Валутната двойка EUR/USD търгува много спокойно във вторник, въпреки че беше планирано значително количество макроикономическа статистика за деня. Въпреки това, вчера предупредихме, че всички доклади за деня са второстепенни. Те могат да предизвикат локална пазарна реакция от 20–30–40 пункта, но не могат глобално да повлияят на пазарния настрой. И пазарната настройка в момента е ясно "негативна". Трябваше да бъде такава през последните 4-5 месеца. И такава е от миналото лято. Достатъчно е да погледнете 24-часовия времеви интервал и да го видите сами.
През миналото лято беше установен връх около нивото на 1.1275. Оттогава видяхме силен наведен импулс, следван от доста силен възходящ корекция, който много трейдъри грешно приеха за подновяване на глобалния възходящ тренд. Въпреки това повтаряме, че е необходимо съответно фундаментално задно план за глобален тренд. Не макроикономически доклади, чиято същност се променя от месец на месец, а по-скоро фундаментален заден план. Затова през последните месеци непрекъснато повтаряме, че фундаменталният заден план подкрепя само американския долар.
Фундаментът е като Титаникът в Атлантическия океан. Той трябва да сменя курса си бавно и енергично. Дори лекото отклонение от курса изисква доста време. На някого може да му се стори, че всеки ден казваме същото: доларът трябва да се покачи, а еврото да падне. Все пак, какво друго може да се каже, ако в този момент е създаден такъв фундамент?
Освен това, макроикономическият заден план подкрепя само долара. Докладите в Европейския съюз отдавна остават много желани. Икономиката на ЕС показва почти нулев растеж в продължение на няколко тримесечия. В същото време американската икономика почти всеки месец ни радва с високи показатели за условията на трудовия пазар, безработицата, бизнес активността и БВП.
Освен това, ако в началото на годината европейската валута можеше да покаже ръст, основан на пазарните очаквания за бързия преход на Фед към "гълъбова" парична политика, в момента много големи банки явно заявяват, че първото намаляване на лихвите може добре да се случи през декември 2024 или 2025 година. И какви други изводи могат да бъдат направени, ако инфлацията в САЩ нараства и надхвърля целевото равнище почти два пъти?
Технически, доларът също е от страната на. На дневния график се вижда, че цената е под всички линии на индикатора Ichimoku. Вчера беше тествано нивото от 1.0608, което равнява на 38.2% според Фибоначи. Следователно е възможна нагоре корекция, но тенденцията е надолу от почти година. Затова, във всеки случай продължаваме да очакваме само спад от двойката. Когато Фед бъде близо до първото намаляване на лихвите, американската валута ще се обезцени. Но до тогава, ЕЦБ може да намали лихвите си два или три пъти, увеличавайки съществено разликата с лихвите на Фед. А валутната двойка EUR/USD може да има време да падне до паритет на цените. Ние не вярваме, че еврото винаги трябва да струва точно 1 долар. Еврото трябва да падне до този равнище, а след това нов фундаментален фон може да предизвика възход на валутата на Европейския съюз.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 17-ти април е 80 пункта и се характеризира като "средна". Очакваме движение на двойката между нивата на 1.0559 и 1.0719 в сряда. Старата линейна регресионна лента все още е в странично положение, но намалението продължава. Индикаторът CCI влиза в зоната на прекупеност, но очакваме само малка корекция нагоре. И тя може да започне след няколко дни.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1.0620
S2 – 1.0559
S3 – 1.0498
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.0681
R2 – 1.0742
R3 – 1.0803
Търговски препоръки:
Както очаквахме, валутната двойка EUR/USD отново започна намаляването си. Европейската валута трябва да продължи да се понижава почти във всеки случай, затова продължаваме да разглеждаме продажбите с цели на 1.0559 и 1.0498. Смятаме, че е неразумно да се правят покупки, дори и ако цената консолидира над линията на движение на средните стойности. Фундаменталното фоново развитие подкрепя само очаквания за ръст от страна на долара.
Обяснения за илюстрациите:
Линейните регресионни ленти – помагат за определянето на текущата тенденция. Тенденцията е силна в момента, ако и двете са насочени в една и съща посока.
Линията на движение на средните стойности (настройки 20.0, изглаждане) – определя късосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се води търговия сега.
Нива на Мъри – целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) – вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, базиран на текущите показатели за волатилност.
Индикаторът CCI – неговото влизане в зоната на прекупеност (под -250) или на прекупеност (над +250) означава, че се приближава обръщането на тенденцията към противоположната страна.
