И така, FOMC на Федералния резерв намали ставката с 0.50% вчера, въпреки нашето очакване за 0.25% и против прогнозите на водещите консултантски агенции в САЩ. Две заключения могат да се направят от това: първо, Фед играе в унисон с пазарите, и второ, Фед не се интересува истински от трудовия пазар или, напротив, е уверен в стабилното намаляване на инфлацията, а по-скоро е дълбоко загрижен за прекомерната цена на обслужване на националния дълг - $1 трилион на година. В понеделник се случи още по-странно събитие, когато група сенатори настояха Фед да намали ставката с 0.75%.
От външна гледна точка, действията на Фед изглеждат емоционални и не добре пресметнати, което точно повтаря поведението на централната банка през 2020/22, когато тя "проспа" увеличението на инфлацията. Сега Фед издаде своята прогноза за допълнително намаляване на ставките с 0.62% до края на годината, което означава поне две намаления от 0.25% или едно намаление от 0.25% и друго от 0.50%. Има и вариантът за едно намаление от 0.50%. Пазарите очакват още едно намаление от 0.75% до края на годината.
Интересен момент: по време на пресконференцията председателят на Фед Джером Пауъл заяви, че намалението на ставката с 0.5% е "ангажимент към това да не изоставаме."
Но еврото не се повиши. Ясно е, че спекулативната покупка на единната валута от началото на юли вече си е свършила работата - пазарът вече беше включил това двойно намаление на ставката.
Друга, може би по-важна, причина за спада на еврото е масовото оттегляне на инвеститорите от риска. Индексът S&P 500 спадна с 0.29% вчера, въпреки че преди това беше поставил рекордна стойност от 5,689.80 пункта. Цената на петрола спадна с 0.83%, а на златото с 0.32%. Споменавали сме няколко пъти, че идеалният тригер за финансова криза би бил синхронизирано обръщане както на еврото, така и на фондовия пазар. Вчера може би е бил точно този момент.
Технически, еврото напълно изпълни своите намерения, като работи в диапазона 1.1076-1.1186. Сега то се сблъсква с ниво на подкрепа при 1.1010, където се дърпа линията на MACD. Осцилаторът Marlin на дневната времева рамка премина в негативната зона, което потвърждава фалшивия пробив нагоре. Фалшив сигнал е ефективен сигнал за обръщане в обратната посока. В крайна сметка, очакваме еврото да достигне диапазона 1.0882-1.0905.
Тази сутрин, на четиричасовата графика, Marlin премина в низходящата зона. Синхронният модел с по-високия времеви интервал засилва ефекта си, като укрепва низходящия вектор. След пробива на подкрепата при 1.1075, цената ще срещне MACD линията около нивото 1.1055.
