Анализ на EUR/USD 5M
EUR/USD преминава през ниска волатилност. Нямаше икономически доклади както в САЩ, така и в Еврозоната, но никой не може да нарече речта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл в Конгреса на САЩ "второстепенно събитие." Всъщност, Пауъл не разкри много. Той просто повтори това, което пазарът отдавна знаеше, този път пред конгресмените. Текстът на неговата реч беше публикуван на сайта на Федералния резерв няколко часа преди самата реч в Конгреса. Както виждаме от техническата картина, пазарът не реагира на поредната серия от изявления като "трябва да изчакаме," "трябва повече доказателства за забавяне на инфлацията" и т.н.
Според нас, общата реторика на Пауъл е по-скоро ястребова, защото Федералният резерв продължава да поддържа монетарна позиция, докато пазарът очаква първото намаление на лихвата вече половин година. Обаче, изглежда пазарът сам не признава собствената си грешка. Според FedWatch, вероятността за намаление на лихвата през септември е над 70%. Абсолютно не разбираме откъде идва това високо доверие в облекчаването на политиката в началото на есента. Напомняме, че повечето експерти очакваха намаление на лихвата още през март, а тогава вероятността за намаление също беше висока. Дори ако инфлацията спадне до 3.1% в четвъртък, както се прогнозира, това няма да е достатъчно за започване на облекчаване на политиката.
Във вторник нямаше търговски сигнали. Цената постепенно спадна през целия ден от нивото 1.0836 до нивото 1.0797, и нито едното ниво не беше напълно изиграно. Къси позиции бяха възможни, но само ако бяха отворени в понеделник, но дори тогава нямаше ясно отскок от нивото 1.0836. Трябва да се отбележи, че при ниска волатилност, каквито и да са нивата и търговските сигнали, няма да донесат значителни печалби. Просто няма движения на пазара.
COT доклад:
Последният отчет на COT е от 25 юни. Нетната позиция на некомерсиалните търговци остава оптимистична от дълго време и такава си остава. Опитът на мечките да завладеят пазара претърпя пълен неуспех. Нетната позиция на некомерсиалните търговци (червената линия) намалява в последните месеци, докато тази на комерсиалните търговци (синята линия) расте. В момента те са приблизително равни, което показва ново усилие на мечките да вземат инициативата.
Не виждаме фундаментални фактори, които могат да подкрепят силата на еврото в дългосрочен план, а техническият анализ също предполага продължение на низходящия тренд. Три низходящи тренд линии на седмичната графика предполагат добра вероятност за допълнителен спад. Във всеки случай, низходящият тренд не е нарушен.
В момента червената и синята линия се приближават една към друга, което показва натрупване на къси позиции по еврото. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции за некомерсиалната група намаля с 4,100, докато броят на късите позиции се увеличи с 12,300. В резултат, нетната позиция намаля с 16,400. Според отчетите на COT, еврото все още има значителен потенциал за спад.
Анализ на EUR/USD 1H
На 1-часовата графика, EUR/USD не успя да пробие зоната 1.0658-1.0669 и реши да формира нов възходящ тренд. Понастоящем имаме възходяща тренд линия, над която възходящият тренд продължава. Възможно е тя да приключи тази седмица, но ще са необходими поне няколко дни, за да падне цената до тренд линията. Не може да се потвърди краят на възходящия тренд без пробив на тази линия и линиите на индикатора Ichimoku. Освен това, докладът за инфлацията в САЩ може да окаже натиск върху долара.
На 10 юли отбелязваме следните нива за търговия: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, както и линията Senkou Span B (1.0742) и линията Kijun-sen (1.0811). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се движат през деня, така че това трябва да се вземе предвид при идентифицирането на търговските сигнали. Не забравяйте да зададете Stop Loss на ниво на баланса, ако цената се е движила в предвидената посока с 15 пипса. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
Вторият кръг от показания на Пауел е насрочен за сряда. Теоретично, това събитие може да предизвика реакция на пазара, но вчера не чухме нищо интересно от Пауел. Така че, изглежда малко вероятно да очакваме значителни изявления от него днес.
Описание на графиката:
Нивата на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, около които трендът може да приключи. Те не предоставят търговски сигнали;
Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линиите на индикатора Ichimoku, начертани на 1H времева рамка от 4H. Те предоставят търговски сигнали;
Крайните нива са тънки червени линии, от които цената е отскочила по-рано. Те предоставят търговски сигнали;
Жълтите линии са тренд линии, тренд канали и всякакви други технически модели;
Индикатор 1 на графиките COT е нетното размер на позициите за всяка категория търговци;
