Инвеститорите оценяват ходовете на Фед, реакцията на пазара е неравномерна
Американските акции бяха смесени в понеделник, като S&P 500 регистрира малки печалби, докато Nasdaq спадна значително, тъй като акциите на големите технологични компании се понижиха. Инвеститорите насочиха вниманието си към предстоящата среща на Федералния резерв на САЩ, на която се очаква да бъде взето решение за повишаване на лихвения процент.
Технологичният сектор отстъпва
Технологичният сектор, който беше водещ в S&P 500 през цялата година, понесе най-големите загуби. Индексът на технологиите в S&P падна с 0.95%, което беше най-големият спад сред всичките 11 основни сектора за деня.
Основен принос за спада имаше Apple, чиито акции паднаха с 2.78%. Това доведе до значителна слабост както в S&P 500, така и в Nasdaq Composite. Причината за този спад бяха прогнозите на анализаторите от TF International Securities, които съобщиха за по-слабо от очакваното търсене на новата линия iPhone 16.
Производителите на чипове под натиск
Не само Apple усещаше отрицателното пазарно настроение. Производителите на чипове също пострадаха. Nvidia, чиито акции показаха най-добър резултат в S&P 500 за годината, загуби 1.95%. Broadcom падна с 2.19%, докато Micron Technology спадна с 4.43%. Това доведе до спад от 1.41% в индекса на полупроводниковите компании в Филаделфия (Philadelphia SE Semiconductor Index).
Инвеститорски стратегии: Бързи продажби на гигантски акции
Кен Полкари, главен пазарен стратег в SlateStone Wealth, отбеляза, че технологичните гиганти често са първият избор за продажба, когато инвеститорите трябва бързо да наберат капитал. "Ако хората искат да наберат пари бързо, те продават големи компании като Apple, Nvidia, Amazon или Microsoft. Можете да го направите бързо и с минимален риск за портфейла си," обясни Полкари.
Финансовият сектор на стендбай преди решенията на Фед
Инвеститорите продължават да наблюдават действията на Федералния резерв, очаквайки, че допълнителното монетарно затягане ще повлияе на пазарите в следващите дни.
Нестабилни очаквания преди срещата на Фед
Пазарите показват смесени резултати преди решението на Федералния резерв на САЩ (Фед). Инвеститорите проявяват предпазливост, стремейки се да защитят активите си и да се подготвят за възможни промени в монетарната политика.
"Те искат да имат резерви за действие в случай на несигурност, свързана с решението на Фед," коментират експертите.
Dow Jones се покачва, а Nasdaq отслабва
В понеделник Dow Jones Industrial Average се покачи с 228.30 пункта, което е еквивалентно на увеличение от 0.55%, и достигна 41,622.08. В същото време S&P 500 също леко се увеличи с 0.13%, покачвайки се с 7.07 пункта до 5,633.09. За разлика от тях, Nasdaq Composite понесе загуби, спадайки с 91.85 пункта, или 0.52%, до 17,592.13.
Технологичният сектор се спуска надолу
От 11-те ключови сектора на S&P 500, само технологичният сектор и секторът на стоките за потребление отчитат негативна динамика. Акциите на технологичните компании продължават да се понижават под натиск, отчасти поради волатилност на фона на очакванията за решението на Фед. В същото време, финансовите компании се увеличиха с 1.22%, а секторът на енергията се повиши с 1.2%, водейки резултатите за деня.
Залози за разхлабване на Фед
Пазарите показват положителна динамика от началото на годината благодарение на очакванията, че Фед ще разхлаби монетарната си политика. В същото време, икономическите показатели предполагат, че американската икономика може да избегне рецесия, добавяйки към оптимизма сред участниците на пазара.
Dow Jones завърши деня на рекордно високо ниво, докато индексът S&P 500 остава на разстояние по-малко от 1% от най-високата си стойност, достигната през юли тази година.
Прогнози за намаляване на лихвения процент на Фед
Пазарът остава в очакване на изхода от срещата на Фед в сряда. Очакванията за възможно намаляване на лихвения процент продължават да варират. Шансът за намаление на лихвения процент с 50 базисни пункта сега е 59%, според инструмента на CME - FedWatch.
Intel получава подкрепа от правителството
Акциите на Intel Corp се покачиха с 6.36% след доклад, че компанията ще получи $3.5 милиарда федерална подкрепа. Средствата ще бъдат използвани за производство на полупроводници за Министерството на отбраната на САЩ. Новината не само укрепи позицията на Intel на пазара, но също така стана важна стъпка за осигуряване на националната сигурност на страната чрез развитие на полупроводниковата индустрия.
Boeing спира наемането на персонал заради стачка
Междувременно акциите на Boeing паднаха с 0.78%, което е следствие от продължаващата стачка на работниците на компанията. Производителят на самолети обяви, че ще спре наемането и ще обмисли временни съкращения за текущите служители, ако стачката продължи в следващите дни. Това създава допълнителни трудности за компанията, която вече е под натиск поради трудната икономическа ситуация.
Увереността на инвеститорите нараства
На Нюйоркската фондова борса има значително предимство на акциите, които показаха ръст спрямо тези, които са спаднали, с отношение 2.74 към 1. На Nasdaq ситуацията също беше в полза на "биковете", където покачващите се акции превишаваха спадащите с 1.17 пъти. Тези данни подчертават общия оптимизъм на пазара, въпреки негативното влияние на определени сектори.
Нови рекорди сред очакванията
Индексът S&P 500 регистрира 88 нови максимуми през последните 52 седмици и само един минимум, което показва доброто настроение сред инвеститорите. Nasdaq Composite, от своя страна, показа 143 нови максимуми и 83 нови минимуми. Тези цифри потвърждават, че пазарите продължават да се покачват, въпреки предстоящите решения на Федералния резерв.
Търговската активност намалява
Търговският обем на американските фондови пазари възлезе на 9.74 милиарда акции, което е малко под средната стойност от 10.75 милиарда акции през последните 20 търговски дни. Спадът в активността може да се обясни с очакването на заседанието на Федералния резерв, резултатите от което могат да имат значително влияние върху по-нататъшното движение на пазара.
Американските индекси под натиск от технологичните акции
Технологичният сектор продължава да дърпа индексите надолу, въпреки общия ръст на пазара. В същото време, щатският долар достигна най-ниското си ниво за повече от година в двойка с японската йена, което е свързано с повишените очаквания за облекчаване на паричната политика от страна на Федералния резерв на предстоящото заседание.
Очакванията за намаляване на лихвените проценти се увеличават
Инвеститорите и анализаторите нетърпеливо очакват сряда, когато Федералният резерв ще реши за лихвените проценти. Очакванията са се увеличили: Федералният резерв може да намали ставките с половин пункт, което е повече от предварителните прогнози. Тази стъпка има за цел да подкрепи икономиката и да предотврати рязко забавяне, докато е важно да се държи инфлацията под контрол и да се стабилизира трудовият пазар.
Пазарите следят реториката на Фед
Kathleen Brooks, директор на изследвания в XTB, каза, че участниците на пазара са по-малко съсредоточени върху размера на намалението на лихвените проценти и повече върху мотивацията зад действията на Федералния резерв.
"Ако намаление от 50 базисни точки бъде придружено с изявление за намерение за осигуряване на меко приземяване, това ще бъде възприето положително от пазара. Въпреки това, ако увереността отслабне и се появят признаци на паника, разпродажбата може да е неизбежна," каза тя.
Доларът отслабва сред пазарни очаквания
Индексът на долара, който следи долара спрямо шест основни валути, спадна с 0.33% до 100.69. Двойката долар-йена също беше под натиск, като щатският долар спадна с 0.13% до 140.63 йени. Тези колебания са свързани с очакванията за по-облекчена политика на Федералния резерв, която може да доведе до по-нататъшно спадане на доходността по доларовите активи.
Акциите на Trump Media загубиха печалбата си
Новината за втори опит за покушение върху Доналд Тръмп, кандидата на Републиканската партия за президент, също привлече вниманието на инвеститорите. В неделя акциите на компанията му Trump Media & Technology първоначално се покачиха, но до края на търговската сесия в понеделник те паднаха с повече от 3%.
Ограниченията за продажба на акции на Trump Media ще бъдат премахнати
Мораториумът върху продажбата на акции на Trump Media ще бъде премахнат през следващите 10 дни, което може да добави волатилност на пазара. Въпреки това, самият Тръмп заяви в петък, че не планира да продава своите акции, което може да успокои инвеститорите донякъде.
Надеждите за отслабване на паричната политика подкрепят акциите
В очакване на значително намаление на лихвения процент от Федералния резерв на САЩ, акциите продължават да получават подкрепа, което се отразява в растежа на глобалните индекси. Индексът MSCI All-World нарасна с 0.20% до 828.55, потвърждавайки, че оптимизмът около действията на Федералния резерв е подкрепял настроенията на инвеститорите месеци наред.
Облигациите реагират на пазарните очаквания
Доходността на краткосрочните държавни облигации на САЩ достигна най-ниското си ниво за последните две години. Доходността на двугодишните облигации, които са особено чувствителни към промени в лихвените проценти, падна с 1.7 базисни пункта в понеделник, продължавайки низходящата тенденция, наблюдавана през целия септември.
Дългосрочните облигации също отбелязаха спад. Доходността на десетгодишните облигации падна за втори пореден ден, понижавайки се с 3.1 базисни пункта до 3.618% от 3.649% в петък.
Лихви и вероятности: Трейдърите се подготвят за решението на Федералния резерв
Трейдърите стават все по-оптимистични, че Федералният резерв ще реши за намаление на лихвения процент с половин процентен пункт на срещата си в сряда. Данните от фючърсите показаха, че вероятността за този сценарий е нараснала до 59%, от 30% седмица по-рано. Тези очаквания се промениха рязко след медийни съобщения, които предполагат възможно по-агресивно отслабване.
Японската и британската централни банки са в центъра на вниманието
Други ключови срещи на централни банки също са в центъра на вниманието тази седмица. Банката на Англия и Банката на Япония предстои да обсъдят следващите си стъпки. Очаква се Банката на Англия да запази лихвения процент непроменен на ниво от 5.00% по време на срещата в четвъртък. Въпреки това, пазарите все още оценяват възможността за допълнително намаление на лихвата с 31%.
Банката на Япония ще обяви своите решения в петък. Широко се очаква да задържи лихвените проценти за момента, но може да намекне за възможно затягане през октомври.
Американските данни може да окажат влияние
В допълнение към действията на централните банки, инвеститорите ще следят внимателно икономическите данни от САЩ тази седмица, включително докладите за търговията на дребно и промишленото производство. Тези данни могат да окажат значително влияние върху пазара, укрепвайки или отслабвайки очакванията за следващите стъпки на Федералния резерв.
Йената се укрепва с падане на доходността на облигациите
Спад в доходността на държавните облигации на САЩ подкрепи укрепването на японската йена спрямо долара. Тази тенденция отразява предпазливостта на инвеститорите, които очакват по-нататъшно намаление на лихвените проценти от Федералния резерв. Еврото също се задържа стабилно на ниво от $1.1200, благодарение на очакванията за намаление на лихвения процент от Европейската централна банка, което дава стабилност на европейската валута.
Златото се приближава до рекордни нива
Ниските лихвени проценти стимулираха растежа на цените на златото, което се повиши с 0.22%, достигайки $2,582.39 за унция. Това ниво се доближава до историческия максимум от $2,588.81, достигнат по-рано. Благородният метал продължава да привлича инвеститорите като безопасен актив сред несигурността на глобалните пазари.
Цените на петрола се покачват след ураган
Цените на петрола се повишиха рязко след последствията от урагана Франсин, който доведе до временно прекратяване на около 20% от производството на петрол в Мексиканския залив. Възстановяването на производството ще отнеме известно време, което доведе до увеличаване на цената на петрола на световните пазари.
Фючърсите на петрол Brent добавиха $1.14, достигайки $72.75 за барел. Суровият петрол в САЩ също поскъпна, повишавайки се с $1.44 до $70.09 за барел. Тези промени могат да имат въздействие върху по-нататъшната динамика на цените на енергията в следващите дни.
Общо, спадът в доходността на облигациите, укрепването на йената и покачването на цените на петрола са показателни за настоящите глобални икономически тенденции, които са формирани от природни бедствия и очаквания за намаления на лихвените проценти от ключови централни банки.
