Инвеститорите са обнадеждени от възможно забавяне на тарифите
Американските фондови индекси затвориха с ръст в сряда, показвайки волатилна динамика през целия ден. Оптимизмът на инвеститорите беше подхранен от новината, че тарифите върху автомобилите от Канада и Мексико могат да бъдат отложени. След публикуването на информация, че президентът Доналд Тръмп обмисля възможността за отлагане на крайния срок с един месец, акциите започнаха да се повишават. По-късно, Белият дом потвърди тази възможност, което допълнително укрепи доверието на участниците на пазара.
Негативната динамика се обърна към растеж
Преди тази новина, търговията се провеждаше в условия на несигурност: инвеститорите реагираха внимателно на противоречивите икономически данни и продължаващите опасения относно търговските спорове. Въпреки това, пазарът в крайна сметка успя да обърне негативната тенденция.
Сред лидерите на растежа бяха акциите на компании от секторите индустриални стоки (.SPLRCI), потребителски пазар (.SPLRCD), материали (.SPLRCM) и комуникационни услуги (.SPLRCL). В същото време, секторите на енергетиката (.SPNY) и комунални услуги (.SPLRCU) показаха най-лошата динамика.
Резултати от търговията
- Промишленият среден индекс Dow Jones (.DJI) добави 485.60 точки (+1.14%) и затвори на 43,006.59;
- Индустриалният индекс S&P 500 (.SPX) се покачи с 64.48 точки (+1.12%) до 5,842.63;
- Технологичният Nasdaq Composite (.IXIC) се покачи с 267.57 точки (+1.46%) до 18,552.73.
Смесените икономически данни ограничават оптимизма
Докладът на ISM, публикуван по-рано в сесията, неочаквано показа увеличение на бизнес активността в секторите на услугите през февруари. Въпреки това, инвеститорите бяха предпазливи към сигналите за възможно увеличение на цените на стоките, което до известна степен ограничи положителното настроение.
Въпреки това, общата динамика на пазара показва, че инвеститорите продължават да следят отблизо развитието на търговската политика на САЩ и реагират на ключовите икономически индикатори.
Инвеститорите очакват ключови данни за заетостта
Пазарът замря в очакване на доклада за трудовия пазар в петък, който може да осигури по-ясна картина на състоянието на икономиката на САЩ. Предварителните данни на ADP за февруари показаха, че растежът на работните места в частния сектор се забави до най-слабия си темп от седем месеца насам.
Сигналът предизвика опасения сред участниците на пазара, че слабата заетост може да сигнализира за охлаждане на икономиката. Инвеститорите са били предпазливи през последните седмици, притеснени, че търговските политики на администрацията на Тръмп ще подхранват инфлацията, ще забавят икономическия растеж и ще навредят на корпоративните печалби.
Силни печалби на автомобилните производители
Въпреки общата несигурност на пазара, автомобилните производители бяха сред най-големите печеливши. Акциите на Ford (F.N) скочиха с 5.8%, докато тези на General Motors (GM.N) се увеличиха със 7.2%. Tesla (TSLA.O) също увеличи с 2.6%. Движенията дойдоха, след като администрацията на Тръмп временно освободи някои автомобилни производители от тарифи, което облекчи напрежението в индустрията.
Технологичният сектор под натиск
За разлика от автоиндустрията, не всички сектори успяха да се възползват от текущата пазарна ситуация. Най-големият производител на чипове Intel (INTC.O) загуби 2.4% от стойността си, след като Тръмп заяви, че може да прекрати програмата за субсидии за полупроводниковата индустрия. Това предизвика опасения сред инвеститорите относно бъдещите перспективи на сектора.
Друг удар върху технологичния пазар дойде от CrowdStrike (CRWD.O). Компанията за киберсигурност загуби 6.3%, след като представи прогноза за приходите за първото тримесечие, която беше под очакванията на анализаторите.
Печелившите: Фокус върху корабостроенето
Сред най-големите печеливши на деня беше Huntington Ingalls (HII.N), чиито акции на корабостроителната компания скочиха с 12.3%. Този растеж се случи, след като Тръмп обяви създаването на специална администрация за корабостроене в Белия дом и възможното въвеждане на данъчни облекчения за индустрията. Инвеститорите видяха инициативата като положителен сигнал за корабостроителния сектор.
Азиатските пазари реагират положително
Оптимизмът относно възможно облекчаване на търговските напрежения се разпространи в световните пазари. Азиатските акции записаха силен ръст в четвъртък, следвайки водещите индекси на Wall Street. Инвеститорите приветстваха решението на Тръмп временно да освободи някои автомобилни производители от тарифи.
На валутния пазар еврото оставащо силно преди срещата на Европейската централна банка, което показва, че инвеститорите обръщат внимание на паричната политика в еврозоната.
Пазарите са в състояние на шок на фона на глобалната икономическа турбулентност
Финансовите пазари се сблъскват с нова вълна от нестабилност, предизвикана от значителни промени в политиката на най-големите икономики в света. Японските държавни облигации паднаха рязко след масивен разпродажба на германски дълг, най-голямата за десетилетия. Катализаторът за този процес беше споразумение между партиите, водещи коалиционни преговори в Германия, за преглед на финансовите ограничения, което доведе до рязка промяна в настроенията на инвеститорите.
Ескалиращите търговски конфликти влошават положението
Участниците на пазара продължават да се фокусират върху ескалацията на глобалната търговска война. Въведението на 25% тарифи върху стоки от Мексико и Канада, както и нов кръг от търговски ограничения срещу Китай, повдигнаха сериозни опасения относно перспективите за икономически растеж. Инвеститорите се притесняват, че твърдите тарифни политики на САЩ могат да доведат до забавяне на глобалната икономика и до затягане на условията за международна търговия.
Въпреки това, ситуацията се промени донякъде в сряда: Белият дом обяви, че е готов да предостави на автомобилните производители временно освобождаване от нови тарифи, при условие че спазват съществуващите правила за свободна търговия. Тази новина предизвика рязко покачване на американските фондови индекси, което от своя страна имаше положителен ефект върху азиатските пазари.
Азиатските и европейските фондови пазари се движат нагоре
Реакцията на фондовите пазари не закъсня. Индексът MSCI Asia-Pacific, който проследява динамиката на пазари извън Япония, се укрепи с 1.2%. В Япония индексът Nikkei добави 0.9%, отразявайки оптимизма на инвеститорите относно възможно облекчаване на търговските напрежения.
Европейските фондови борси също се подготвят за положително начало. Фючърсите на паневропейския индекс STOXX 50 се покачиха с 0.7%, докато DAX на Германия добави 0.3%, което показва уверени очаквания за растеж в началото на търговията.
Китай залага на вътрешния пазар
Китай също не остана извън фокуса. В четвъртък, китайските и хонконгските фондови индекси показаха уверено нарастване, след като китайските власти обявиха планове за стимулиране на икономиката. Пекин зададе амбициозна цел за растеж и обеща повишена подкрепа за вътрешното потребление и технологичния сектор, който е особено засегнат от търговския спор със САЩ.
Тези мерки сигнализираха на пазарите, че Китай е готов да предприеме активни стъпки в подкрепа на икономиката въпреки външните предизвикателства. Инвеститорите възприеха новината положително, което доведе до растеж на китайските фондови индекси.
Азиатските пазари продължават да нарастват, Hang Seng чупи рекорди
Азиатските фондови пазари показват солидни печалби, потвърждавайки тенденция на укрепване на позициите на фона на глобалната икономическа несигурност. Индексът CSI 300 на най-големите китайски компании нарасна с 1%, докато хонконгският Hang Seng (.HIS) се покачи почти с 3%, достигайки най-високите си стойности за последните три години.
Hang Seng вече е нараснал с 20% от началото на годината, превръщайки се в най-добре представящия се фондов индекс сред големите глобални пазари. Инвеститорите продължават да влагат средства в китайски акции на фона на уверения икономически курс на Пекин, насочен към стимулиране на вътрешното търсене и технологичното развитие.
Европейските пазари очакват срещата на EЦБ
Участниците на пазара също се концентрират върху предстоящата среща на Европейската централна банка (ЕЦБ), насрочена за четвъртък. Очаква се финансовият регулатор отново да вземе решение за намаляване на лихвените проценти, което е свързано с необходимостта да се подкрепи икономическият растеж на фона на търговските конфликти и нестабилността в региона.
Допълнително напрежение върху европейските пазари добави новината, че водещите партии на Германия, обсъждащи коалиционно правителство, са се съгласили да изразходват 500 милиарда евро (около 540.7 милиарда щатски долара) за инфраструктура. Те също така планират да преразгледат съществуващите правила за дълг, което може да окаже влияние върху дълговия пазар.
Рекорден растеж на доходността на германските облигации
Облигационният пазар също реагира на новините. Фючърсите на 10-годишния германски Bund паднаха с 0.7%, сигнализиращо вероятно намаление на цените на кешовите облигации. В сряда, доходността върху 10-годишната германска облигация, считана за еталон на еврозоната, показа рязък скок от над 30 базисни точки. Това беше най-голямото еднодневно увеличение на доходността за последните 28 години.
Движението подсказва, че инвеститорите преосмислят своите очаквания за бъдещето на европейската парична политика и възможното облекчаване на фискалните ограничения в най-голямата икономика в региона, Германия.
Еврото продължава да се изкачва
На валутния пазар европейската валута укрепва своите позиции. Еврото се повиши с 0.25% до 1.0815 долара, малко под четиримесечния максимум, достигнат в началото на азиатската сесия.
Еврото расте устойчиво от началото на седмицата, като се е увеличило с над 4%, което представлява най-голямото седмично покачване от март 2009 г. Този растеж се дължи не само на събитията в Германия, но и на очакванията за облекчаване на паричната политика на ЕЦБ и намаляване на опасенията от рецесия в еврозоната.
Долар под натиск: курсът пада до четиримесечно дъно
Щатската валута отслабна на фона на променящите се пазарни очаквания относно бъдещата политика на Федералния резерв на САЩ (ФРС). Индексът на долара, който отразява стойността му спрямо кошница от шест водещи световни валути, падна до 104.11, най-ниската стойност от началото на ноември.
Слабостта на долара е свързана с очакванията за ключовия доклад за трудовия пазар в САЩ, който ще бъде публикуван в петък. Инвеститорите внимателно следят данните за заетостта, които могат да предоставят допълнителни сигнали за по-нататъшните действия на ФРС относно лихвените проценти.
Златото стабилно преди икономическите данни
Пазарът на ценни метали показва устойчивост, докато инвеститорите заемат позиция на изчакване преди публикуването на доклада за неселскостопанската заетост в САЩ. Цените на златото остават стабилни на $2,921.39 за унция, което отразява предпазливостта на търговците, докато претеглят значението за паричната политика на Федералния резерв.
Традиционно считано за сигурна инвестиция, цените на златото могат да претърпят значителни промени въз основа на икономически данни. Ако докладът за пазара на труда покаже по-слаба заетост, това може да увеличи очакванията за облекчаване на паричната политика скоро, което би подкрепило търсенето на ценни метали.
Петрол на ръба: Натиск от инвентарите и решенията на OPEC+
Пазарът на петрол остава под натиск след рязък спад в предходните сесии. Основните фактори, които влияят на цените, са значително увеличение на запасите от суров петрол в САЩ, плановете на OPEC+ за увеличаване на производството и новите търговски ограничения на САЩ за енергийни доставки.
Фючърсите на Brent остават близо до тридесетгодишния минимум, постигнат в сряда. Спадът в цените на петрола се задълбочи след като данни на Министерството на енергетиката на САЩ показаха неочаквано нарастване на инвентарите, което предполага забавяне на търсенето на суровината.
Допълнителен натиск върху пазара дойде от OPEC+, която сигнализира, че страните членки ще преразгледат възходящо своето производство. Това предизвика безпокойство сред инвеститорите, че допълнителната доставка може да влоши излишъка.
Пазарите чакат ключови сигнали
Финансовите пазари са в режим на изчакване, като инвеститорите внимателно следят предстоящи икономически данни и ключови регулаторни решения. Слабият долар, стабилното злато и волатилните цени на петрола сочат висока степен на несигурност. Докладът за заетостта в петък може да бъде решаващ фактор за определяне на движението на пазарите в следващите седмици.
