В четвъртък валутната двойка EUR/USD се върна до 76.4% ниво на Фибоначи на 1.0858, а в петък отново достигна това ниво. Отскок от 1.0858 ще е в полза на щатския долар и ще поднови спада към 61.8% нивото на Фибоначи на 1.0822. Консолидацията на двойката над 1.0858 ще увеличи вероятността за продължаване на растежа към следващото корективно ниво на 1.0917.
Ситуацията с вълните стана малко по-сложна, но остава до голяма степен ясна. Последната възходяща вълна проби върха на предишната вълна и може да се счита за завършена. Така мечките започнаха да формират корективна вълна. За да обърнат "бичия" тренд, мечките трябва да пробият дъното на предишната низходяща вълна, около 1.0668. За целта те трябва да спаднат с още 180 пункта. С оглед на настоящата активност на търговците, това може да отнеме 2-3 седмици, от които една вече е изтекла. Бърз спад е малко вероятен.
Информационният фон в четвъртък отново подкрепи както биковете, така и мечките. Най-голям интерес сред търговците предизвикаха докладите за БВП на САЩ и поръчките за дълготрайни стоки, които бяха публикувани едновременно вчера. Докато докладът за БВП беше значително по-висок дори от най-оптимистичните прогнози, докладът за поръчките за дълготрайни стоки беше пълен провал. БВП нарасна с 2.8% на тримесечна база през второто тримесечие (предварителна оценка), докато поръчките паднаха с 6.6% спрямо очакванията за +0.3%. Така може да се каже, че докладът за БВП можеше силно да подкрепи долара, но беше изцяло засенчен от доклада за поръчките. По мое мнение, докладът за БВП е по-значим, затова смятам, че мечките пропуснаха важна възможност да укрепят позициите си вчера. В момента "бичият" тренд остава, и всички усилия на мечките са достатъчни само за корективна вълна.
На 4-часовата графика, двойката обърна в полза на американския долар и се консолидира под корекционното ниво от 38.2% на 1.0876. Така спадът може да продължи към нивото от 50.0% на Фибоначи при 1.0794. Днес не се наблюдават нововъзникнали дивергенции в нито един индикатор. Спадът продължава откакто на индикатора CCI се формира "меча" дивергенция.
Commitments of Traders (COT) Report:
През изминалата отчетна седмица спекулантите отвориха 14,108 дълги позиции и затвориха 7,018 къси позиции. Настроението на групата "Non-commercial" се промени към "мечо" преди няколко седмици, но сега отново доминират биковете. Общият брой на дългите позиции, които държат спекулантите, е вече 180,000, докато късите позиции са 155,000.
Продължавам да вярвам, че ситуацията ще се промени в полза на мечките. Не виждам дългосрочни причини за покупка на еврото, тъй като ЕЦБ започна да смекчава паричната си политика, което ще намали доходността на банковите депозити и държавните облигации. В САЩ тази доходност ще остане висока още няколко месеца, което прави долара по-атрактивен за инвеститорите. Потенциалът за спад на еврото е значителен дори според COT докладите. Все пак, не бива да се забравя графичния анализ, който в момента не предполага убедително силен спад на еврото.
Календар на новините за САЩ и Еврозоната:
САЩ:
- Индекс на цените на личното потребление (PCE) (12:30 UTC)
- Лични доходи и разходи (12:30 UTC)
- Индекс на потребителските настроения на Университета в Мичиган (14:00 UTC)
На 26 юли икономическият календар включва три събития за САЩ. Влиянието на информационния фон върху пазарните настроения днес може да бъде умерено, основно през втората половина на деня.
Прогноза за EUR/USD и препоръки за търговия:
Продаването на двойката беше възможно при консолидация под нивото 1.0917 в часовата графика, с цел 1.0858. Тъй като мечките успяха да пробият нивото 1.0858, продажбите могат да бъдат поддържани с цели към 1.0822 и 1.0785–1.0797, докато двойката се задържи под 1.0858. Не бих препоръчал покупки в следващите дни, тъй като мечките са се консолидирали под възходящия трендов канал.
Фибоначи решетки са начертани при 1.0917–1.0668 на часовата графика и 1.0450–1.1139 на 4-часовата графика.
