EUR/USD започна нов кръг на низходящо движение в сряда. Графиката ясно показва, че наскоро двойката се търгува между нивата 1.0681 и 1.0742 с минимални изключения. По този начин се е формирал локален флет, но в общи линии двойката се насочва надолу. Затова все още разглеждаме къси позиции и очакваме еврото да падне още. Струва си да отбележим, че низходящата тенденция на дневния таймфрейм, която започна миналата година, остава непокътната. Наблюдавахме двумесечна корекция в рамките на тази тенденция, но тя не надхвърли последния локален максимум (на 24-часовия ТФ), така че низходящата тенденция продължава. Целите остават непроменени: 1.0600, 1.0450, 1.0200, 1.0000. Цената може и да не достигне последните две цели, тъй като никой не знае кога Федералният резерв ще започне да понижава лихвите и да намеква на пазара за предстоящите намаления на лихвите. Когато това се случи, търговците могат да започнат предварително да реагират на мечата информация за долара, което ще изглежда като възходящо движение на графиките. В този случай глобалната низходяща тенденция ще приключи.
Фундаменталният фон остава непроменен за еврото и долара. Основният фактор за спада на EUR/USD беше началото на облекчаване на паричната политика в Еврозоната и фактът, че Фед за момента не възнамерява да понижава лихвените си проценти. Освен това до края на годината Европейската централна банка може да понижи лихвите още два пъти, което ще означава общо три понижения от по 0.25% всяко. Според нас, Фед ще започне с облекченията не по-рано от декември, което означава най-много едно облекчение през 2024 година. Към началото на юни, лихвата на Фед превишава лихвата на ЕЦБ с 1%. До края на годината тя може да превиши лихвата на ЕЦБ с 1.5%. Това ще създаде още по-голям дисбаланс във финансовите условия на Еврозоната и САЩ, дисбаланс, който ще работи в полза на долара.
По отношение на макроикономическия фон, тази седмица има много малко важни събития и доклади. През първите три дни от седмицата нямаше нищо забележително или значително. Да, имаше второстепенни доклади в Германия и САЩ, но те не повлияха на движението на двойката. През останалите два дни от седмицата можем да подчертаем докладите за БВП на САЩ в третата оценка за първото тримесечие, поръчките за устойчива стока, индекса на цените на потребителските разходи и индекса на потребителските настроения на Университета на Мичиган. Първите два ще бъдат публикувани днес, а последните два в петък.
Въпреки това, търговците трябва да разбират, че е изключително малко вероятно пазарът да стане бик на базата на тези данни. Дори вероятността да видим силна пазарна реакция на тези данни е много ниска. Пазарът вероятно ще реагира по някакъв начин, но вероятно с движения от 20-30 пипа, които обикновено са пазарен шум. Двойката трябва да се консолидира под нивото от 1.0681, което ще потвърди готовността за реализиране на първата важна цел - нивото от 1.0600. Очакваме еврото да падне поне още няколко месеца. От техническа гледна точка, всичко също е ясно. Тъй като тенденцията е низходяща, всяка консолидация над подвижната средна линия ще означава само корекция.
Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни до 27 юни е 53 пипса, което се счита за ниска стойност. Очакваме двойката да се движи между 1.0630 и 1.0736 в четвъртък. По-високият линеен регресионен канал се е обърнал нагоре, но глобалният низходящ тренд остава ненарушен. Индикаторът CCI влезе в зоната на препродажба, но вече е отработен с възходяща корекция.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD поддържа глобалния низходящ тренд и се намира под подвижната средна на 4-часовата времева рамка. В предишни прегледи казахме, че очакваме продължаване на низходящия тренд. В момента късите позиции с цел 1.0681 и 1.0620 все още са валидни. Отскок от 1.0681 може да предизвика нов кръг на възходяща корекция. Не препоръчваме покупки на еврото, тъй като смятаме, че глобалният низходящ тренд се е възобновил и единната валута няма основания за растеж. Все пак цената може да се повиши за известно време като част от корекцията.
Обяснение на графиката:
- Линейни Регресионни Канали – Помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен.
- Линия на Подвижна Средна (настройки 20.0, изгладена) – Определя краткосрочния тренд и посоката, в която в момента трябва да се търгува.
- Полагаем Линии - Целеви нива за движения и корекции.
- Нива на Волатилност (червени линии) – Вероятен ценови канал, в който двойката ще прекарва следващия ден, базирано на текущите показатели на волатилността.
- Индикатор CCI – Влизането му в зоната на препродажба (под -250) или свръхкупуване (над +250) означава предстоящо обръщане на тренд в противоположната посока.
