Валутната двойка EUR/USD търгува по-нестабилно и интересно в сряда. Намаляването на европейската валута започна през нощта, когато нямаше макроикономически събития, а фундаменталната основа липсваше. Въпреки това, доларът се засили по време на азиатската сесия достатъчно, за да преодолее линията на движащо се средно аритметично. Въпреки това тази консолидация можеше да бъде по-дълготрайна.
През последните няколко дни постоянно споменаваме, че последното повишение на европейската валута е нищо повече от коригиране в рамките на низходящата тенденция. Следователно не очакваме нищо друго от еврото освен допълнително понижение. Очакванията на пазара, че Федералният резерв ще започне да понижава ключовата лихва много по-късно от ЕЦБ, все още не са потвърдени. Някои експерти смятат, че европейският регулатор може да започне цикъла на облекчаване преди Фед. И това, напомняме ви, е факторът, който е тласкал еврото нагоре за дълго време. Така че адекватната стойност между евро и долар все още не е възстановена.
Освен това, във времевия интервал от 24 часа се сблъскваме с низходяща тенденция, а повишението на еврото през последните месеци също е корекция. Следователно очакваме двойката да се понижи, поне до последното местно минимум на дневния интервал. Това е на нивото на 1.0450. Понижението трябва да бъде по-изразено. Разбира се, внезапна промяна във фундаменталната основа може да доведе до радикална промяна в пазарното настроение, но ние не виждаме нещо такова.
ЕЦБ може да започне да понижава лихвите на предстоящите заседания поради една причина. Инфлацията в Европейския съюз за февруари може да спадне до 2,5%. Да, все още има път за изминаване до 2%, но 2,5% е много близо до целта. Затова за европейския регулатор запазването на лихвите на максималната им стойност вече няма смисъл. Особено като се има предвид състоянието на икономиката на ръба на рецесия.
Европейският парламент настоява и върху ЕЦБ. Политиците смятат, че Централната банка все още трябва да управлява инфлацията, която подкопава доверието в нея. Европейските потребители искат стабилност на цените, и ако регулаторът не може да я осигури, това негативно се отразява върху доверието в централната банка. Резолюцията посочва, че Европейският парламент е дълбоко загрижен относно високата инфлация, особено с високата основна инфлация. Официалните лица смятат, че тези два показателя имат вредно въздействие върху конкурентоспособността, създаването на работни места и покупателната способност на гражданите на ЕС. Те призовават Шарл Мишел да предприеме всички необходими мерки, за да върне инфлацията на 2%. Европейският парламент също вярва, че настоящата ситуация увеличава икономическата несигурност и повишава разноските за живота.
Резолюцията посочва, че ЕЦБ не успя да предвиди високия ръст на потребителските цени преди две години и изисква преразглеждане на икономическите модели, на базата на които се основава паричната политика. Следващото заседание на ЕЦБ ще бъде на 7 март. Основните лихвени проценти ще останат непроменени, но реториката на Шарл Мишел може да стане по-умекотена, ако инфлацията в петък се понижи до 2.5%.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 29 февруари е 49 пункта, характеризирана като "ниска". Така очакваме двойката да се движи между нивата от 1.0794 и 1.0892 в четвъртък. Старият линеен канал на регресия все още е насочен надолу, така че низходящата тенденция продължава. Прекалено продаденото състояние на индикатора CCI предизвика малка нагоре корекция, която може вече да бъде завършена.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1.0803
S2 – 1.0742
S3 – 1.0681
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1.0864
R2 – 1.0925
R3 – 1.0986
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD остава над линията на движение на средна стойност, но ние продължаваме да гледаме към къси позиции с цел от 1.0681, тъй като повишението е корективно. Намалението на европейската валута е стабилно, но бавно и с чести корекции. Не виждаме причина за общо повишение на еврото. Дългите позиции могат да се разгледат с цел от 1.0864, тъй като цената продължава да бъде над линията на движение на средна стойност, но намаляването на котировките може да бъде възобновено по всяко време. Целта вече е работила два пъти. Сега се препоръчва внимание при покупките.
Обяснения за илюстрациите:
Канали за линейна регресия – помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в същата посока, тенденцията е силна.
Линия на движение на средна стойност (настройка 20.0, изглаждана) – определя краткосрочната тенденция и посока, в която трябва да се търгува сега.
Мюрей нива – целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) – вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикаторът CCI – влизането му в областта на прекалено продадените (под -250) или прекалено купените (над +250) означава, че се приближава обрат на тенденцията към обратната страна.
