Валутната двойка EUR/USD започна новата седмица с повишение. Въпреки това, това укрепване на еврото не бива да подвежда търговците. Седмицата започна с лек възходящ гап и гаповете са склонни да "затварят" сравнително бързо. Какво означава това? Това означава, че цената може да се върне към предишните си ниски стойности, които достигна миналата седмица, още днес. Освен това, това може да се случи без наличието на макроикономически или фундаментални причини. Така че, въпреки че седмицата започна с растеж, това движение може да бъде фалшив сигнал.
Освен това, еврото вече два последователни месеца понижава стойността си, което може да изглежда много. Но си струва да се припомни, че предходният растеж продължи две години. Да, покачването не беше толкова рязко или бързо като текущото понижение, но два месеца все още са кратък период в контекста на дългосрочните тенденции. Следователно, няма солидни причини да се предполага, че спадането на еврото приключва.
Миналата седмица предупредихме, че може да започне корекция, тъй като цената достигна нивото от 1.0450, което отбелязва долната граница на хоризонталния канал на седмична база. Това обаче не предполага корекция от 500 пипса или повече в посока нагоре. Ако глобалната тенденция остане низходяща, какво трябва да се очаква от еврото според принципите на техническия анализ?
Важно е също така да се отбележи, че фундаменталният фон, който причинява спадането на еврото, остава непроменен. През последните две години пазарът оцени смекчаването на паричната политика на Федералния резерв, оставяйки без допълнителни причини да продава долара. Двугодишното спадане на щатския долар беше подхранено от един единствен фактор, докато други фактори до голяма степен бяха игнорирани. Сега тези фактори намират отражение на пазара.
Освен това, Фед може да понижи лихвения процент много по-малко агресивно, отколкото първоначално се очакваше в началото на годината. Например, пазарните участници може би са очаквали понижение с 3%, докато действителното понижение може да е 2% или дори по-малко. Това предоставя друг фактор за растеж на щатския долар.
Към края на годината също стана ясно, че Европейската централна банка понижава основния процент по-бързо от очакваното поради икономиката на еврозоната, която страдаше две години и наскоро започна да повдига безпокойства сред европейските политици и официални лица. По този начин, Фед може да понижи лихвите по-малко от очакваното, а ЕЦБ може по-агресивно или по-бързо. Всички тези фактори предполагат, че еврото вероятно ще продължи да пада.
Средната волатилност на двойката EUR/USD за последните пет търговски дни към 26 ноември е 96 пипса, което я класифицира като "висока". Очакваме двойката да се търгува между 1.0394 и 1.0586 във вторник. Горният канал на линейната регресия сочи надолу, което показва устойчив глобален низходящ тренд. Индикаторът CCI често влиза в зона на свръхпродажба, формирайки възходящи дивергенции, които обаче водят само до малки корекции. Низходящият тренд остава доминиращ.
Ключови Нива на Подкрепа:
- S1: 1.0376
- S2: 1.0254
- S3: 1.0132
Ключови Нива на Съпротива:
- R1: 1.0498
- R2: 1.0620
- R3: 1.0742
Препоръки за Търговия:
Двойката EUR/USD продължава своето низходящо движение. От месеци подчертаваме очакването си за спад на еврото в средносрочен план, напълно подкрепяйки низходящия тренд. Вероятно пазарът вече е оценил всички или повечето бъдещи намаления на лихвения процент от Фед. Ако случаят е такъв, доларът все още няма причини за средносрочен спад—макар да имаше няколко такива причини и преди. Късите позиции остават допустими с цели на 1.0376 и 1.0254, докато цената остава под подвижната средна. За тези, които търгуват изцяло въз основа на технически сигнали, дълги позиции могат да се разглеждат над подвижната средна с цели на 1.0620 и 1.0742; към момента не препоръчваме дълги позиции.
Обяснение на илюстрациите:
Канали на Линейната Регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.
Подвижната Средна Линия (настройки: 20,0, смекчена) определя краткосрочния тренд и насочва посоката на търговията.
Нива на Мъри функционират като целеви нива за движения и корекции.
Нива на Волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа на базата на текущите показания на волатилността.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зона на свръхпродажба (под -250) или зона на свръхкупуване (над +250), сигнализира за предстояща смяна на тенденцията в противоположната посока.
