един от основните аргументи за провеждането на такова сесия е фактът, че BoJ прие голяма гъвкавост в контролирането на доходностната крива (YCC) само на юлското си заседание. След това заседание не беше публикувана никаква нова информация, която да подкрепи някаква значителна промяна във вижданията на Банк Япония за цените и заплатите.
Затова главното внимание вероятно ще бъде насочено към брифинга на главата на Уеда банката след срещата. Той ще има възможност да обясни банковата гледна точка относно цените и заплатите след юлийското заседание, както и нарастващите пазарни спекулации за скорошно прекратяване на политиката на отрицателни лихвени проценти.
Нетната къса позиция по JPY се увеличи с 170 млн. през отчетната седмица до -8.389 млрд., спекулативната позиция е стабилно в мечка. Пресмятането на цената загуби посока, което може да бъде описано като нестабилно равновесие.
Седмицата преди това бяхме забелязали, че вероятността за корекционно понижение се увеличи. Играчите, очевидно, ще изчакат резултатите от заседанието на Банката на Япония в петък, за да се уверят, че реториката за намерението да се разгледат промени в кредитно-валутната политика ще бъде потвърдена. Биковото настроение по USD/JPY постепенно изчезва, но за обръщането или дълбока корекция са необходими основания, които Банката на Япония може да предостави. Докато това не се случи, търговията ще се движи в страничен диапазон с леко биково преимущество. Съпротивата е на нивата 148.60/60, при прекомерно ярки коментари от страна на BoJ може да се ускори ръстът, а целта да се премести към максимума от 151.91. В случай че намерението за промени в политиката бъде потвърдено, се не изключва дълбоко понижение до 145.00.
