Движение на борсите в САЩ: Волатилен май завършва със силен скок
Месец изпълнен с нестабилност, мощен завършек: S&P 500 завърши петъчната сесия почти без промяна след волатилен ден, но все пак затвори с най-добрата си месечна производителност от ноември 2023 г. Nasdaq последва подобен модус, отчитайки най-силния си процентен ръст от същия период.
Политическа турбуленция и пазарна нервност
През май, инвеститорите бяха на ръба поради непредсказуемата търговска риторика на президента Доналд Тръмп, която предизвика несигурност. Неговите сурови изявления към Китай се редуваха с жестове за преговори, което правеше посоката на пазара трудно предсказуема.
Въпреки турбуленцията, акциите успяха да се възстановят от най-ниските си нива през април. Спомагателните фактори включваха добрите корпоративни печалби и ниските данни за инфлация, които помогнаха за възстановяването на предпазливия оптимизъм.
Сутрешно напрежение, вечерна надежда
Петък започна на лоша бележка. Тръмп използва социалната си платформа, Truth Social, за да остра критика Китай, обвинявайки го в нарушение на търговските споразумения със САЩ. Той също така намекна за потенциална ескалация на търговските напрежения.
До следобеда, обаче, разказът се промени. Тръмп каза на репортери, че планира да говори с китайския президент Си Дзинпин и изрази надежда за разрешаване на ключовите разногласия относно търговията и тарифите. Пазарите отговориха положително, съкращавайки по-ранните загуби.
Инвеститорите преценяват данни срещу прогнози за лихвени ставки
Май също така се доказа като месец на силно възстановяване: S&P 500 се покачи с около 6.2%, докато Nasdaq отчете впечатляващ месечен ръст от 9.6%. Това възстановяване помогна да се смекчи тревожността, причинена от продължаващите геополитически напрежения и променящите се парични очаквания.
Инфлационният измерител засилва надеждите за намаляване на лихвите
Априлското изчисление на Personal Consumption Expenditures (PCE) индекс — предпочитаният измерител на инфлацията от Федералния резерв — не показа признаци на прегряване. Това още повече утвърди очакванията сред търговците, че централната банка на САЩ може да продължи с намаляване на лихвените ставки още през септември.
Дебатът за тарифите все още замъглява перспективата
Oxford Research оценява, че ефективната американска вносна тарифа е нараснала от скромните 2–3% преди Тръмп да встъпи в длъжност до около 15% днес. Търговски съд беше предприел стъпки за намаляването и до около 6%, но извънреден апел е възпрепятствал изпълнението, запазвайки настоящите мита на високо ниво.
Пазарен обзор
- Dow Jones Industrial Average се покачи с 54.34 точки (+0.13%) до 42,270.07;
- S&P 500 леко спадна с 0.48 точки (–0.01%) до 5,911.69;
- Nasdaq Composite намаля с 62.11 точки (–0.32%) до 19,113.77.
Ulta предоставя приятна изненада
Акциите на Ulta Beauty скочиха с 11.8% след като търговецът на козметика надскочи очакванията за тримесечните печалби и повиши прогнозата си за печалби за цялата година. Позитивният отчет засили доверието на инвеститорите и укрепи позицията на Ulta в конкурентната индустрия на търговията с козметика.
Индийските пазари се спъват на фона на търговската несигурност
Индийските акции се спънаха в понеделник, тъй като загуби в IT и металните акции затъмниха по-силния от очакваното растеж на вътрешната икономика. Загрижеността за потенциално увеличение на американските тарифи оказва натиск върху настроението на инвеститорите въпреки положителните данни за БВП.
Обобщение на индийските индекси
- Nifty 50 спадна с 0.65% до 24,588.50;
- BSE Sensex намаля с 0.72% до 80,865.54 (към 10:08 ч. IST).
Отново на повърхността излизат тарифни напрежения
Пазарната нервност отново се засили, след като президентът Доналд Тръмп заплаши да удвои тарифите върху внесената стомана и алуминий до 50% от 4 юни. Това предупреждение изостри търговските напрежения, особено засягайки азиатските пазари, чувствителни към решенията на САЩ по отношение на тарифите.
Обзор на секторите
- Nifty Metal index спадна с 0.7%;
- Nifty IT, с висока американска експозиция, спадна с 1%;
- HDFC Bank и Reliance Industries спаднаха с 1.5% всяка;
- ICICI Bank загуби 0.8%.
Ръстът на БВП не успява да обърне пазарното настроение
Дори по-добрият от очакванията растеж на БВП на Индия през март — подхранван основно от строителство и производство — не беше достатъчен да подкрепи пазарното настроение. Продажбеният натиск преобладава в повечето сектори, заглушавайки положителния макроикономически разказ.
Вътрешният растеж не е достатъчен да преодолее глобалната търговска несигурност
Силните вътрешни фундаменти предлагат малко убежище от глобалната буря. Според В. К. Виджаякумар, главен инвестиционен стратег в Geojit Financial Services, предстоящите увеличения на тарифите от Тръмп за стомана и алуминий продължават да внасят нестабилност в пазарите, засенчвайки силния икономически растеж на Индия.
Конкретни запаси потискат настроението
Mphasis спадна с 3.1% след като доклади разкриха, че IT фирмата е загубила дългогодишния клиент FedEx, който е допринесъл с 8% от нейните приходи.
Niva Bupa Health Insurance падна с 11%, което е най-големият му спад след листването, след блокова сделка от 126 милиона долара, оценена на 11% отстъпка, според IFR.
Имената в здравеопазването се противопоставят на тенденцията
Apollo Hospitals се увеличи с 2.5% след като надмина очакванията за тримесечната печалба, подхранвана от силно търсене на здравни услуги.
AstraZeneca Pharma India скочи с 8.7% след рязко увеличаване на печалбата през мартенското тримесечие, изпращайки положителен сигнал към пазара.
По-широките пазари показват устойчивост
Докато водещите индекси останаха едва забележимо променени, по-широките пазарни сегменти, фокусиращи се върху вътрешното търсене, показаха устойчивост:
- Индексът на средните компании се покачи с около 0.4%;
- Индексът на малките компании също се възстанови, търгувайки нагоре с 0.4%, компенсирайки по-ранните загуби
Schloss Bangalore се проваля при дебюта си на пазара
Schloss Bangalore, собственик на луксозната верига хотели The Leela, започна сесията си със спад от 6.7% в първия си ден на търговия — разочароваща IPO изпълнение, която намекна за умерен интерес на инвеститорите.
