Валутната двойка GBP/USD показа слаба активност в понеделник. Отново цената се опита да се консолидира над линията на подвижната средна стойност, но дори и такъв пробив не гарантира започването на корекция. Макар паундът да се понижава бавно през последните няколко седмици, той продължава да отслабва, а инвеститорите изпитват малък интерес към покупка на валутата. Причината е очевидна: паундът нарастваше прекомерно дълго време, задвижван единствено от предвиденото облекчаване на паричната политика на Федералния резерв.
През октомври 2024 година стана ясно, че макар Bank of England да е понижила лихвените проценти само веднъж и по принцип не е склонна към нови облекчения скоро, тя в крайна сметка ще ги намали. Ако бъдещите понижения на лихвените проценти от страна на Фед могат да бъдат пресметнати две години предварително, защо те от BoE да не се отразят само за няколко месеца? От наша гледна точка, британският паунд вероятно ще продължи да се понижава, особено като дългосрочната, 16-годишна низходяща тенденция остава в сила. Докато тази тенденция в крайна сметка ще приключи, няма признаци, че това ще се случи скоро.
На фундамента и макроикономическата сцена няма планирани значими събития в Обединеното кралство през тази седмица. Обаче в момента тези събития не са необходими за паунда. Ясно е за всички участници на пазара, че да се очаква икономически растеж е безнадеждно без реални понижения на лихвите от страна на BoE. Инфлацията във Великобритания вече се понижи под 2%, но британската централна банка все още изчаква задържане в инфлацията на услугите и базовата инфлация. Така че те могат да продължат да чакат малко по-дълго, което не променя перспективата.
В резултат, тази седмица съдбата на двойката GBP/USD до голяма степен ще зависи от докладите от САЩ. Преди споменахме, че най-важни са ADP, JOLTs, Non-Farm Payrolls, нивото на безработица и ISM индексът на производството. Положителните данни от тези доклади могат да подсилят долара, тъй като е време за ръст. Лошите данни може да задействат дългоочакваната корекция, въпреки че това вероятно ще бъде само корекция.
От техническа гледна точка, индикаторът CCI е формирал няколко възходящи дивергенции и е влязъл в зоната на прекупуване два пъти. Въпреки това, при низходящ тренд, това са само сигнали за потенциална корекция, която може дори да не се осъществи. Тъй като цената в момента не може дори да се задържи над линията на подвижната средна стойност, не виждаме причина за покупка.
Средната волатилност за двойката GBP/USD през последните пет търговски дни е 68 пипа, което се счита за "средно" за тази двойка. Затова във вторник, 29 октомври, очакваме движение в диапазон, ограничен от 1.2906 и 1.3042. Горният линеен регресионен канал сочи нагоре, което показва, че възходящата тенденция остава непокътната. Индикаторът CCI е формирал шест низходящи дивергенции преди последния спад и сега е навлязъл в зоната на препродажби, формирайки няколко възходящи дивергенции, което указва за възможно коригиращо покачване.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 - 1.2970
- S2 - 1.2939
- S3 - 1.2909
Най-близки нива на съпротива:
- R1 - 1.3000
- R2 - 1.3031
- R3 - 1.3062
Търговски препоръки:
Двойката GBP/USD поддържа низходяща тенденция. Не разглеждаме дълги позиции, защото смятаме, че всички фактори за растеж на паунда вече няколко пъти са отчетени от пазара. За чисто техническите търговци дългите позиции с цели от 1.3092 и 1.3123 могат да бъдат разгледани, ако цената осигури позиция над линията на пълзящата средна. Късите позиции остават по-релевантни, с цели от 1.2909 и 1.2878. Все пак, консолидация над пълзящата средна вероятно ще указва корекция, която може да отнеме значително време.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущият тренд. Ако двата канала са в съответствие, това показва силен тренд.
Линията на пълзящата средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и текущата търговска посока.
Уровни на Мъри служат като целеви нива за движения и корекции.
Уровни на волатилност (червени линии) изразяват вероятния диапазон на цената за двойката през следващите 24 часа, базирани на текущите показания за волатилност.
Индикатор CCI: Ако навлезе в зоната на препродажби (под -250) или в зоната на прекупи (над +250), това сигнализира възможно обръщане на тенденцията в противоположната посока.
