Валутната двойка EUR/USD продължи намаляването си в петък, което беше напълно логично. Вече от дълго време повтаряме същото нещо: европейската валута трябва да бъде много по-евтина, отколкото в момента, и целта й трябва да бъде постигане на паракс с долара. През последните няколко месеца европейската валута пада, но продължава да бъде твърде висока и често отблъсква нагоре. Пазарът все още се нуждае от време да продаде.
От една страна, защо да спешим? Европейската валута никога не е била волатилен инструмент. Тенденциите се развиват бавно, защото еврото и доларът се смятат за глобални "резервни валути", стабилни валутни символи. От друга страна, искаме целите да бъдат постигнати възможно най-бързо.
В края на миналата седмица еврото показа доста силен движение към юг, което ни кара да гледаме оптимистично към бъдещето. На 24-часовия TF, двойката се придвижи под Kijun-sen и Senkou Span B, което също може да се тълкува като сигнали за възобновяване на намаляващата тенденция. С оглед на факта, че най-скорошното нагоре движение беше корекция, а предишното също беше такова, запазваме нашата позиция в подкрепа на падаща тенденция. Това беше особено засилено от последното потвърждение, че Федералният резерв няма да спеши да облекчи своята валутна политика. За нас това беше ясно още в края на миналата година, но пазарът упорито отказваше да се справи с истината. И истината в момента е, че първото намаление на лихвите в ЕС може да настъпи дори през април. Що се отнася до Федералният резерв, първото облекчаване може да настъпи дори след юни.
Така, наблюдаваме различие между лихвените ставки на ЕЦБ и Фед, което благоприятства долара и нараства с времето. Този фактор е ключов при определянето на бъдещата посока на двойката. Все пак внимание трябва да се обърне и към фундаментални и макроикономически събития.
Следващата седмица в Европейския съюз ще бъдат много малко новини. Можем да отбележим само речта на президента на ЕЦБ Кристин Лагард в понеделник. Въпреки това, какво можем да очакваме от нея сега? Последното заседание на регулаторите се състоя в началото на месеца. След това никакви важни макроикономически публикации не са повлияли на настроението на главата на ЕЦБ. Същото важи и за нейните колеги. Във вторник ще говори главният икономист на ЕЦБ Филип Лейн, а през седмицата вероятно и Монетарният политически комитет. Все пак, реториката на г-н Лейн или на неговите колеги най-вероятно ще остане същата. Той най-вероятно няма да обяви, че ЕЦБ е решил да промени плановете си, и първото олекотяване е планирано за след юни. Така че речите на Лагард и Лейн са интересни събития, които може би ще коригират общия фундаментален фон малко. Но много безпомощно. И не си струва да очаквате мигновена пазарна реакция на тези събития.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 25 март е 65 точки и се определя като "средна". Въпреки това трябва да се помни, че тази седмица фундаменталният фон беше много силен, а следващата седмица ще е слаб, така че волатилността може отново рязко да намалее. Следователно очакваме двойката да се движи между нивата 1,0743 и 1,0873 в понеделник. Старият линеен регресионен канал все още е насочен надолу, запазвайки общата нагоре тенденция. Последният влизащ сигнал на индикатора CCI в зоната на прекупеност вече е бил изработен. Нищо не пречи на двойката да продължи да намалява.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0773
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,0834
R2 - 1,0864
R3 - 1,0895
Търговски препоръки:
Двойката евро/долар по-надолу от линията на движение. Затова можете да останете в къси позиции с цели на 1,0773 и 1,0742. Пазарът се отказва от подобни покупки на еврото и завършва възходната корекция, която продължи повече от месец. Следователно очакваме падане до 7-мо ниво, а в перспективата на няколко месеца - до нивото от 1,0200. След дълго повишение на двойката (което считаме за корекция), нямаме причина да разглеждаме дълги позиции. Дори когато цената е фиксирана над движещата средна.
Пояснения за илюстрациите:
Линейните регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, тенденцията е силна.
Линията на движение (настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се води търговия в момента.
Нива по Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилността (червени линии) - вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, базиран на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - неговото влизане в зоната на прекупеност (под -250) или прекупеност (над +250) показва, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположна посока.
