Предстоящата седмица се очертава като една от най-"горещите" през октомври. В заключителната част на месеца ще бъдат публикувани ключови макроикономически доклади за EUR/USD, както в Европа, така и в Съединените щати.
До края на седмицата двойката или ще се приближи към базата на фигурата 1.07, с потенциален спад под нивото 1.0700, или ще се върне в диапазона 1.0840-1.0950 с перспектива за по-нататъшен растеж към фигурата 1.10.
Понеделник
Икономическият календар за понеделник е почти празен, като основната точка на интерес е речта на заместник-председателя на Европейската централна банка Луис де Гиндос. По-рано през октомври той изрази загриженост относно слабия растеж на европейската икономика, заявявайки, че "рисковете надолу остават", макар че икономическото възстановяване "трябва да се укрепи с времето." Ако той повтори тези песимистични възгледи, еврото може да се изправи пред основен натиск.
Освен това, в понеделник ще видим как валутният пазар реагира на последните събития в Близкия изток. През уикенда Израел нанесе удар по Иран в отговор на атака на 1 октомври. Израел се насочи към военната инфраструктура, като избягва нефтени и ядрени обекти, вероятно за да предотврати покачвания на цените на нефта. Реакцията на Иран предстои да бъде видяна, като иранските медии посочват ответен удар, докато Sky News Arabia съобщава, че Иран е информирал САЩ чрез трета страна, че ще се въздържи от реакция на удара на Израел. Реакцията на пазара на тази ескалация остава несигурна.
Вторник
Най-значимият доклад във вторник ще дойде от САЩ, където ще бъде публикуван Индексът на Конферентния съвет за потребителското доверие за септември. След увеличение през юли и август, индексът рязко спадна до 98.7 през септември. Повечето експерти очакват възстановяване през октомври до 99.2.
САЩ ще публикуват също и доклада за свободните работни места JOLTS. След два месеца спадове през юни и юли, свободните места неочаквано се увеличиха през август до 8.04 милиона. За септември се очаква лек спад до 7.92 милиона. Публикацията може да предизвика волатилност в двойката, ако значително се отклони от очакванията.
Сряда
В сряда ще видим предварителни данни за икономическия растеж на САЩ за Q3. Прогнозата предполага ръст на БВП от 3.0%, което отразява Q2. Достигането или надминаването на това ниво е решаващо за "биковете" на долара, тъй като всяко забавяне може да предизвика очаквания за по-агресивно темпо на облекчаване от страна на Федералния резерв.
Друг решаващ доклад, докладът за заетостта на ADP, също ще бъде публикуван в сряда. Този индикатор често предсказва потенциални промени на пазара на труда в САЩ и се появява само два дни преди официалните данни. Първоначалните оценки не са в полза на долара със очаквано увеличение от само 101,000 работни места в частния сектор. Ако числото спадне под психологическата граница от 100,000, доларът може да се изправи пред натиск преди публикуването на данните за неселскостопанска заетост през октомври.
Още един забележителен доклад в сряда е данните за инфлацията в Германия през октомври. Те служат като предварителен преглед за данните за ИПЦ за цялата еврозона. Очаква се германската инфлация да се увеличи с 1.8% на годишна база след два месеца на спад (до 1.6% през септември). Хармонизираният индекс се очаква да нарасне до 2.0% от септемврийските 1.8%. Такива резултати могат да предоставят силна подкрепа за еврото.
Освен това ще бъдат публикувани данните за растежа на БВП на еврозоната за Q3. Предварителните оценки предполагат нарастване от 0.8% на годишна база, в сравнение с 0.6% през Q2 и 0.5% през Q1, което показва възходяща тенденция. Ако данните отговорят или надвишат очакванията, купувачите на EUR/USD ще имат солидна основа за укрепване на позициите си, особено ако данните за инфлацията в Германия и еврозоната също се ускорят.
Четвъртък
Четвъртък също е много информативен за търговците на EUR/USD, с ключови макроикономически доклади, които ще бъдат публикувани в Европа и САЩ.
По време на европейската сесия ще получим важни данни за инфлацията в Еврозоната. Прогнозите сочат, че общият индекс на потребителските цени (CPI) за октомври ще се ускори до 1.9% след спад до 1.7% през септември. Покачването на индекса на потребителските цени обикновено е в полза на еврото. Обаче, ако инфлацията надхвърли целевия диапазон на ЕЦБ (над 2%), "биковете" на EUR/USD биха могли да инициират значителен "рали на север". Заслужава си да се отбележи, че се очаква базовият индекс да покаже низходяща тенденция, забавяйки се до 2.6%. Ако базовият CPI също се покачи в противоречие с прогнозите, еврото ще получи допълнителна (и значима!) подкрепа.
По време на американската сесия ще бъде публикуван базовият индекс PCE – ключов индикатор за инфлацията, който се следи внимателно от Федералния резерв. В продължение на два месеца (юни и юли) този индекс беше на ниво от 2.6%, но се увеличи до 2.7% през август. Прогнозата за септември е да се задържи на 2.7%. Ако покаже възходящо движение, "биковете" на долара могат да придобият предимство, особено с нарастващите базови CPI и PPI индекси в САЩ.
Петък
В последния търговски ден на седмицата търговците ще се фокусират върху Nonfarm Payrolls (NFP) за октомври. Миналия месец трудовият пазар в САЩ предостави значителна подкрепа за долара, тъй като всички компоненти на септемврийския NFP отчет надминаха очакванията. Данните за октомври или ще потвърдят, или ще се противопоставят на тази тенденция.
Повечето експерти вярват, че нивото на безработица ще остане стабилно на 4.1%. Въпреки това, ръстът на заетостта се очаква да покаже по-слаби резултати, като се добавят само +111,000 работни места. За контекст, през септември е имало увеличение от 250,000 работни места. Доларът може да бъде подложен на съществен натиск, ако ръстът на заетостта падне под границата от 100,000, особено предвид слабата прогноза на ADP.
Показателят против инфлация – растежът на средните почасови доходи – се очаква да се задържи на септемврийското ниво от 4.0%. За "биковете" на долара тази стойност не трябва да падне под 4%.
Друг важен релийз в петък е ISM Manufacturing Index, който се очаква да се повиши леко от 47.2 до 47.5. Този индекс може да подкрепи долара само ако неочаквано премине в зоната на разширение, надвишавайки целта от 50 точки.
Заключения
Икономическият календар за предстоящата седмица е изпълнен с важни релийзи. Ключовите макроикономически отчети потенциално могат да доведат до висока волатилност в двойката EUR/USD. Предварителните прогнози не са в полза на продавачите. Според повечето експерти инфлацията в Германия и Еврозоната ще се ускори, докато трудовият пазар в САЩ може да отслабне.
Ако ключовите индикатори отговарят на прогнозите, купувачите на EUR/USD биха могли да проведат значителна контраатака, с потенциал за движение на двойката към средата на 1.09 диапазона (1.0950 – средната линия на Bollinger Bands на W1, съвпадаща с линията Kijun-sen). Обаче, ако инфлацията в Еврозоната се забави и Nonfarm Payrolls излязат "в зелено", реакцията може да бъде много по-рязка в обратната посока поради елемента на изненада. В такъв случай, може да видим спад към нивото на подкрепа 1.0720 (долната линия на Bollinger Bands на D1 таймфрейм) с възможност за тестване на 1.06 диапазона.
