Пазарите се възстановяват, но предпазливо
Индексите на фондовия пазар в САЩ завършиха деня без съществени промени в четвъртък, обръщайки сутрешните си печалби. Това се случи, когато инвеститорите се опитаха да преработят предишния рязък спад, причинен от неочакваните прогнози на Федералния резерв. Централната банка заяви, че очаква по-малко намаления на лихвите и продължителна висока инфлация през следващата година.
Федералният резерв плаши пазарите с прогнозите си
В предишната сесия инвеститорите бяха разтърсени от позицията на Федералния резерв, който преразгледа очакванията си за динамиката на лихвите и инфлацията. Сега участниците на пазара се подготвят за фактът, че монетарната политика ще остане стегната по-дълго от очакваното. Това добави несигурност и увеличи натиска върху акциите.
Икономиката потвърждава думите на регулатора
В четвъртък икономическите статистики потвърдиха валидността на прогнозата на Федералния резерв. Броят на първоначалните заявления за помощи за безработица неочаквано спадна повече от очакванията на анализаторите, което показва стабилността на пазара на труда. Освен това темпът на растеж на БВП за третото тримесечие беше преразгледан нагоре - от 2.8% до впечатляващи 3.1%.
Въпреки благоприятните макроикономически данни, инвеститорите предпочетоха да изчакват. Непредсказуемостта на бъдещата политика на Федералния резерв и рисковете от висока инфлация продължават да оказват натиск върху настроението на пазара.
Уолстрийт завършва деня в размисъл
Средният индекс на промишленото производство Dow Jones нарасна с символични 15.37 точки (0.04%), затваряйки на 42,342.24. Междувременно, S&P 500 спадна с 5.08 точки (-0.09%) и завърши деня на 5,867.08, докато Nasdaq Composite загуби 19.92 точки (-0.10%) и завърши деня на 19,372.77.
Тези промени демонстрират смесена реакция на пазарите спрямо икономическите и монетарните сигнали.
Dow прекъсва загубената серия
Въпреки леката печалба, Dow успя да прекъсне мрачната поредица от десет поредни сесии на спад, най-дългата от 1974 г. Въпреки това, общото настроение остава предпазливо, особено след значителните загуби в сряда.
По-рано Dow и S&P 500 преживяха най-големия си дневен спад от август, докато Nasdaq отбеляза най-слабото си представяне от юли. Основната причина беше новата прогноза на Федералния резерв, според която лихвите ще бъдат намалявани по-бавно от очакваното през 2025 г. Сега се прогнозират само две намаления от 25 базисни пункта, което е с 0.5 процентни пункта по-малко от прогнозата от септември.
Положителен резултат към края на годината успокоява опасенията
Въпреки последните колебания, резултатите към края на годината остават впечатляващи. S&P 500 е нагоре с 23%, Dow е нагоре с над 12%, а Nasdaq е нагоре с 29%. Тези цифри подчертават устойчивостта на пазара в предизвикателна макроикономическа среда.
Лихви, облигации и очаквания
Очакванията за лихвените проценти продължават да се променят. Търговците, които преди това очакваха три намаления до края на 2025 г., сега виждат максимум две, като първото не се очаква преди средата на годината. Корекцията добави натиск върху облигационните пазари, където доходността на 10-годишните съкровищни бонове се повиши до 4.594%, най-високото за седем месеца.
Индекс на страха леко намалява
След като достигна пик от 27.62 предния ден, индексът на волатилността CBOE (VIX), който измерва тревожността на инвеститорите, спадна до 24.09. Това сигнализира за известно облекчаване на напрежението, въпреки че общото настроение на пазара остава предпазливо.
Инвеститорите продължават да се адаптират към новите икономически условия и прогнозите на регулатора. В предстоящите сесии основният фокус ще бъдат макроикономическите данни и изказванията на представители на Федералния резерв, които могат да осветлят бъдещия курс на монетарната политика.
Банките укрепват благодарение на доходностите
Финансовият сектор показа положителна динамика: акциите на банковите компании (индекс .SPXBK) се повишиха с 0.3%. Това се дължи на растежа на доходностите на държавните облигации, което традиционно подобрява рентабилността на кредитните институции. Освен това, инвеститорите залагат на облекчаването на регулациите в сектора с идването на новата администрация на Доналд Тръмп.
Технологиите под натиск
Micron Technology (MU.O) беше в центъра на вниманието, но по неособено добри причини. Акциите му се понижиха с 16,2% след като излезе слаба прогноза за тримесечните приходи и печалби, която не оправда очакванията на пазара. Тази удар беше отразена и в PHLX Semiconductor Index (.SOX), който загуби 1,6%.
Строителите спадат
Слабото представяне през четвъртото тримесечие отдъхна на строителната компания Lennar (LEN.N), която падна с 5,2%. Това изпрати PHLX Housing Index надолу с 2,6%, което е явно напомняне за предизвикателствата пред строителния сектор.
Мечките преобладават
На Нюйоркската фондова борса спадовете превъзхождаха ръстовете в съотношение 2,18 към 1. На Nasdaq съотношението беше 1,3 към 1, показвайки мечи настроение.
Върхове и падове: Седмичната картина
S&P 500 отбеляза два нови 52-седмични върха и 40 нови минимуми, докато Nasdaq Composite отчете 29 нови върха и огромен брой от 276 нови минимуми. Това подчертава, че пазарът остава под значителен натиск въпреки локализираните растежи.
Търговските обеми нарастват
Общият търговски обем на американските борси възлиза на 16,33 милиарда акции, което е по-високо от средното за последните 20 търговски дни от 14,52 милиарда. Този растеж може да говори за увеличена активност от страна на участниците на пазара пред лицето на несигурност.
Стоки и облигации: смесени сигнали
Среди макроикономическите напрежения, доходността на американските държавни облигации достигна най-високото си ниво от май, демонстрирайки уверен ръст. В същото време цените на суровия петрол паднаха, докато златото се повиши. Това отразява желанието на инвеститорите да се защитят от рискове пред лицето на постепенно, но внимателно облекчаване на политиката на Федералния резерв.
Пазарът остава във фаза на изчакване, балансирайки между надеждите за по-нататъшен растеж и страховете от възможна стагнация. Участниците продължават да следят отблизо икономическите сигнали и действията на регулатора, подготвяйки се за нови обрати.
Фед и инвеститорите: Вълна от тревожност
Американските фондови пазари претърпяха най-голямото си разпродажно от месеци насам в сряда, предизвикано от икономическата прогноза на Федералния резерв и сигнал, че темпото на намаляване на лихвените проценти се забавя.
"Някои инвеститори са загрижени, че коментарите на председателя на Фед Джером Пауел може да сигнализират липса на намерение за намаляване на процента," каза Бил Мерц, ръководител на изследванията на акции в U.S. Bank Wealth Management.
Мерц подчерта, че реакцията на пазара е свързана с конкретната терминология, използвана от Пауел по време на пресконференцията му. "Това показва колко много участниците на пазара се опитват да тълкуват действията на Фед в реално време," добави той.
Глобални централни банки: смесени действия
Фед не беше единственият регулатор, който завърши годината с важни решения. Централните банки на Великобритания, Япония, Норвегия и Австралия запазиха лихвените нива непроменени. По същото време Швейцария и Канада намалиха с 50 базисни точки, докато Шведската Riksbank и Европейската централна банка се ограничаваха до намаление с 25 базисни точки.
Американската икономика продължава да изненадва
Последните икономически данни от САЩ отново потвърдиха устойчивостта на американската икономика. Преразгледаният растеж на БВП за третото тримесечие беше по-висок от очакваното - 3,1%. Оптимизмът беше допълнително подхранен от намалението в броя на заявленията за безработица и неочакваното увеличение в продажбите на вторичния пазар за жилища.
Икономическата стабилност е основание за предпазлив оптимизъм
Томас Мартин, старши портфейлен мениджър в GLOBALT, оцени събитията като положителен сигнал: "Фед продължава да се бори с инфлацията и икономиката показва сила. Финалният растеж на БВП от 3,1% не е никак лош."
Възприятието за сигналите от Фед и другите централни банки разделя участниците на пазара на песимисти и предпазливи оптимисти. Инвеститорите продължават да преценяват перспективите на фона на стабилната американска икономика, опитвайки се да разберат бъдещата политика на регулаторите.
Фед задава тона на глобалните пазари
Европейските фондови пазари завършиха деня значително по-ниско, отбелязвайки най-големия си седмичен спад за пет седмици, след като твърдата реторика на Федералния резерв на САЩ накара инвеститорите да се откажат от рискови активи и да се обърнат към сигурни убежища.
Общи спадове в индексите: глобално представяне
MSCI Global Equity Index (.MIWD00000PUS) се понижи с 3,70 точки (-0,44%) до 841,74. Европейският STOXX 600 (.STOXX) загуби 1,51%, докато по-широкият FTSEurofirst 300 (.FTEU3) падна с 30,90 точки (-1,51%), подчертавайки широката слабост на европейските пазари.
Азиатски и развиващи се пазари в червено
Не само Европа беше под натиск, като MSCI Emerging Markets Index (.MSCIEF) се понижи с 12,45 точки (-1,14%) до 1,082,86. Азиатските пазари също последваха глобалното настроение. Индексът MSCI Asia-Pacific Ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) се понижи с 1,41% до 572,84.
Японският индекс Nikkei (.N225) завърши деня с 268,13 точки по-малко (-0,69%) до 38,813,58, указвайки за по-широка низходяща тенденция в региона сред инвеститорска предпазливост.
Строгата политика на Федералния резерв като ключов катализатор
Твърдите изказвания на Федералния резерв продължават да влияят на глобалните пазари. Опасенията от дългосрочно високи лихвени проценти принуждават инвеститорите да коригират своите портфолиа, като насочват вниманието си към по-малко рискови активи.
Сред волатилността глобалните инвеститори ще продължат да наблюдават действията на Федералния резерв и ключовите икономически показатели. Очакването на нови сигнали от централните банки ще определи по-нататъшното настроение на борсите.
Доларът укрепва на фона на предпазливостта на Федералния резерв
Доларът възстанови позициите си след първоначално отслабване и завърши търговската сесия с леко увеличение. Участниците на пазара продължават да оценяват предпазливия подход на Федералния резерв към монетарното облекчаване. Индексът на долара, който следи американската валута спрямо кошница от шест основни валути, се увеличи с 0,11% и достигна 108,38.
Еврото също укрепна леко, покачвайки се с 0,12% до $1,0364, докато японската йена изгуби стойност - доларът се покачи с 1,69% спрямо йената, достигайки 157,41.
Криптовалути под натиск
Пазарът на криптовалути продължава да намалява след коментарите на Федералния резерв. Биткойн спадна с 5,07%, достигайки $95,811.00, докато Ethereum загуби 9,13%, спирайки на $3,352.50. Тези промени индикират продължаваща волатилност на дигиталните активи на фона на изменящи се икономически прогнози.
Цените на петрола падат поради опасения за търсенето
Цените на петрола намаляха сред приглушените очаквания за монетарно облекчаване от страна на централните банки в САЩ, Европа и Азия. Тези сигнали увеличиха опасенията за възможно намаление на световното търсене на суровината. Цената на американския сорт петрол намаля с 0,95%, достигайки $69,91 за барел, докато сортът Brent петрол спадна с 0,69%, установявайки се на $72,88 за барел.
Злато: Покачване, но с резерви
Златото отбеляза умерени печалби на фона на предпазливостта на Федералния резерв, но се лиши от част от ранните печалби поради положителни данни за американската икономика. Спот златото се покачи с 0,35% до $2,596.60 за унция, но фючърсите за американско злато паднаха с 1,69%, завършвайки деня на $2,592.00 за унция.
Несигурността остава
Пазарите остават смесени, отразявайки въздействието на сигналите от Федералния резерв и други централни банки. Инвеститорите продължават да балансират предпазливостта с възможности сред текущата волатилност.
