Уолстрийт затваря на червено, докато инвеститорите се подготвят за нови предизвикателства
Американските фондови пазари затвориха в понеделник със значителен спад в основните индекси от около 1%. Това се дължи на повишаването на доходността на държавните облигации, подхранено от ревизираните прогнози на търговците за бъдещата политика на Федералния резерв и опасенията за въздействието на нестабилността в Близкия изток върху глобалните цени на петрола. Ескалация и очаквания за нови данни.
Участниците на пазара продължават да анализират икономическите индикатори и да се подготвят за началото на сезона на печалбите за големите компании. Допълнително безпокойство причинява приближаващият ураган Милтън, който се очаква да достигне Съединените щати през следващите дни. Да припомним, че ураганът Хелън, който наскоро премина през страната, взе повече от 200 живота и засегна шест щата, оставяйки значителни щети и изискващ мащабни възстановителни работи.
Корпоративни новини: удар по гигантите
Настроението на инвеститорите се влоши след решение на американски съд срещу Alphabet, която ще трябва да преразгледа подхода си към мобилните приложения. Това се дължи на необходимостта от разширяване на възможностите за Android потребители, което може да се отрази на печалбата на компанията. От своя страна, прогнозите на анализаторите предизвикаха спад в акциите на технологични гиганти като Amazon и Apple.
Повишаване на доходността на облигациите: ревизия на лихвения процент на Фед
Петъчният доклад за заетостта се оказа по-оптимистичен от очакваното, което подтикна участниците на пазара да преразгледат очакванията си относно бъдещите решения на Федералния резерв. Търговците сега практически са изключили възможността за намаляване на лихвения процент с 50 базисни точки през ноември, като има 86% вероятност за намаление с 25 базисни точки. Освен това съществува 14% вероятност Федералният резерв да остави лихвените проценти непроменени, според инструмента CME FedWatch.
Рекордна доходност на 10-годишните облигации
Корекцията в очакванията за лихвените проценти доведе до рязко повишаване на доходността на американските държавни облигации. За първи път от два месеца доходността на 10-годишните американски държавни ценни книжа надхвърли 4%, което се превърна в допълнителен фактор за натиск върху фондовия пазар.
Експертите продължават да следят ситуацията и прогнозират възможни колебания в зависимост от новите макроикономически данни и корпоративни отчети, които могат да определят по-нататъшната посока на пазарите.
Инвеститорите очакват ключови икономически сигнали
Финансовият свят с нетърпение се подготвя за публикуването на индекса на потребителските цени за септември и началото на сезона на печалбите за третото тримесечие, които могат да определят посоката на пазарите през следващите месеци. Вниманието също така е насочено към предстоящото заседание на Федералния резерв следващия месец. С първите тримесечни резултати от основните банки вече в ход, участниците на пазара внимателно ще следят сектора, за да оценят икономическата ситуация и възможните регулаторни мерки.
Геополитиката увеличава рисковете в Близкия изток
Успоредно с икономическите очаквания, напрежението в Близкия изток се увеличава, причинявайки притеснение сред инвеститорите. Ливанската група Хизбула започна ракетни атаки срещу северната част на Израел, включително срещу голямото пристанище на Хайфа. В отговор израелската армия демонстрира готовността си да разшири наземните операции в южната част на Ливан. Опасенията за възможна ескалация на конфликта добавят към турбуленцията на фондовите и стоковите пазари.
Водещите индекси се понижават
Основните американски индекси завършиха сесията в понеделник със значителни загуби. Dow Jones Industrial Average се понижи с 398.51 точки (0.94%) и завърши на 41,954.24. Широкият S&P 500 намаля с 55.13 точки, или 0.96%, до 5,695.94, докато технологичният Nasdaq Composite загуби 213.94 точки, или 1.18%, като завърши деня на 17,923.90.
Индексът на страха скача
Индексът на волатилността на CBOE (VIX), често разглеждан като мерило за несигурност и паника на пазара, скочи с 3.4 точки до 22.64, като това е най-голямото еднодневно повишение за последния месец и половина и най-високото затваряне от началото на август, сигнализирайки за нарастваща нервност сред участниците на пазара.
Печалби в енергийния сектор на фона на скок в цените на петрола
От 11-те основни сектора в S&P 500, само енергийният завърши деня на зелено с ръст от 0.4%. Цените на петрола продължиха да се покачват заради опасения от възможни нарушения в доставките поради ескалацията в Близкия Изток, което доведе до пети пореден ден с ръст за фючърсите на американския суров петрол, които поскъпнаха с 3.7%.
Най-големи губещи: комунални услуги и комуникации
Комуналните услуги бяха най-зле представящият се сектор, падайки с 2.3%. Комуникационният сектор също пострада от значителен спад в акциите на Alphabet, като акциите на технологичния гигант паднаха с 2.5%, продължавайки низ от негативни новини за компанията.
Анализаторите на акции продължават да следят отблизо макроикономическите и геополитическите фактори, които биха могли да повлияят на по-нататъшната динамика на пазара през следващите дни.
Гиганти падат: Apple и Amazon под натиск
Един от най-забележителните ходове на пазара беше рязък спад в акциите на Apple, след като анализатори от Jefferies промениха тяхната прогноза за акциите от "купува" на "задържане". В резултат акциите на компанията паднаха с 2.3%, което бе най-големият спад сред компонентите на индекса S&P 500 за деня. След тях, акциите на Amazon също се оказаха под натиск, завършвайки търговската сесия с понижение от 3%. Това се случи на фона на понижаване на оценката от страна на Wells Fargo, което повиши песимизма сред инвеститорите спрямо гиганта в електронната търговия.
Generac в центъра на вниманието на фона на урагана
На противоположния край на индекса, Generac Holdings беше компанията, чиито акции скочиха с 8.52%. Ръстът бе причинен от увеличаване на търсенето за генератори и резервни енергийни системи, свързано с очакванията за още един ураган, приближаващ Съединените Щати. Инвеститорите залагат, че търсенето на продуктите на компанията ще се увеличи значително в случай на големи прекъсвания и прекъсвания на електроснабдяването.
Pfizer нараства с активен инвеститор
Акциите на фармацевтичния гигант Pfizer нараснаха с 2% след новината, че хедж фондът Starboard Value е придобил дял в компанията на стойност около 1 милиард долара. Влизането на основен акционер, известен с активното си влияние върху управлението на компании, вдъхнови оптимизъм сред инвеститорите, които очакват новата стратегическа инвестиция да стимулира растежа.
Air Products и химикали с успех: залогът на Mantle Ridge
Акциите на Air Products and Chemicals също отбелязаха силно движение, завършвайки с впечатляващо увеличение от 9.5% след новината, че хедж фондът Mantle Ridge е увеличил дяла си в компанията, повишавайки очакванията за позитивна промяна в стратегията на компанията.
Общо пазарно настроение: преобладава мечото настроение
Въпреки положителните резултати от някои компании, цялостното пазарно настроение остана негативно. На Нюйоркската фондова борса броят на губещите акции бе в съотношение 2.73 към 1 спрямо печелившите. Имаше 222 нови високи нива и 55 нови ниски за деня, което подчертава значителната волатилност на пазара.
На Nasdaq, който е доминиран от технологии, картината е дори по-мрачна, като 2,988 акции завършиха деня в червено срещу 1,292 печеливши, отразяващо съотношение от 2.31 към 1. S&P 500 отчете 34 нови годишни високи нива и само две нови ниски, докато Nasdaq съобщи за 83 високи и 118 нови ниски, което подчертава мечото настроение, което преобладава сред пазарните участници.
Намаляващи обеми на търговията
Обемът на търговията на американските фондови борси достигна общо 11.39 милиарда акции, под средното ниво за последните 20 сесии от 12.06 милиарда акции. Спадът в активността сочи несигурност сред пазарните участници, които вероятно подхождат с изчакване преди предстоящи икономически и корпоративни събития.
Глобални пазари под натиск: ръст в доходността на американските облигации
Глобалните борсови индекси започнаха новата седмица в отрицателна територия, докато доходността на американските държавни облигации продължи стабилно да се увеличава. Доходността на 10-годишните базови облигации се покачи над 4%, показвайки на инвеститорите, че Федералният резерв може да променя паричната си политика. Ръстът беше най-големият от началото на август и потвърди, че пазарните участници се подготвят за по-малко агресивно намаление на лихвените проценти от страна на Федерацията.
Доходността достигна рекордни стойности след силни данни за заетостта
Доходността на 10-годишните държавни облигации достигна 4.033%, най-високата стойност от 1 август и за пръв път над 4% от 8 август. Причината беше петъчният доклад за заетостта, който беше много по-добър от очакваното и значително промени очакванията за следващите стъпки на централната банка. Инвеститорите вярват, че Федерацията може да заеме по-предпазлива позиция и да избегне драстични намаления на лихвите, което доведе до ревизия на пазарните прогнози.
Вероятност от промяна на лихвите: пазарът е променил очакванията
Вероятността Федералният резерв да намали лихвите с 25 базисни точки през ноември сега се оценява на 84.6%, а шансовете регулаторът да остави лихвите непроменени са се увеличили до 15.4%, според CME FedWatch Tool. Само преди седмица пазарът беше уверен в предстоящото намаление с 25 базисни точки и дори беше оценил друго, по-голямо намаление с 50 базисни точки на 34.7%.
Стратези предупреждават за възможна промяна
"Пазарът драстично промени своята перспектива, от очакване на значително намаление на лихвите през ноември до очакване лихвените проценти да останат непроменени," каза Генади Голдбърг, главен стратег по лихвите в TD Securities в Ню Йорк. Той отбеляза, че промяната в очакванията се случи само за няколко дни, сред положителни макроикономически данни, които принудиха инвеститорите да преоценят позициите си.
"Би било изненадващо Федерацията да отстъпи от допълнителни намаления толкова бързо след неотдавнашното намаление с 50 базисни точки," допълни Голдбърг. Той подчерта, че пазарът все още е в движение и много ще зависи от данните в следващите седмици.
Перспектива за бъдещето: предпазлив оптимизъм или пауза?
Финансовите анализатори са съгласни, че Федералният резерв е малко вероятно да предприеме драстични стъпки, имайки предвид, че последните намаления на лихвите вече са предизвикали значителна волатилност на пазарите.
Вместо това, регулаторът може да предпочете да изчака и да види как предишните решения влияят върху икономиката и инфлацията. В същото време някои пазарни участници предупреждават, че настоящите очаквания могат отново да се променят, ако бъдещите икономически данни не са толкова оптимистични, както последните данни за заетостта.
Ситуацията на пазара остава напрегната и всяка промяна в очакванията може да повлияе на доходността на държавните облигации, което от своя страна ще се отрази на представянето на акциите и общата волатилност.
Американските пазари затвориха на червено: само секторът на енергетиката показа растеж
Търговията на Уолстрийт в понеделник приключи с понижение на котировките, и само секторът на енергетиката успя да остане в позитивна територия. Акциите на енергийните компании, включени в индекса S&P 500, показаха ръст на фона на продължаващото повишение на цените на петрола. Това се дължи на опасенията, че задълбочаващата се криза в Близкия изток може да доведе до прекъсвания в доставките на суровини и ограничения в износа.
Глобалните индекси под натиск: MSCI се потопи в червеното
Световният индекс на акциите MSCI загуби 3.66 точки (0.43%), спадайки до 843.74. Това беше петото снижение в последните шест търговски сесии. Напрегнатата ситуация на глобалните пазари отразява нарастващата предпазливост сред инвеститорите преди важните икономически данни. В същото време, европейският индекс STOXX 600 успя да излезе в позитивна територия, приключвайки с ръст от 0.18%. Въпреки това, ръстът беше ограничен заради натиска върху секторите, чувствителни към промени в лихвените проценти, като недвижимите имоти и комуналните услуги.
Доходността на държавните облигации отново се увеличи
Доходността на 10-годишните американски държавни облигации скочи с 4.3 базисни пункта, достигайки 4.024%. Това става след неотдавнашна ревизия на очакванията за пътя на лихвените проценти на Федералния резерв. Краткосрочните 2-годишни облигации, чиято доходност е тясно свързана с очакванията за лихвите, също нараснаха с 5.7 базисни пункта до 3.989%. По-рано в сесията тяхната доходност се покачи до 4.027%, най-високата стойност от 20 август насам.
Крива на доходността сигнализира промяна в настроенията
Инвеститорите внимателно следят поведението на кривата на доходността на държавни облигации, която се смята за важен индикатор за икономическите очаквания. Разликата между доходностите на 2-годишните и 10-годишните облигации, която от известно време беше обърната, сега е положителна и е на ниво от 3.3 базисни пункта.
Това е първият път, в който кривата показва устойчиво нарастване, след като краткотрайно падна в негативна територия на 18 септември. Обърнатата крива на доходността традиционно се вижда като предвестник на рецесия, и нейното завръщане в позитивна територия може да сигнализира за намаляване на притесненията относно икономически спад.
Очакват се ключови данни: Всички погледи са насочени към ИПЦ
Икономическата несигурност остава, тъй като важните макроикономически данни на САЩ се очакват в четвъртък. Инвеститорите чакат публикуването на Индекса на потребителските цени (ИПЦ), който може да предостави допълнителни подсказки за следващите стъпки на Федералния резерв.
По-рано председателят на Федералния резерв Джером Пауъл и колегите му заявиха, че централната банка сега пренасочва фокуса си от борбата с инфлацията към запазването на стабилността на пазара на труда. Това обявление предизвика ревизия в пазарните очаквания, добавяйки несигурност към перспективата за лихвените проценти в краткосрочен план.
Участниците на пазара сега правят активен ход на изчакване, надявайки се на повече данни, които да помогнат за разрешаване на пътя, който Федералният резерв ще изберe за управление на паричната политика.
Ключови представители на Фед ще говорят: Пазарите чакат сигнали
Участниците на пазара трепетно очакват речите на няколко важни представители на Федералния резерв тази седмица. Гуверньорът на Федералния резерв Мишел Боуман и президентът на Федералния резерв на Атланта Рафаел Бостик ще говорят в понеделник, което може да хвърли светлина върху настоящите настроения на Федералния резерв и да предостави допълнителни подсказки относно бъдещото управление на лихвите.
Kашкари: Американската икономика проявява устойчивост
Президентът на Федералния резерв на Минеаполис Нийл Кашкари отбеляза, че въпреки признаците на забавяне, пазарът на труда остава силен, подкрепяйки общата икономическа стабилност. Той заяви, че целта на Федералния резерв е да запази текущите условия на пазара на труда, дори когато лихвите се намаляват, което трябва да подкрепи устойчив растеж. Изявленията потвърждават, че Федералният резерв е готов да постъпи предпазливо, за да избегне резки промени в икономиката.
Пазарът на петрол показва стабилни печалби
Цените на петрола продължават да растат поради геополитически напрежения и очаквания за допълнителни смущения в доставките. Американският суров петрол се покачи с 3.71% до 77.14 долара за барел. Междувременно, Брент суров петрол също нарасна с 3.69%, за да приключи деня на 80.93 долара за барел. Търсенето на енергия се увеличава, като търговците следят отблизо ситуацията в Близкия изток, страхувайки се от допълнителни смущения в веригите на доставки.
Доларът на кръстопът: колебанията в валутния пазар продължават
Индексът на долара, който измерва неговата сила спрямо кошница от шест основни валути, спадна с 0.05% до 102.48. Еврото също спадна леко до $1.0973. Междувременно японската йена се укрепи с 0.42% спрямо долара, като приключи деня на 148.09 йени, след като наскоро удари седмидневен връх от 149.13. Британският паунд също се понижи, губейки 0.22%, за да завърши деня на $1.3083. Това сочи към продължаваща нестабилност на валутните пазари, където инвеститорите оценяват рисковете и перспективите за паричната политика в най-големите икономики в света.
BoJ подготвя се за увеличение на лихвите: растежът на заплатите ще бъде ключов фактор
Японската централна банка заяви, че растежът на заплатите става по-устойчив, което спомага за увеличаване на потребителската активност. Тъй като компании из цялата страна предават по-високите разходи на потребителите, японската икономика се приближава до условията за повишаване на лихвените проценти. Това би могло да бъде значителен напредък за Японската централна банка, която отдавна поддържа ултралейка парична политика.
Анализаторите казват, че всякакви промени в политиката на централната банка биха могли значително да повлияят на настроенията на глобалните пазари. Инвеститорите ще следят речите на Федералния резерв и новините от Япония, за да разберат как ще се развият събитията и какви действия могат да предприемат най-големите централни банки в света през следващите месеци.
