EUR/USD 5-минутен анализ
В четвъртък, двойката EUR/USD продължи да следва низходящата тенденция. През последните няколко дни цената се движи странично в равна, ограничена в обхват канала. Въпреки това, вчера споменахме, че цената е започнала да намалява в този диапазон, което може да означава началото на следващ спад за еврото. През деня цената проби под нивото от 1.0485, ефективно нарушавайки долната граница на хоризонталния канал. Както беше предвидено, еврото остава силно надценено и неоправдано скъпо. Така че, неговият спад беше очакван.
Преди това посочихме, че минималната цел за спада на двойката е около 1.0450. В действителност обаче, еврото може да падне много по-далеч. Паритет с долара е реалистична цел в следващите месеци. Забележително е, че бързото понижение на еврото от 1.1200 до 1.0500 надмина очакванията. Но, както многократно споменахме още през 2024 година, възходът на еврото беше безосновен и пазарът трябваше да приведе обменния курс в съответствие с долара. Тази корекция се случва сега без никакви конкретни макроикономически или фундаментални катализатори.
Както се видя вчера, еврото нямаше причина да се покачва, особено след като достигна най-ниските си нива от шест или повече месеца. Въпреки това, пазарът продължи да продава еврото и да купува долара. Четвъртък създаде множество сигнали за търговия. Първоначално, цената проби нивото от 1.0533 и отскочи, представяйки възможности за къси продажби за трейдърите. По-късно, цената падна под нивото от 1.0485, откривайки път за по-нататъшен спад днес.
Отчет на COT
Последният COT отчет, датиран от 12 ноември, показва, че нетната позиция на непрофесионалните търговци остава възходяща за дълго време. Последният опит на мечките да завладеят доминация се провали. Обаче преди месец професионалните търговци значително увеличиха късите си позиции, което доведе до това нетната позиция да премине в отрицателна за първи път от дълго време. Това показва, че еврото в момента се продава по-често, отколкото се купува.
Все още не виждаме основателни причини за укрепване на еврото, а техническият анализ предполага, че цената остава в зона на консолидация – по същество в плосък тренд. На седмичната времева рамка е ясно, че от декември 2022 г. двойката се търгува между 1.0448 и 1.1274. Пазарът премина от седеммесечна фаза на плосък тренд към 22-месечна фаза. Така че, по-нататъшният спад остава вероятен към 1.0448, която е на късо разстояние.
През последната отчетна седмица броят на дългите позиции сред непрофесионалната група се увеличи със 100, докато късите позиции намаляха с 14,100, което доведе до увеличение на нетната позиция с 14,200. Потенциалът за спад на еврото остава значителен.
EUR/USD 1-часов анализ
На часовата графика, двойката продължава да развива низходящия си тренд. Няма нужда да се фокусираме върху макроикономическите или фундаментални двигатели за средносрочния спад на долара – те не съществуват. Очакваме само допълнителни спадове при еврото в средносрочен план. С всеки изминал ден се затвърждава вярването, че пазарът е напълно оценил цикъла на облекчаване на паричната политика от Федералния резерв, без необходимост от бързане при намаляване на лихвите. Еврото има малка възможност дори за малки възходящи корекции.
За 22 ноември отбелязваме следните нива за търговия: 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, както и линиите Senkou Span B (1.0717) и Kijun-sen (1.0537). Помнете, че линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, затова ги наблюдавайте внимателно при интерпретация на търговските сигнали. Също така, задайте поръчка Stop Loss за избягване на загуби, ако цената се движи с 15 пипса във ваша полза, за да минимизирате потенциални загуби при фалшиви сигнали.
Данните за PMI от еврозоната, Германия и САЩ ще бъдат публикувани в петък. Въпреки че тези отчети не са от ключово значение, те могат да предизвикат някои пазарни реакции. Отчетът за Потребителското настроение на Университета на Мичигън, също със средна значимост, ще бъде публикуван в САЩ.
Обяснения на графиките:
Нива на поддръжка и съпротива: дебели червени линии, около които движението може да завърши. Те не са източници на търговски сигнали.
Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовия към 1-часовия времеви интервал. Това са силни линии.
Екстремни нива: тънки червени линии, където цената преди това се отразила. Те са източници на търговски сигнали.
Жълти линии: Тренд линии, тренд канали и други технически образувания.
Индикатор 1 на графиките на COT: Размер на нетната позиция за всяка категория търговци.
