Последната седмица на февруари обещава да бъде волатилна. До края на нея, купувачите на EUR/USD ще утвърдят ли своето предимство, оправдавайки се в района на деветата цифра, или пак ще загубят инициативата, причинявайки двойката да се върне към основата на седмата цифра. Напомняме, че в края на предходната седмица трейдърите успяха да достигнат нивото от 1.0890, но не успяха да задържат тези позиции и завършиха търговската сесия на 1.0821.
Интригата продължава - и купувачите, и продавачите на двойката са способни да засилят позициите си, ако звездите се подредят по определен начин. Информационният материал е повече от достатъчен.
Понеделник:
На първия работен ден цялото внимание на трейдърите на EUR/USD ще бъде насочено към реториката на президента на Европейската централна банка Кристин Лагард по време на пленарните разисквания за годишния доклад на ЕЦБ в Европейския парламент. Миналата седмица Лагард заяви, че показателите за заплатите в еврозоната за четвъртото тримесечие на 2023 г. са "обнадеждаващи". "Ако показателите за първото тримесечие на тази година останат обнадеждаващи, това ще бъде важно." Това е наистина важно, защото Лагард преди това е казала няколко пъти, че съдбата на лихвените проценти в голяма степен зависи от динамиката на заплатите.
Ако по време на нейното изказване в Стразбург, президентът на ЕЦБ свърже тези елементи (намаляща динамика на заплатите + перспективи за подобряване на паричната политика), еврото може да се изправи пред значително налягане.
Също така ще бъдат публикувани данни за новите продажби на жилища в Съединените щати за януари, където се очаква обемът на продажбите да нарасне с 0,9%.
Вторник:
На 27 февруари най-важните новини за EUR/USD ще дойдат от Съединените щати. Първо, ще бъде публикуван показателът за нарастване на поръчките на издръжливи стоки. Според прогнозите общият обем на поръчките през януари намаля с 4,7%, без да се включи транспортът - увеличи се само с 0,2%.
Второ, ще бъде публикуван Индекс на потребителското доверие на американците от Конферентната дъска. Показателят е последователно нараснал през три месеца и достигна 114,8 през януари. Според прогнозите, индексът също ще покаже положителна динамика през февруари, като стигне до 115,1 точки. Този резултат, или по-скоро самата тенденция, ще подкрепят американската валута.
Друг показател, който е значим, е индексът на производството, пресметнат от Федералния резервен банк на Ричмънд. Стойностно е да се отбележи, че окръгът на Фед с включва окръга на Колумбия, Мериленд, Северна Каролина, Южна Каролина, Вирджиния и повечето от Западна Вирджиния. Според прогнозите индексът ще бъде -4. От една страна, показателят ще остане в отрицателната зона, но от друга страна, ще демонстрира позитивна динамика – за първи път през последните пет месеца.
Сред важните събития във вторник се откроява речта на вицепредседателя на Федералния Резерв Майкъл Бар, който вече миналата седмица изрази мнение, което се свежда до поддържане на позиция на изчакване. Той посочи нуждата да види устойчиви добри данни преди да проповядва за намаляване на лихвите, докато докладът за растежа на CPI от януари "напомня, че пътят към инфлация от два процента ще бъде неравномерен." Може да се предположи, че във вторник той ще изложи подобни тези, предоставяйки подкрепа на зелената банкнота.
Сряда:
На сряда ще бъде публикувано второто сметка на растежа на БВП на САЩ за четвъртото тримесечие на 2023 година. Според прогнозите, второто сметка ще съвпадне с първата (3.3%). Въпреки че изненади не са изключени – помнете как се колебаеха оценките на БВП на САЩ за третото тримесечие (4.9% - 5.2% - 4.9%).
Освен това, на този ден, три представителя на Фед ще излязат с речи.
Президентът на Федералния Резервен банк на Атланта Рафаел Бостиц ще изложи своята позиция. По време на последната си реч той предвиди първото намаляване на лихвите "на едно от летните заседания" и друго намаляване през втората половина на годината. Според него, няма празно при изпълнението на монетарната политика, но следващата стъпка на Фед ще бъде определено намаляване на лихвите. Коментарите на Бостиц могат да осигурят някаква подкрепа на зелената банкнота.
Сюзан Колинс, ръководител на Федералния резервен банк на Бостън, също ще изнесе реч. По време на нейната последна реч тя в същност се съгласи с позицията на Бостик. От една страна, тя остави вратата отворена за намаляване на лихвите "по-късно тази година", но от друга страна, подчерта, че за този стъпка икономиката трябва да забави. Според нея, силните данни за заетостта за януари "убедително доказват защо нашата внимателност е оправдана".
Президентът на Ню Йоркската федерална резерва Джон Уилямс също може да подкрепи американската валута. В предишни си изявления той се е изказвал в подкрепа на намаляване на лихвите, но не в близкото бъдеще. Според него, политиката на олекотяване може да бъде възможна към края на годината, "но само ако е необходимо". Такова съобщение би зарадвало биковете на долара.
Четвъртък:
САЩ ще публикуват решаващ индикатор за инфлацията, близо наблюдаван от членовете на Федералния резерв — индексът за цените на личните консумативни разходи (PCE) за януари. Според предварителни прогнози, основният PCE индекс е нараснал с 2,8% на годишна база (най-бавният темп на нарастване от април 2021 г.). Ако показателят поне съответства на прогнозния уровен (не да не говорим за "червената зона"), януари ще бъде шестият пореден месец на намаляваща динамика. Този резултат би могъл да упражни значително налягане върху долара.
Също така ще бъдат публикувани ключови данни за инфлацията в Германия. Очаква се общият индекс на потребителските цени да спадне през февруари до 2,6% годишно и хармонизираният CPI до 2,8%. Германските данни обикновено корелират с общите европейски данни, така че този доклад може да предизвика значителна волатилност в чифта EUR/USD.
Петък:
На последния търговски ден ще бъде публикуван решителен доклад за EUR/USD, разкриващ динамиката на инфлацията в еврозоната.
Според прогнозите общият индекс на потребителските цени през февруари се очаква да спадне до 2.5%. Струва си да се отбележи, че общият IPC непрекъснато намаляваше почти цялата 2023 година, но през декември и януари започна отново да ускорява. Ако февруари излезе на прогнозното равнище (или по-ниско), еврото ще бъде изложено на значително налягане, тъй като "гълъбовските" очаквания относно бъдещи действия на ЕЦБ ще се увеличат на пазара.
Освен това ядреният индекс на потребителските цени също трябва да покаже намаляваща тенденция, спадайки до 2.9%. Този показател непрекъснато намалява вече шест месеца. Февруари трябва да бъде седмият в този поредица.
По време на сесията в САЩ ще бъде публикуван Индексът на производството по ISM. Този показател може да подкрепи долара, тъй като се очаква да нарасне отново, този път до 49.5 (най-силната стойност от октомври 2022 г.). Ако индексът неочаквано влезе в зоната на разширение (над 50.0), можем да станем свидетели на ралито на долара.
Освен това три представители на Федералния резерв—Кристофър Уолър, Мери Дейли и Адриана Куглър—ще излъчат през петък. Тонът на техния реторически стил ще зависи предимно от динамиката на ядрения индекс на PCE.
Заключение:
Както виждаме, ни очаква наситена събития седмица, ключовите събития от които могат да провокират силна волатилност в чифт EUR/USD. За да се развие възходящата тенденция, купувачите трябва, първо, да утвърдят позициите си над нивото от 1.0830 (средната линия на Bollinger Bands на седмичния график) и, второ, да преодолеят нивото на съпротивата от 1.0890 (долната граница на Kumo облака на дневния график), което тематично казано, се приближава към девятата фигура.
Както видяхме миналата седмица, самото изкачване до 1.0890 не значи нищо - купувачите не успяха да утвърдят позициите си и се оттеглиха. Затова за възходящи перспективи можем да говорим само когато чифтът премине целта от 1.0890.
Препоръчително е да се обмисля продажбата само след като чифтът утвърди позициите си под нивото от 1.0780. На този ценови пункт средната линия на Bollinger Bands съвпада с Tenkan-sen линията на D1 времевия график. В този случай следващата цел за намаляващо движение ще бъде нивото от 1.0700—долната линия на Bollinger Bands на същия времеви график.
