Анализ на EUR/USD 5M
Валутната двойка EUR/USD продължи да се движи надолу в сряда, като завърши деня около нивото 1.0935. В момента техническата картина подсказва, че първоначалният мечи импулс може да е приключил. Все пак, доларът се покачва почти без корекции в продължение на две поредни седмици. Може би е време за корекция. В средносрочен план продължаваме да очакваме единствено растеж на американския долар, тъй като смятаме, че настоящият обменен курс на двойката е неоправдан. Еврото се покачваше дълго време (две години), защото пазарът напълно игнорираше всички негативни фактори в еврозоната и най-позитивните от САЩ. Сега, моментът за ребалансиране настъпи. Виждаме, че доларът сега се покачва почти без видими причини. Тази седмица нямаше важни събития.
Протоколът от заседанието на FOMC от вчера не предостави никаква фундаментално нова информация на пазара. Той само потвърди, че повечето членове на FOMC са подкрепили намаление на ставката с 0.5%, но все още не са сигурни дали това темпо на облекчаване ще се запази на предстоящите заседания. И това беше единственото събитие за деня. Така ключовият момент остава същият—Федералният резерв ще продължи да облекчава монетарната си политика, но пазарът вече почти напълно или напълно е отчел този фактор.
Вчерашната сесия не формира никакви търговски сигнали. Цената се доближи до нивото 1.0935 едва в края на деня, като изглежда се обръща около него. Поради това, малки позиции за покупка със стоп-лос под 1.0935 може да са уместни. Обаче, тенденцията вероятно се е обърнала към низходяща.
Доклад на COT:
Последният COT доклад е с дата 1 октомври. Горната илюстрация ясно показва, че нетната позиция на некомерсиалните търговци отдавна остава бичи настроена. Опитът на мечките да завладеят доминираща позиция се оказа зрелищен провал. Нетната позиция на некомерсиалните търговци (червена линия) намалява през втората половина на 2023 година и началото на 2024 година, докато търговците, ориентирани към търговия (синя линия) отбелязват увеличение. В момента професионалните играчи отново натрупват дълги позиции.
Все още не виждаме никакви фундаментални фактори, които да подкрепят укрепването на еврото и техническият анализ показва, че цената се намира в зона на консолидация - с по-прости думи, в плосък диапазон. На седмичната времева рамка е ясно, че от декември 2022 г. насам двойката се търгува между 1.0448 и 1.1274. Това означава, че сме преминали от седеммесечен плосък диапазон към такъв от 18 месеца.
В момента червената и синята линии се раздалечават още повече, което показва увеличаване на дългите позиции на еврото. Въпреки това, такива промени не могат да служат като основа за дългосрочни заключения в рамките на плоския диапазон. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции за некомерсиалната група намаля с 9,500, докато броят на късите позиции нарасна с 6,800. В резултат на това нетната позиция спадна с 16,300. Еврото все още има значителен потенциал за по-нататъшно понижение.
Анализ на EUR/USD 1H
В часовия времеви диапазон двойката все още има реалистичен шанс да приключи двугодишната си неоправдана възходяща тенденция. Няма смисъл да обсъждаме основните и макроикономическите причини за потенциален нов спад на долара — те просто не съществуват. Техническият анализ също е в полза на низходящо движение. Разбира се, двугодишната възходяща тенденция може да продължи известно време поради инерция, но очакваме нищо друго освен спад в средносрочен план.
За 10 октомври, открояваме следните нива за търговия: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, както и линията Senkou Span B (1.1111) и линията Kijun-sen (1.0988). Линиите на индикатора Ichimoku може да се променят през деня, което трябва да се вземе предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да зададете Stop Loss на нивото на безгубен резултат, ако цената се премести с 15 пункта в желаната посока. Това ще защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В четвъртък, отново ще има много малко макроикономически събития. Въпреки това, ключовият отчет за седмицата — инфлацията в САЩ, ще бъде публикуван днес. Не очакваме този отчет (независимо от стойността му) да промени пазарното настроение, тъй като изглежда пазарът вече е настроен да купува долара в средносрочен план. Въпреки това, този отчет би могъл да подпомогне корекция, която се очаква през последните дни.
Обяснение на илюстрациите:
Нива на подкрепа и съпротива: Плътни червени линии, близо до които движението на цената може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовия времеви диапазон от 4-часовата графика. Те са силни линии.
Нива на екстремуми: Тънки червени линии, от които цената преди това се е отскочила. Те служат като източници на търговски сигнали.
Жълти линии: Линии на тренда, трендови канали и други технически модели.
Индикатор 1 на графики COT: Размерът на нетната позиция за всяка категория трейдъри.
