Моделът на вълната при 4-часовата графика на инструмента EUR/USD се промени. Ако анализираме целия тренд сегмент, започващ от септември 2022 година, когато европейската валута падна до ниво от 0.9530, се оказва, че се намираме в изкачваща се вълнова структура. Въпреки това не е лесно да се различат дори по-големите вълни в този сегмент. С други думи, липсва ясен импулсен тренд. Постоянно наблюдаваме редуване на три и петвълнови корективни структури. Дори и в момента пазарът не е формирал ясна три-вълнова низходяща структура от върха, достигнат през юли миналата година. Първо имаше вълна надолу, която припокри дъната на предишните вълни, след това дълбока вълна нагоре и сега, вече седмия месец, се формира нещо неясно.
От януари 2024 година мога да идентифицирам само два а-б-с три-вълнови модела с точка на обръщане на 16 април. Затова първото нещо, което трябва да се разбере е, че няма текущ тренд. След завършването на текущата вълна c, може да се формира нов низходящ три-вълнов модел. Трендовият сегмент от 16 април може да приеме пет-вълнова форма, но той все още ще бъде корективен. В такива обстоятелства не мога да вярвам в продължителен ръст на еврото.
Момент на обръщане може да дръпне еврото надолу. Курсът на EUR/USD намаля с 25 базисни точки в четвъртък, но може да загуби още малко до края на деня. Само преди няколко часа Европейската централна банка (ЕЦБ) приключи юлското си заседание, което вероятно доведе до спад в търсенето на еврото. Всяко решение, взето от ЕЦБ, доведе до понижение на европейската валута. Най-вероятно спадът на инструмента не е свързан с заседанието на ЕЦБ; това е просто реакция на пазара към това събитие. Например, някои пазарни участници започнаха да затварят дългите си позиции, което предизвика лек спад в инструмента.
ЕЦБ не взе никакви значими решения и придружаващото изявление съдържаше същите точки, които Кристин Лагард и други политики многократно са споменавали. ЕЦБ все още вярва, че инфлацията ще остане над целевото ниво през 2024 година и за част от 2025 година. Независимо от това, напредъкът в намаляването на инфлацията е достатъчен, за да преминем към по-"гълъбова" политика. ЕЦБ посочи, че текущото ниво на лихвените ставки остава "рестриктивно", но вече оказва по-малък натиск върху финансовите условия. С други думи, ЕЦБ съзнателно намалява натиска върху икономиката и инфлацията, тъй като проблемът с инфлацията вече не е толкова остър, както преди. ЕЦБ потвърди, че решението за лихвените ставки ще се взема на базата на заседание по заседание и ще се основава на всички получени данни. Няма конкретен план за лихвените ставки в момента.
Общи заключения.
Въз основа на анализа на EUR/USD, инструментът премина към формиране на серия от корективни структури. От текущите позиции повишението може да продължи в рамките на три-вълнова или пет-вълнова корективна структура. Следователно в момента не е възможно ясно да се определят целите за увеличаването на европейската валута. Инструментът може да достигне до ниво от 1.10, но след него вероятно ще последва нова дълбока корективна вълна. Възможно е също формиране на нова низходяща (и също корективна) серия вълни с цели около нивото от 1.06 или малко по-ниско.
На по-голям вълнов мащаб също е видно, че вълновият модел става по-сложен. Вероятно ще видим възходяща вълнова структура, но нейната дължина и структура в момента са трудни за представяне.
Основните принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за интерпретиране и често подлежат на промени.
- Ако има сигурност в случващото се на пазара, по-добре е да се избягва влизането в него.
- Никога не може да има 100% сигурност за посоката на движение. Запомнете защитните Stop Loss поръчки.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.
