Във вторник, двойката EUR/USD направи втори отскок от зоната на подкрепа 1.0776–1.0809. Зоната е доста широка, но включва четири нива едновременно. Вторият отскок не доведе до контраатака от страна на биковете, нито до покачване до корекционното ниво от 38.2% на 1.0842. Поради това очаквам, че мечките ще навлязат в зоната 1.0776–1.0809 при третия или четвъртия опит. Може да отнеме няколко дни, за да напуснат зоната и да покажат в каква посока ще се развие трендът.
Ситуацията с вълните стана по-сложна, но все пак не поражда въпроси като цяло. Последната възходяща вълна може да се счита за завършена, тъй като тя проби върха на предишната. Следователно, мечките са започнали да формират корективна вълна. За да бъде отменена "бичата" тенденция, мечките трябва да пробият дъното на предишната низходяща вълна около нивото 1.0668. Те трябва да се понижат с още 170-180 пункта, за да постигнат това. С настоящата активност на търговците, това може да отнеме 2-3 седмици. Бърз спад не се очаква.
Информационният фон във вторник можеше да зарадва "евро биките". Европейската икономика нарасна малко повече от очакваното, докато инфлацията в еврозоната леко се ускори през юли. Въпреки това, отчетът за БВП на Германия неочаквано показа спад с 0.1%. Тази новина не предлага никакъв позитив за европейската валута. Европейската икономика остава в застой, и виждаме само много слаби темпове на растеж, близки до 0% всяко тримесечие. ЕЦБ вече започна да облекчава паричната политика, което трябва да ускори БВП. Но в същото време инфлацията трябва да продължи да се понижава. В противен случай, ЕЦБ ще трябва да направи доста дълга пауза, за да даде време на инфлацията да се забави. Европейската валута не получи реална подкрепа вчера, така че очаквам по-нататъшно понижение.
На 4-часовата графика, двойката обърна в полза на щатския долар, консолидирайки се под нивото на корекция от 38.2% на 1.0876. Следователно, спадът може да продължи към нивото на Фибоначи от 50.0% при 1.0794. Вчера се формира "бичи" дивергенция на индикаторите CCI и RSI, което позволява известен ръст към 1.0876. Закрепването на котировките под нивото от 1.0794 ще предполага по-нататъшен спад.
Данни от Commitment of Traders (COT) отчет:
През последната отчетна седмица спекулантите са отворили 8,992 дълги позиции и са закрили 2,165 къси позиции. Настроението на групата "Non-commercial" се обърна на "мечо" преди няколко месеца, но биковете отново доминират. Общият брой на дългите позиции, които спекулантите държат в момента, е 189,000, докато кратките позиции са общо 153,000.
Ситуацията ще продължи да се променя в полза на мечките. Не виждам дългосрочни причини за купуване на евро, тъй като ЕЦБ започна да облекчава паричната политика, което ще намали доходността на банковите депозити и правителствените облигации. В Америка те ще останат високи за няколко месеца, правейки долара по-атрактивен за инвеститорите. Потенциалът за спад на европейската валута, дори според докладите на COT, изглежда значителен. Все пак трябва да се има предвид графичният анализ, който в момента не позволява уверено предсказване на силен спад на еврото.
Календар на новините за САЩ и Еврозоната:
- Еврозоната – Ниво на безработица в Германия (07:55 UTC).
- Еврозоната – Индекс на потребителските цени (09:00 UTC).
- САЩ – Промяна в заетостта по данни на ADP (12:15 UTC).
- САЩ – Решение за лихвените проценти на FOMC (18:00 UTC).
- САЩ – Пресконференция на FOMC (18:30 UTC).
На 31 юли икономическият календар съдържа поне четири важни събития, сред които се откроява срещата на FOMC. Влиянието на днешния информационен фонд върху настроенията на търговците може да бъде значително.
Прогноза за EUR/USD и търговски съвети:
Продажби на двойката ще бъдат възможни при отскок от нивото 1.0842 на часова графика с цел 1.0809. Покупки могат да се разглеждат с цел 1.0842, тъй като има два отскока от нивото 1.0809. Въпреки това, значителен растеж може да се очаква само ако биковете бъдат подкрепени от днешния информационен фонд и в останалите дни от седмицата.
Нивата на Фибоначи са конструирани на 1.0668–1.0949 на часова графика и 1.0450–1.1139 на 4-часова графика.
