Валутната двойка EUR/USD търгуваше много спокойно в понеделник. През целия ден нямаше насрочени важни събития или дори второстепенни събития. Освен това в Съединените щати беше обществен празник - Денят на президентите. Поради това силни движения бяха невероятни под всякакви обстоятелства.
Тъй като основите и макроикономиката бяха празни, анализът трябва да се фокусира върху цялостния фон или общата техническа картина. Обаче както първото, така и второто остават същите за дълго време. Европейската валута все още изглежда неразумно скъпа, а доларът - недооценен. Не забравяйте, че основният фактор за нарастването на европейската валута в края на миналата година може да се счита прекалено високите пазарни очаквания за лихвите на Фед. По-точно, те са твърде ниски.
Изрично казано, пазарът очакваше пет или шест кръга настъпления на лихвите през 2024 г., но в действителност може да очаква два, както каза Рафаел Бостик наскоро. Пазарът очакваше, че цикълът на облекчаване на монетарната политика ще започне през март, а може да го види започва през юни. И ако по-рано трейдърите активно продаваха долара, базирани на своите "гълъбовити" очаквания, по този момент не може да има никакви "гълъбовити" очаквания, тъй като чиновниците на Фед открито заявяват, че няма да има облекчаване през март и може да има по-малко кръгчета отколкото пазарът очаква.
И ако по-рано имахме много въпроси относно валидността на спада на долара, сега считаме, че почти всички фактори подпомагат нарастването на американската валута. Преди спадът валутната двойка EUR/USD влезе в прекупената зона четири пъти (според индикатора CCI). Изрично казано, тя първоначално беше неразумно скъпа, което подсказваше за спад. След това главният подпомагащ фактор за еврото беше нейтрализиран.
Така че, ако очаквахме само спад от движението на EUR/USD валутната двойка преди това, сега го очакваме още повече. Стойностите в техническия анализ също напълно подкрепят бъдещия спад на двойката. Цената се установи над движещата се средна на 4-часовата времева рамка, но предишните четири подобни стабилизации не доведоха до нарасналие на двойката. Индикаторът CCI влезе в прекупената зона миналата седмица, но такъв сигнал в низходящ тренд показва само корекция. Вече видяхме корекцията. Разбира се, тя може да бъде по-силна, но все още не виждаме основание за пазара да купи еврото.
Струва си да се отбележи, че Германската Централна Банка публикува месечен доклад в понеделник, ясно указвайки, че германската икономика е в рецесия. Освен това, в документа се посочва, че няма възстановяване и спадът на ВВП-то най-вероятно ще продължи. Така че европейската икономика, която балансира на ръба вече повече от година, също може да започне да изпитва рецесия. Какви други причини са ни нужни, за да се въздържаме от покупка на европейската валута? Германската икономика е локомотива на целия Европейски съюз и е в рецесия. Междувременно, ЕЦБ може да започне намаляване на лихвите вече този летен сезон, въпреки че пазарът очакваше по-късни дати.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните пет търговски дни към 20-ти февруари е 57 точки и се оценява като "средна". Така че очакваме двойката да се движи между нивата 1,0719 и 1,0833 във вторник. И двете канала за линейна регресия са насочени надолу, така че нисходящата тенденция продължава. Прекомерното продадено състояние на индикатора CCI позволява само малка нагоре корекция понастоящем.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD остава над линията за движение на средната стоиност, но ние продължаваме да гледаме към къси позиции с цели от 1,0716 и 1,0681, тъй като растежът може да бъде максимално корективен. Намалението на европейската валута е стабилно, но бавно, с чести корекции. Не виждаме причина за глобален ръст на еврото. Дългите позиции могат да се разглеждат с цели от 1,0833 и 1,0864 сега, тъй като цената е надминала движещата средна стойност. Все пак илюстрацията показва, че последните четири застъпвания над движещата средна стойност не доведоха до ръста на двойката. Затова е необходимо внимание с покупките.
Обяснения за илюстрациите:
Канали за линейна регресия – помагат за определяне на настоящата тенденция. Ако двете са насочени в една посока, тенденцията е силна.
Линия за движещ момент (настройки 20,0, изгладена) – определя късосрочната тенденция и посока за търговия.
Нива на Мъри – целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) – вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI – неговото влизане в прекупената зона (под -250) или прекупената зона (над +250) показва предстояща обратна тенденция в противоположната посока.
