Валутната двойка EUR/USD през сряда се опитваше да продължи възходящата корекция, но резултатите бяха явно лоши. Няколко часа преди обявяването на резултатите от заседанието на Федералния резерв, цената все пак успя да се закрепи над преместващата средна стойност, но това не имаше никакъв охранителен смисъл, тъй като след обявяването на резултатите двойката се срина като камък. Въпреки че доларът продължава да расте, което напълно отговаря на нашите очаквания, ние считаме, че в близко бъдеще може да има корекция. И то значителна корекция. Първо, отбелязваме, че индикаторът CCI вече два пъти е влязъл в областта на прекомерното пускане. Третият вход ще бъде критичен, след който растежът на двойката (имаме предвид забележителен растеж, а не с 70 пипса) просто не може да не започне. Второ, американската валута се засилва вече 2 месеца. Трето, доларът расте дори на всякакви новини, дори тези, които са противоположни на него.
Третата точка трябва да бъде проучена по-подробно. Миналият четвъртък ЕЦБ повиши ключовата лихва с 0,25%, но намекна, че "краят" наближава. Пазарът реагира с продажби на еврото, тъй като цикълът на затегняване приключва... Вчера ФРС задържа ключовата лихва без промени, но даде да се разбере, че още едно повишение на лихвата е възможно до края на годината. Пазарът реагира със силни покупки на американската валута. Къде е логиката? И логиката е същата, същата като в цялата минала година, когато еврото растеше с повод или без него. Европейската валута растеше по време, когато ЕЦБ повишаваше лихвата по-бавно и по-слабо от ФРС, и много малко експерти задаваха въпроса защо еврото става по-скъпо?
Непрекъснато сме казвали, че това движение е напълно безсмислено и че, рано или късно, ще последва възмездие. И сега наблюдаваме точно същото укрепване на американската валута - безоснователно, на пръв поглед, но напълно справедливо, ако вземем предварителния годишен ръст на еврото предвид. Нивото от 38,2% Фибоначи на 24-часовия ТФ (1,0609) фактически вече е изработено, днес валутната двойка може да го тества отново отгоре, след което може да започне корекция.
Пауъл направи ли "ястребова" реторика?
Ако отговорим кратко на горния въпрос, то не, нищо извръзващо не излезе от устата му. Напомняме, че няколко месеца преди сам Пауъл заяви, че Федералният резерв намалява темповете на възприемането на монетарната политика с 0,25%/2 заседания. Следователно, невишаването на лихвата вчера напълно съответства на заявения курс на постепенното възприемане на политиката. В същото време, инфлацията в САЩ се ускори през последните два месеца, така че някои експерти (и ние в това число) допускаха, че Федералният резерв може да предложи изненада. Виждаме, че обаче се справихме без изненади, но валутата на САЩ все пак порасна. Нека разгледаме основните тези на Джеръм Пауъл по време на пресконференцията.
Главата на Федералния резерв посочва, че предстои да се измина още дълъг път, докато инфлацията достигне 2%. При необходимост Федералният резерв ще повиши лихвената ставка толкова пъти, колкото ще бъде необходимо. Монетарната политика ще остане "стегната" за дълго време, докато инфлацията не се върне към целевото ниво. Въпреки че Федералният резерв е близо до максималната стойност на лихвената ставка, още едно повишение е подходящо. Въпреки заявленията на Джанет Йелен преди няколко седмици за възможността за "нежно приземяване" на американската икономика, Джером Пауъл не го счита за първостепенна цел. Растежът на цените на енергийните носители може да започне отново да задушава индекса на потребителските цени, инфлационните рискове, за съжаление, продължават да се възвишават.
Така или иначе, пазарът вчера оцени, че реално Федералният резерв ще повиши лихвената процента още два или три пъти, което беше просто невъзможно да се предвиди и отработи напред, или наблюдаваме инерционно повишение на долара. Ние смятаме, че вторият вариант е по-вероятен, затова очакваме корекция в най-близко време. Разбира се, ясното и красиво отскокът от ниво 1,0609 ще бъде силен сигнал за започването й. Закрепването на цената над мувинга също може да означава, че мечките ще вземат пауза за няколко седмици.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни към 21 септември е 70 пипа и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0565 и 1,0705 в четвъртък. Завъртането на Хайкен Аши индикатора нагоре ще указва за настъпване на възходящо коригиране.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0620
S2 - 1,0498
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0864
R3 - 1,0986
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава с низходящата си тенденция. В момента може да се остане в кратките позиции с целите 1,0565 и 1,0498 до закрепване на цената над движението. Дългите позиции могат да бъдат разглеждани в случай на закрепване на цената над средната линия с целите 1,0742 и 1,0864.
Препоръчваме да се запознаете със следното:
Преглед на двойката GBP/USD, 21 септември. Фунтът може да продължи свободното си падане, дори при повишаване на лихвените проценти от Банката на Англия.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 21 септември. COT доклад. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 21 септември. COT доклад. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обясненията към илюстрациите:
Каналите на линейната регресия - помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата са насочени в една посока, значи трендът в момента е силен.
Линията на плъзгащо средно (настройки: 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която е препоръчително да се търгува в момента.
Мюреевите нива - целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червените линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото попадане в зоната на прекомерна продаденост (под -250) или зоната на прекупност (над +250) означава, че се очаква обрат на тренда в противоположна посока.
