EUR/USD запази печалбите си в петък. На първо място, бихме искали да обърнем внимание на волатилността на двойката през миналата седмица. Някои читатели може би се чудят защо постоянно споменаваме този индикатор, но го считаме за важен фактор в момента. През миналата седмица бяха публикувани важни доклади за бизнес активността ISM, пазара на труда, заплатите и безработицата в САЩ. Освен това имаше изказвания на Кристин Лагард и Джером Пауъл. Въпреки това изобилие от фундаментални и макроикономически данни, средната волатилност на двойката беше 50 пипса, което е малко над най-ниското ниво. С други думи, пазарът все още не иска да търгува с тази двойка. По същество, е много трудно да се работи с текущите движения. Многократно сме споменавали, че е изключително неудобно да се работи с вътредневни движения от 20-30 пипса.
Нека също така погледнем на миналата седмица от гледна точка на фундаменталния и макроикономическия фон. Всъщност, видяхме, че двойката се движи в една посока, което можеше да бъде изпълнено и трейдърите можеха да спечелят около 120 пипса. Тази сума на пипсове за седмица с двойката, която постоянно се движи в една посока... Но наистина ли е толкова просто? Вече споменахме, че миналата седмица имаше огромен брой наистина важни събития. И огромното мнозинство от тях не бяха в полза на долара. Затова видяхме еднопосочно движение само защото всички данни бяха сходни. Ако поне някои от докладите бяха в подкрепа на американската валута, нямаше да видим увеличение от 120 пипса. Вместо това щяхме да видим няколко корекции.
През новата седмица практически няма значителни събития, планирани в Еврозоната. Можем само да отбележим второто изчисление на доклада за инфлацията в Германия за юни. Това е вторичен индикатор, който няма да повлияе на перспективите на Европейската централна банка за паричната политика независимо от стойността му. В момента, единната валута отново се покачва на базата на слаби макро данни от САЩ. Ако пазарът продължи да получава такива разочароващи макро данни от САЩ, доларът може да продължи да пада. Пазарът вече не се фокусира върху засилващото се разминаване между ставките на ЕЦБ и Федералния резерв.
Във всеки случай, не би трябвало да има толкова много негативни новини за долара през следващите пет дни, така че доларът има добър шанс да се възстанови. На графиката с 24-часова времева рамка е ясно, че низходящата тенденция продължава през последните шест месеца, но спадът е доста слаб и двойката често се движи странично. Цената се търгува в диапазона между нивата от 1.0650 и 1.1000 през цялото това време. Следователно, вероятно не трябва да очакваме значително покачване на еврото извън този диапазон. Предвид факта, че фундаменталните данни подкрепят долара, докато макроикономиката работи срещу него, смятаме, че двойката ще продължи да се колебае в посочения диапазон. Дългосрочните цели остават непроменени.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 8 юли е 50 пипса, което се счита за ниска стойност. Очакваме двойката да се движи между 1.0789 и 1.0889 в понеделник. Горният линеен регресионен канал е насочен нагоре, но глобалният низходящ тренд остава непокътнат. Индикаторът CCI влезе в зоната на препродаване, но вече бе отработен чрез бичо коригиране.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD запазва глобалния низходящ тренд, докато продължава да се покачва на 4-часова времева рамка. В предишни анализи споделихме, че очакваме продължение на низходящия тренд. Въпреки това, в момента не можем да отречем, че еврото отново се покачва поради доста разбираеми фактори. За съжаление, както пазарът, така и икономическите данни са срещу долара сега. Смятаме, че еврото не може да започне нов глобален тренд точно сега, когато ЕЦБ облекчава своята парична политика, така че най-вероятно двойката ще продължи да се движи около нивата 1.0650 и 1.1000. Трейдърите могат да продължат къси позиции в горната част на този диапазон и след като цената се консолидира под подвижната средна. Целите са около нивото 1.07.
Обяснение на графиката:
- Линейни регресионни канали – Помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът е силен в момента.
- Линия на подвижната средна (настройки 20.0, изгладена) – Определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
- Нива на Murray – Целеви нива за движения и коригиране.
- Нива на волатилност (червени линии) – Вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
- Индикатор CCI – Неговото навлизане в зоната на препродаване (под -250) или зоната на препродажба (над +250) означава, че предстои обръщане на тренда в противоположна посока.
